Bybit正推动提供类似数字银行的服务，其最新计划被业内视为测试加密货币交易所向传统金融领域延伸边界的一次重要尝试，同时也突显出相关监管障碍以及对持牌银行合作伙伴日益增强的依赖。

计划于2025年推出零售数字银行产品

Bybit首席执行官Ben Zhou于周四宣布，该交易所计划进军零售银行业务，拟于2025年2月推出名为“MyBank”的零售银行产品。业内人士认为，这将成为主要加密交易所中较为激进的一次尝试，目标是向零售用户提供与传统银行相似的服务。

随着加密资产与传统金融（TradFi）交汇加深，多名行业观察人士和高管指出，Bybit的数字银行计划可能面临重大挑战。原因在于，对于一家原生加密公司而言，全面追求银行服务仍属大部分尚未被充分探索的领域。

独立律师事务所 S.Horowitz & Co 的区块链律师兼合伙人 Gal Arad Cohen在接受 Cointelegraph 采访时表示，从概念上看，加密交易所扩展至“银行”业务是可行的，但在实际操作中，从监管角度来看“极其复杂”。

依托Pave Bank 提供银行服务

Cohen指出，为了提供银行服务，Bybit必须选择与持牌银行合作，或自行申请完整银行牌照。后者通常需要多年时间，并伴随高额资本投入。他补充称，目前尚无任何主要全球加密交易所以传统意义上的“完全持牌银行”身份运营，即直接提供存款和核心银行服务。

Bybit发言人向 Cointelegraph 证实，交易所正与位于格鲁吉亚的持牌贷款机构 Pave Bank 合作，以支持其零售银行业务布局。

公开信息显示，Pave Bank 成立于2023年，总部位于格鲁吉亚首都第比利斯，自称为企业客户提供可编程银行服务，将加密与法币服务相结合。同年，该行获得格鲁吉亚国家银行颁发的数字银行牌照。

2025年，Pave Bank 完成了3900万美元的A轮融资，投资方包括多家行业参与者以及稳定币发行方 Tether 的风险投资部门 Tether Investments。Tether 是全球最大稳定币 USDt（USDT）的发行方。

行业关注业务边界与监管负担

Bybit银行业务的具体范围目前仍是业内关注的焦点之一。

稳定币流动性基础设施公司 Eco 联合创始人兼首席执行官 Ryne Saxe 对 Cointelegraph 表示，如果 Bybit计划在美国运营并寻求美国银行牌照——这一情形在他看来“虽然令人惊讶但并非不可能”——那么该公司将不得不进行“大量的结构性调整”。

包括 Binance、Coinbase 和 Kraken 在内的多家交易所，过去几年已尝试提供法币出入金通道、银行卡以及支付账户等类银行功能。但律所 Digital & Analogue Partners 的律师 Yuriy Brisov 指出，以银行身份运营则是“完全不同的任务”。

Brisov表示，从逻辑上看，加密公司在2026年至2027年间可能会更直接地与银行展开竞争。不过，他强调，平台越接近提供全方位银行服务，就越需要承担与银行类似的监管和运营负担，包括资本与流动性要求、制裁执行、运营韧性以及事件责任等方面。

多位受访者认为，Bybit的动作也反映出加密与传统金融融合的更广泛趋势。支付平台 Mercuryo 联合创始人兼首席执行官 Petr Kozyakov 称，加密平台正日益进入传统金融领域，而传统金融服务机构也在探索加密相关业务。

金融科技公司 Franklin 首席执行官 Megan Knab 则将此类尝试视为“嵌入式金融”的一部分。在她看来，相关发展可能使用户逐步摆脱繁琐的资金流转流程，跨境且接近即时的支付有望成为常态。

更严格KYC或增加零售用户摩擦

业内人士同时指出，尽管Bybit潜在的银行业务有望在一定程度上简化法币与加密资产之间的转换流程，但对零售用户而言，也可能带来新的权衡。

数字金融平台 Brighty 联合创始人 Nick Denisenko 表示，交易所向银行业务延伸“可能弊大于利”，原因之一是这可能引入更为严格的客户身份识别（KYC）程序。

Denisenko对 Cointelegraph 表示，许多用户选择加密交易所，尤其是亚洲交易所，部分原因在于其开户流程相对简便，KYC 要求通常比传统银行宽松。他补充称，如果 Bybit沿此路径推进，将成为首批认真尝试该模式的主要交易所之一，但他对这是否符合大多数零售用户当前需求表示存疑。

截至发稿时，Bybit拒绝向 Cointelegraph 提供有关其数字银行计划具体范围的更多细节。