经过长时间的司法争议，美国联邦学生贷款“节省宝贵教育费用”（SAVE）还款计划已被正式终结，相关借款人将不得不转入其他还款安排。
SAVE计划被法院判决终止
SAVE计划由拜登政府于2023年推出，原本用于取代REPAYE项目，并被视为其学生贷款减免竞选承诺的一部分。该计划根据借款人的收入和家庭规模确定月供金额，低收入借款人月还款额最低可为0美元；对于借款金额低于1.2万美元的借款人，SAVE还加快了贷款豁免进程。
2024年，多州起诉拜登政府，指称SAVE计划超出了行政部门的法定权限。在诉讼期间，参加SAVE计划的借款人获准暂停还款，但自2025年8月起，相关贷款开始重新计息。
2026年3月10日，美国第八巡回上诉法院作出判决，正式终结SAVE计划。教育部表示，将在未来数周内向借款人提供“明确指导”，但目前尚未公布具体操作安排。
在第八巡回法院判决前数小时，Havens诉美国教育部一案提交法院，主张教育部必须实施SAVE计划。然而，学生贷款专家、作者Mark Kantrowitz表示，该案不会改变SAVE计划被终结的结果。
他指出，第八巡回法院的判决使Havens诉美国教育部案“变得无效”，该诉讼既不会令SAVE还款计划恢复，也不会实现原告所寻求的贷款免除。
借款人可选择的替代还款计划
在SAVE计划终止后，当前参加该计划的借款人仍可通过收入驱动还款（IDR）申请表，选择其他几种联邦还款方案。
基于收入的还款（IBR）
在IBR计划下，借款人的月还款额为其可支配收入的10%或15%，具体比例取决于贷款最初发放的时间。还款20年或25年后，剩余贷款余额可获豁免。
按收入还款（PAYE）与收入相关还款（ICR）
PAYE计划将月还款额上限定为可支配收入的10%，还款20年后，剩余贷款余额可被免除。
ICR计划则将月还款额设定为可支配收入的20%，或按固定12年还款计划计算出的金额，两者取其低者。还款25年后，剩余贷款余额可获豁免。
目前，PAYE和ICR对原SAVE借款人仍然开放，但预计将于2028年7月起逐步淘汰。如果借款人现在选择切换至PAYE或ICR，2028年7月之后将需要再选择其他还款计划。
还款援助计划（RAP）预计2026年7月推出
另一项即将推出的还款援助计划（RAP）预计于2026年7月生效。根据该计划，借款人的月还款额将在其调整后总收入的1%至10%之间，最低月供为10美元。只要借款人持续按时还款，未付利息将被取消，以防止贷款余额继续增长。还款30年后，剩余贷款余额可获豁免。
目前，原SAVE借款人尚不能登记参加RAP，该计划预计将在今年夏季开放注册。
官方指导尚未到位 法律程序仍在推进
SAVE计划终结后，约700万名原计划参与者处于还款状态不明朗的阶段。自2024年相关诉讼启动以来，这部分借款人无需还款，但在过去七个月中，其贷款已重新开始计息。
第八巡回法院作出终结SAVE计划的判决后，教育部尚未说明这些借款人应在何时、以何种方式切换至其他还款计划。
Kantrowitz表示，由于第八巡回法院推翻了下级法院的先前裁决，相关程序仍在继续，教育部的具体指导可能需要一段时间才能出台。他称，这一程序性进展并不改变SAVE计划已被终结的事实。
他指出，只要下级法院接受密苏里州与美国教育部之间的和解协议，SAVE计划即告结束，随后教育部预计将发布关于如何切换至其他还款计划的具体指引。
申请积压与利息累积问题
在等待官方指导期间，借款人面临的现实问题是利息持续累积以及申请处理延迟。
据Kantrowitz介绍，目前教育部在收入驱动还款（IDR）计划申请方面已存在明显积压。“IDR计划申请表积压了576,609份待处理申请，按当前速度还需七个月处理完毕。”他表示，如果处理效率没有改善，而全部约720万名原SAVE借款人都提交申请，“清理积压将需七年时间”。
他指出，在借款人等待切换至IBR等其他计划期间，贷款利息将继续累积，这将对借款人的财务状况产生直接影响。Kantrowitz还表示，申请处理迟缓“毫无疑问”将引发进一步诉讼。
在此背景下，他认为，借款人尽早提交还款计划变更申请，有助于尽快停止利息继续累积。尽管存在积压，他预期借款人不太可能普遍面临长达数月甚至数年的等待。
后SAVE时代的还款选择
第八巡回上诉法院于3月10日推翻下级法院裁决后，SAVE还款计划在短时间内被废止，数百万借款人需要在暂停还款、利息继续累积的情况下重新规划还款安排。
Kantrowitz表示，SAVE计划已经被彻底终结，即便教育部尚未向借款人发布详细指导。他预计，教育部可能在下级法院接受第八巡回法院判决所要求的和解后，才会公布具体操作方案。
目前，借款人可通过提交IDR计划申请表，选择包括IBR、PAYE、ICR以及未来的RAP在内的多种还款方式。需要注意的是，PAYE和ICR计划预计将于2028年7月起逐步退出，而RAP计划则要到今年7月才会正式开放。
Kantrowitz最后提醒，借款人应关注贷款利息正在持续累积以及IDR申请处理存在积压的情况。他表示，在现有框架下，尽早着手办理还款计划调整，有助于减轻未来的利息负担。
