美股回落 期指同步走低
美国股市周三普遍下跌，主要股指自近期高位回调。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌0.57%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.58%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.60%，纳指从创纪录高位回落。
股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.50%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.52%。
中东局势推高油价 施压风险资产
市场人士将当天风险偏好回落与中东局势升温联系在一起。隔夜美伊冲突升级，WTI原油价格上涨逾1%，触及约1.5周高位，通胀预期随之抬升，令股市和美债承压。
报道显示，美国军方在护送一艘空载油轮返航伊朗途中遭遇导弹和无人机袭击。伊朗方面则对美国在巴林的海军基地以及科威特的阿里·萨勒姆空军基地发动攻击。作为冲突的一部分，美军打击了霍尔木兹海峡附近伊朗格什姆岛上的一座通信塔。
除地缘政治因素外，软件股和私募信贷相关个股的普遍走弱也拖累了大盘表现。
科技与AI基础设施板块分化
在整体承压背景下，人工智能基础设施相关支出继续对部分科技股形成支撑。芯片制造商普遍走强，部分对冲了大盘跌势。
Marvell Technology（MRVL）延续前一交易日强势，在周二大涨32%后，当日再涨逾4%。此前，英伟达CEO黄仁勋表示，Marvell有望成为下一个市值达到1万亿美元的公司，较其当前市值高出五倍以上。
芯片板块中，英特尔（INTC）上涨逾7%，领涨标普500和纳斯达克100成分股；西部数据（WDC）涨逾5%。Advanced Micro Devices（AMD）、Applied Materials（AMAT）和Seagate Technology Holdings Plc涨幅均超过2%，Lam Research（LRCX）、ON Semiconductor（ON）和ASML Holding NV（ASML）涨幅超过1%。
与之形成对比的是，软件股当日大幅回调，成为拖累大盘的主要板块之一。Atlassian Corp（TEAM）和Datadog（DDOG）跌幅均超过7%；国际商业机器公司（IBM）跌逾6%，为道指成分股中跌幅居前个股。甲骨文（ORCL）和ServiceNow（NOW）跌逾5%，Palantir Technologies（PLTR）跌逾4%。Workday（WDAY）和Salesforce（CRM）跌逾3%，Intuit（INTU）、Autodesk（ADSK）和Adobe Systems（ADBE）跌逾2%。
个股方面，Gitlab（GTLB）宣布重组计划，将裁员约14%并退出22个国家，股价下跌逾7%。Palo Alto Networks（PANW）尽管公布的第三财季业绩好于市场预期，但未达到部分买方较高预期，股价跌逾5%。
私募信贷与消费相关个股走弱
私募信贷相关个股整体承压。Cliffwater私募信贷基金出现17%的赎回请求，引发市场对该领域的关注，拖累另类资产管理公司股价表现。Ares Management（ARES）和Carlyle Group（CG）跌逾4%，Blackstone（BX）、KKR & Co（KKR）和Blue Owl Capital（OWL）跌逾3%，Apollo Global Management（APO）和BlackRock（BLK）跌逾2%。
消费及其他个股方面，Ulta Beauty（ULTA）因有分析师指出其年度指引暗示下半年展望弱于预期，股价下跌逾6%。
GameStop（GME）公布的第一财季净销售额同比增长14%，至8.353亿美元，董事会同时批准了一项规模为20亿美元的股票回购计划，股价上涨逾8%。
Medtronic Plc（MDT）披露，第四财季收入为98.1亿美元，高于市场预期的96.4亿美元，股价涨逾4%。IREN Ltd（IREN）宣布签署输电连接协议，以支持南澳大利亚邦迪计划建设的800兆瓦数据中心园区，股价上涨逾3%。
Sherwin-Williams（SHW）与日本涂料公司终止联合收购阿克苏诺贝尔相关资产的计划，股价上涨逾2%。
劳动力市场数据稳健
宏观数据方面，美国劳动力市场继续表现稳健。5月ADP就业人数增加12.2万人，略高于市场预期的12万人，为16个月来最大增幅。该数据被视为有利于经济增长和企业盈利。
房地产融资方面，截至5月29日当周，美国MBA抵押贷款申请总量下降2.5%。其中，购房抵押贷款申请指数下降2.9%，再融资申请指数下降2.3%。30年期固定抵押贷款平均利率从前一周的6.65%下行8个基点至6.57%。
利率预期方面，利率期货显示，市场预计美联储在6月16日至17日举行的下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为3%。
美债收益率走高 欧洲债市亦上行
利率市场方面，9月10年期美国国债期货（ZNU6）下跌10个刻度，10年期美债收益率上升4.5个基点，至4.489%。
分析指出，美伊紧张局势推升WTI原油价格逾1%，带动通胀预期上行，压制国债价格。同时，5月ADP就业数据超出预期且创16个月最大增幅，强化了市场对美联储维持偏鹰立场的预期，进一步加剧美债抛售。
欧洲债市方面，主要国家国债收益率同样走高。10年期德国国债收益率上升3.5个基点，至3.009%；10年期英国金边债券收益率上升4.8个基点，至4.907%。
欧英经济数据与央行预期
欧元区经济数据显示，5月标普综合采购经理人指数（PMI）终值由初值47.5上调1.0点至48.5。4月欧元区生产者价格指数（PPI）同比上涨4.9%，符合市场预期，为三年多来最快增速。
英国方面，5月标普服务业PMI终值由初值47.9上调1.4点至49.3。
利率衍生品定价显示，掉期市场预计欧洲央行将在6月11日的下一次货币政策会议上加息25个基点的概率约为97%。
财报季接近尾声 盈利整体偏正面
美国第一季度财报季接近尾声。数据显示，在标普500指数成分股中，已有485家公司公布业绩，其中约84%的公司第一季度盈利超出市场预期。
彭博情报预计，标普500成分股企业第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为近两年来最弱增速。
海外股市表现分化
海外股市方面，欧洲斯托克50指数下跌0.63%。亚洲主要股指走势不一，中国上海综合指数收涨0.22%；日本日经平均指数上涨2.50%，创历史新高。
即将公布的重要财报
财报预告显示，市场将关注多家大型公司即将发布的业绩。预计于2026年6月3日公布财报的公司包括：Broadcom Inc（AVGO）、CrowdStrike Holdings Inc（CRWD）、Five Below Inc（FIVE）、Macy's Inc（M）、Medtronic PLC（MDT）、Ollie's Bargain Outlet Holding（OLLI）、PVH Corp（PVH）、Thor Industries Inc（THO）和Veeva Systems Inc（VEEV）。
