美元因避险买盘及经济数据走强上扬

美元指数（DXY00）当日上涨0.19%。市场避险需求升温被认为是推动美元走强的主要因素之一。此前，原油价格走高，背景是伊朗FARS通讯社报道称，两枚导弹击中了无视警告进入霍尔木兹海峡的美国军舰。美国方面否认有军舰被击中。伊朗军方则表示，如美军进入霍尔木兹海峡将遭到攻击。

除地缘政治因素外，美国经济数据亦对美元形成支撑。美国3月工厂订单环比增长1.5%，高于市场预期的0.6%，为四个月来最大增幅。美元同时延续了上周五以来的支撑势头，当时美国总统特朗普威胁对欧洲汽车进口加征最高达25%的关税。

利率预期方面，掉期市场显示，投资者预计美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率为3%。

霍尔木兹海峡局势紧张支撑避险需求

市场报道显示，美伊双方在霍尔木兹海峡的博弈加剧。双方均被指通过封锁该水道，在延长的停火期间争取谈判筹码。特朗普总统表示，将继续对伊朗实施海上封锁。伊朗最高领袖莫贾塔巴·哈梅内伊则誓言不会放弃伊朗的核技术和导弹技术，并表示伊朗将继续控制霍尔木兹海峡。

欧元受美元走强及关税威胁拖累

欧元兑美元（^EURUSD）当日小幅下跌0.07%。欧元主要受美元走强压制，同时也受到美国关税威胁的影响。上周五，特朗普总统威胁对欧洲汽车进口加征最高达25%的关税，令欧元承压。

欧元跌幅有限，部分原因在于欧元区数据及欧洲央行官员言论带来一定支撑。欧元区5月Sentix投资者信心指数意外回升2.8点至-16.4，高于市场预期的降至-22.0。欧洲央行（ECB）理事会成员彼得·卡齐米尔表示，鉴于欧元区持续的广泛物价上涨以及明显疲弱的经济增长，6月加息“几乎不可避免”。

掉期市场定价显示，投资者预计欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率为91%。

日元走软 受美元走强及油价上涨拖累

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.04%。日元走软主要与美元走强有关。此外，原油价格上涨被视为对日本经济及日元不利因素之一，因为日本超过90%的能源依赖进口。美国国债收益率上升也对日元构成压力。

由于日本适逢“绿化节”假期，东京市场休市，交易活动被认为可能低于正常水平。利率预期方面，市场预计日本央行（BOJ）在6月16日政策会议上加息25个基点的概率为64%。

黄金、白银回落 避险需求部分降温

贵金属市场方面，6月COMEX黄金（GCM26）下跌71.50美元，跌幅1.54%；7月COMEX白银（SIN26）下跌1.871美元，跌幅2.45%。

黄金和白银价格走低，被归因于美元走强以及全球债券收益率上升。特朗普总统表示，美国将开始引导部分被困在波斯湾的中立船只通过霍尔木兹海峡，市场认为这一表态在一定程度上削弱了贵金属的避险需求。欧洲央行理事会成员卡齐米尔当天发表的“6月加息几乎不可避免”的鹰派言论，也对贵金属价格形成压力。

尽管当日价格回落，中东局势升级仍被视为贵金属的潜在支撑因素之一。美伊双方据报均维持对霍尔木兹海峡的封锁。周日，一艘油轮在阿联酋富查伊拉以北遭遇弹片袭击。伊朗FARS通讯社称，两枚导弹击中了无视警告的美国军舰，但美国方面否认有军舰被击中。伊朗军方重申，如美军进入霍尔木兹海峡将遭到攻击。

报道还显示，贵金属受到美国关税政策不确定性、美国国内政治局势、大额财政赤字以及政府政策不确定性等因素支撑，这些因素被视为提升贵金属作为价值储存工具需求的原因之一。

基金减持施压 央行购金提供支撑

从持仓情况看，近期基金对贵金属的减持对价格构成压力。截至3月31日，黄金ETF多头持仓降至4.5个月低点，此前在2月27日曾升至3.5年高位。白银ETF多头持仓在上周五降至8.5个月低点，此前于12月23日触及3.5年高位。

与此同时，央行购金需求对金价形成一定支撑。数据显示，中国央行3月黄金储备增加16万盎司，至7438万盎司，为连续第十七个月增持黄金储备。