有机构在最新发布的“每日图表”中指出，上周五市场出现的“几乎所有资产”同步下跌，与利率期货市场对美联储9月政策路径的重新定价密切相关。

该图表基于CME FedWatch工具，展示了联邦基金利率期货对美联储9月16日会议结束时联邦基金利率区间的隐含概率分布。

图表中间最浅色的蓝色柱状条代表一个月前的市场预期。当时，市场认为美联储在9月会议上将联邦基金利率维持在3.5%至3.75%区间的概率为86.6%。

图表左侧最深色的蓝色柱状条则反映了截至上周五的最新定价。数据显示，市场对上述利率区间维持不变的概率已降至58.9%。

该机构指出，5月就业数据显著好于预期，对利率预期产生明显冲击。在此前几日加息预期温和上升的基础上，上周末市场对9月实际加息的可能性出现“跳升式”上调。

报道认为，资金成本上升预期是本轮多资产价格调整的核心因素之一。在这种环境下，成长股通常面临更大压力。此前在相关视频节目中提到的从成长股和科技股向其他板块的初步轮动，上周末出现了明显加速。

除股市外，其他主要资产类别也出现典型的“更紧缩美联储”预期反应：美国国债收益率曲线明显趋平，美元走强，黄金和白银价格大幅回落。

该机构在近期MoneyShow活动中多次提到，投资者需要关注利率预期变化对资产表现的影响，并根据自身持仓结构进行相应调整，尤其是对科技股权重较高的投资组合。