美元走势

美元指数（DXY00）当日下跌0.26%。市场人士指出，以色列与黎巴嫩宣布停火后，WTI原油价格当日下跌逾3%，削弱通胀预期，增加美联储未来放松货币政策的可能性，对美元形成压力。同时，美国最新公布的就业与生产率数据不及预期，也拖累美元表现。

美国经济数据表现疲软

美国劳动力市场数据显示，周初请失业金人数增加13,000人，升至3.75个月高位的225,000人，高于市场预期的215,000人，被视为劳动力市场走弱的信号。

生产率方面，美国第一季度非农生产率由此前报告的0.8%大幅下修至0.3%，低于预期的0.4%。同期单位劳动成本则由此前的2.3%意外下修至1.8%，也低于市场预期的上修至2.4%。

利率预期方面，掉期市场定价显示，投资者预计美联储在6月16-17日召开的下一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率为2%。

中东局势与原油价格

周三晚间，美国方面表示，以色列与黎巴嫩已达成停火协议，条件包括真主党停止战斗并从靠近以色列边境地区撤军。根据相关表述，协议要求黎巴嫩军队在以色列军队撤出后接管该地区。报道还提到，伊朗坚持与美国达成协议需包括黎巴嫩停火内容。

停火消息公布后，WTI原油价格当日下跌超过3%。市场认为，油价走弱压低通胀预期，可能为主要央行未来放松货币政策提供空间，从而对美元构成利空。

欧元：受益于美元走软与油价下跌

欧元兑美元（^EURUSD）当日上涨0.32%。美元走软为欧元提供支撑，原油价格大幅下跌也被视为利好欧元区经济和欧元汇率，因为欧洲能源高度依赖进口。

不过，欧元区最新消费数据偏弱。数据显示，欧元区4月零售销售环比下降0.4%，差于市场预期的-0.3%，对欧元形成一定压制。

利率预期方面，市场预计欧洲央行（ECB）将在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率为97%。

日元：受美元回落与加息预期支撑

美元兑日元（^USDJPY）当日下跌0.09%。在美元整体走弱背景下，日元小幅走强。原油价格下跌3%被视为利好高度依赖能源进口的日本经济及日元汇率。

货币政策方面，彭博社报道称，日本央行（BOJ）倾向于在本月政策会议上加息。报道指出，日本央行计划在6月会议上考虑加息25个基点，并可能在今年晚些时候进一步加息。同时，日本央行将公布最新的债券购买计划，目前正将季度购债规模减少2,000亿日元（约合13亿美元），该安排预计持续至明年3月。

市场定价显示，投资者预计日本央行在6月16日的下一次政策会议上加息25个基点的概率为95%。美国国债收益率下行也为日元提供一定支撑。

贵金属：在美元走弱与收益率下行中走高

贵金属方面，8月交割合约黄金（GCQ26）当日上涨47.90美元，涨幅1.07%；7月交割合约白银（SIN26）上涨0.671美元，涨幅0.91%。

市场认为，美元走弱为黄金和白银价格提供支撑。原油价格下跌3%压低通胀预期，被视为可能促使全球央行放松货币政策的因素之一，对贵金属构成利好。全球债券收益率下行同样支撑贵金属价格，而股市下跌则提升了贵金属的避险需求。

资金流向与央行购金动向

尽管当日价格走强，近期贵金属基金的减持仍对市场构成一定压力。数据显示，黄金ETF多头持仓在3月31日降至5.5个月低点，此前在2月27日曾触及3.5年高位。白银ETF多头持仓在周三降至9.75个月低点，此前于12月23日达到3.5年高点。

央行购金方面，数据显示，中国人民银行4月黄金储备增加26万盎司，增至7,464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第18个月增加黄金储备。