美元走强 加息预期升温

美元指数（DXY00）周五盘中升至约1.75个月高位，尾盘涨幅扩大至0.66%。在早盘一度走软后，美元受美国5月就业数据强于预期推动明显反弹，市场对美联储下一步可能加息的预期随之升温。同时，当日美股下挫增加了对美元流动性的需求。

除经济数据外，地缘局势也为美元提供部分避险支撑。报道显示，美国与伊朗就临时和平协议的谈判进展有限，以色列与黎巴嫩真主党武装的冲突仍在持续。伊朗方面坚持，在接受美国提出的延长停火并重新开放霍尔木兹海峡的安排前，必须先实现黎巴嫩停火。美国总统特朗普周四称，与伊朗的谈判处于“最后”阶段，但未披露细节。伊朗外长阿拉格奇则表示，尽管双方通过中介持续交换信息，但“没有实质性进展”。

美国数据整体偏强 支持美元

美国劳工市场数据显示，5月非农就业人数增加17.2万人，明显高于市场预期的8.8万人。此前4月非农就业增幅也由11.5万人上修至17.9万人。5月失业率维持在4.3%，与预期一致。

薪资方面，美国5月平均时薪环比上涨0.3%，同比上涨3.4%，均符合市场预估。信贷数据亦偏强，美国4月消费者信贷增加207.33亿美元，高于预期的176.70亿美元。

利率预期方面，掉期市场定价显示，联邦公开市场委员会（FOMC）6月16-17日会议上加息25个基点的概率约为1%。

欧元承压 跌至逾一个半月低位

在美元走强背景下，欧元兑美元（EUR/USD）周五跌至约1.75个月低点，收盘下跌0.78%。强于预期的美国5月就业报告推升美元，对欧元形成压力。

欧元区经济数据亦不利于欧元表现。最新修正数据显示，欧元区第一季度国内生产总值（GDP）由此前环比增长0.1%、同比增长0.8%下调为环比下降0.2%、同比增长0.3%。

利率预期方面，市场普遍预计，欧洲央行将在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率为100%。

日元先扬后挫 接近关键干预水平

美元兑日元（USD/JPY）周五收盘上涨0.10%。在美国5月就业数据公布后，美债收益率上行，日元回吐早盘涨幅并跌至约5周低位。

当天早些时候，日元一度因日本经济数据偏强而走高。日本4月领先指标综合指数（CI）上升0.5点至115.9，高于预期的114.5，创约4年3个月新高。日本4月劳动现金收入同比增长3.5%，高于预期的3.1%，为16个月来最快增速；4月家庭支出同比下降0.5%，跌幅小于预期的1.5%。上述数据被视为对日本央行货币政策的鹰派信号。

市场亦关注汇率水平对政策的潜在影响。报道指出，美元兑日元汇率越接近160，日方干预外汇市场支撑日元的可能性被认为越大，近期当汇率跌破该水平时已多次出现干预迹象。

利率预期方面，市场预计日本央行在6月16日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为94%。

贵金属大幅回落 创约两个半月新低

在美元走强和加息预期升温的背景下，贵金属价格大幅走低。8月交割的COMEX黄金期货（GCQ26）周五收盘下跌139.70美元，跌幅3.10%；7月交割的COMEX白银期货（SIN26）收盘下跌4.868美元，跌幅6.68%。

当日黄金和白银价格双双跌至约2.5个月低位。美元指数升至约1.75个月高点，引发部分多头平仓。强于预期的美国5月就业数据强化了市场对美联储加息的预期，全球债券收益率同步上升，对无息资产的黄金和白银构成压力。

尽管价格承压，贵金属仍受到一定避险买盘支撑，原因包括美国与伊朗临时和平协议谈判进展有限，以及以色列与黎巴嫩真主党武装冲突持续。周五全球股市大幅下挫，也促使部分资金流入贵金属避险。

基金持仓方面，近期贵金属多头减持对价格形成额外压力。黄金ETF多头持仓在3月31日降至约5.5个月低点，此前在2月27日曾升至约3年半高位。白银ETF多头持仓在周四降至约9.75个月低点，此前在12月23日同样触及约3年半高位。

央行购金则为金价提供一定支撑。数据显示，中国人民银行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是人民银行连续第十八个月增持黄金储备。