美元指数（DXY00）周一走强，上涨0.27%。市场数据显示，国际油价当日大幅攀升至每桶100美元附近，为美元提供支撑。交易员认为，高油价对美联储货币政策具有偏鹰影响，而作为全球最大产油国，美国在油价上行环境中相对受益，这也被视为利好美元的因素之一。

不过，美元走势仍受到此前美国经济数据疲弱的部分制约。上周五公布的数据显示，2月美国非农就业人数减少9.2万，1月美国零售销售环比下降0.2%。在此背景下，利率衍生品定价显示，市场目前预计美联储在3月17日至18日召开的下一次政策会议上降息25个基点的概率为4%。

利率前景方面，美元还面临利差预期不利的压力。市场预期显示，联邦公开市场委员会（FOMC）在2026年前至少降息25个基点的可能性较高，而日本银行（BOJ）和欧洲央行（ECB）在2026年前至少加息25个基点的预期则占主导，这一利差走向被视为对美元不利。

在主要货币对方面，欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.45%。分析指出，美元走强对欧元构成压制，同时，最新一轮油价飙升也被认为对欧元不利，因为欧元区经济对进口石油和天然气依赖度较高。利率定价方面，掉期市场显示，欧洲央行在3月19日下一次政策会议上加息25个基点的概率为1%。

美元兑日元（^USDJPY）上涨0.39%。日元走弱与油价再度上行有关。市场参与者认为，高油价加大了对高度依赖进口能源的日本经济的压力。根据当前市场定价，日本银行在3月19日会议上加息的概率约为5%。

贵金属市场方面，4月交割合约黄金（GCJ26）下跌53.1美元，跌幅1.02%；5月交割合约白银（SIK26）上涨0.164美元，涨幅0.19%。

交易员指出，金价当日承压主要与多头获利了结及美元走强有关。同时，油价新一轮上涨被认为增加了特朗普总统尽早结束与伊朗战争的压力。不过，市场也认为，与美国和以色列对伊朗战争可能持续相关的避险需求，仍对贵金属价格形成一定支撑。

政治局势方面，报道显示，伊朗专家委员会在周末任命强硬派莫杰塔巴·哈梅内伊为新任最高领袖，他是阿亚图拉·阿里·哈梅内伊之子。特朗普总统对这一人事安排表示“不满意”。

央行购金需求继续为金价提供支撑。此前消息称，中国人民银行1月份黄金储备增加4万盎司，至7419万金衡盎司，为连续第十五个月增持黄金储备。

基金持仓方面，2月27日黄金ETF多头持仓升至3年半高位，显示机构对黄金的配置需求依然稳健。白银ETF多头持仓则在去年12月23日一度升至3年半高点，随后出现平仓回落，并在2月23日降至3个半月低点。