美股期货与利率走势
6月纳斯达克100 E-Mini期货（NQM26）今晨上涨0.69%。交易员称，美国国债收益率自多年高位回落，带动市场情绪改善，投资者将焦点转向芯片巨头英伟达即将公布的财报。
周三，美国国债收益率全线下行，10年期美债收益率下跌3个基点至4.64%。利率期货显示，市场普遍预期美联储在6月联邦公开市场委员会（FOMC）会议上维持利率不变，概率为96.7%，仅有3.3%的概率押注明年降息25个基点。交易员在仍然预期美联储12月加息的背景下，对中东局势的缓和或升级迹象保持高度敏感。
费城联储主席Anna Paulson周二表示，支持当前利率水平不变，并将较低借贷成本与通胀持续改善联系起来。她称，维持利率稳定有助于评估经济发展以及价格稳定和劳动力市场面临的风险。
原油与中东局势
周三，WTI原油价格下跌逾1%。此前有报道称，两艘中国超大型油轮当天早些时候通过霍尔木兹海峡，第三艘韩国籍船只也正离开该水道。
美国总统唐纳德·特朗普周二表示，与伊朗的战争可能“很快结束”，但同时警告美国可能重新发动军事打击。他对记者称，希望不必开战，但“可能不得不给他们再来一次重击”。伊朗方面周三警告称，如美国再次发动攻击，将把战争扩大到中东以外地区。
市场还将关注美国能源信息署（EIA）即将公布的每周原油库存报告。经济学家预计库存减少250万桶，此前一周为减少430万桶。
华尔街前一交易日表现
在前一交易日，华尔街主要股指收低。“七巨头”成分股多数下跌，其中Alphabet（GOOGL）和亚马逊（AMZN）跌幅均超过2%。
受燃油成本上升担忧影响，旅游相关股票走弱，嘉年华邮轮（CCL）跌逾4%，联合航空控股（UAL）跌逾3%。Akamai Technologies（AKAM）宣布发行26亿美元可转换债券后股价下跌逾6%，为标普500成分股中跌幅最大个股。
部分芯片及人工智能基础设施相关股票逆势上涨。Marvell Technology（MRVL）涨逾4%，领涨纳斯达克100指数；Sandisk（SNDK）涨逾3%。
美国经济数据与政策信号
美国周二公布的数据显示，4月待售房屋销售环比增长1.4%，高于市场预期的1.0%。
不过，经济学家对该数据的持续性持谨慎态度。Pantheon Macroeconomics的Oliver Allen表示，近期住房市场活动难以出现明显复苏。他指出，在移民大幅减少导致人口增长放缓、劳动力市场疲软以及消费者信心低迷的情况下，住房需求将受到抑制。
市场参与者还将密切关注美联储4月28-29日会议纪要。上次会议FOMC维持利率不变，但三位官员反对声明中的宽松倾向措辞，主张采用更中性的表述，暗示下一步行动可能是降息或加息。分析人士预计，会议纪要将显示决策者围绕通胀及通胀预期前景和风险展开的广泛讨论，并有助于厘清有多少无投票权官员支持措辞调整。美联储理事Michael Barr的讲话也在关注之列。
英伟达财报与美股盘前动态
投资者正密切关注英伟达第一财季财报，该公司计划在美股收盘后公布。华尔街分析师和投资者预计，英伟达将再次录得超预期的季度收入纪录，并给出强劲的当季指引，主要受Blackwell Ultra GPU需求增加及Rubin GPU首次出货带动。
市场还将关注英伟达此前提出的1万亿美元数据中心收入目标的最新进展。一些分析师预计，该目标可能被上调。Wedbush分析师Matt Bryson表示，预计这家人工智能硅片供应商将再次超出市场预期，并给出高于市场共识的指引，当前问题在于，在此前几次财报公布后股价反应相对平淡的背景下，此次股价是否会出现更积极反应。
除英伟达外，多家零售及科技公司也将在今日公布业绩，包括TJX Companies（TJX）、Lowe’s（LOW）、Target（TGT）、Analog Devices（ADI）和Intuit（INTU）等。
美国盘前交易中，芯片及人工智能基础设施相关个股普遍走强。Marvell Technology（MRVL）盘前涨逾5%，Micron Technology（MU）涨逾4%。
个股方面，地中海快餐连锁CAVA Group（CAVA）因第一季度业绩好于预期并上调全年同店销售增长指引，盘前上涨逾8%。豪华住宅建筑商Toll Brothers（TOL）在第二财季业绩强于预期并上调全年交付指导下限后，盘前涨逾1%。
Centene（CNC）盘前上涨逾1%，此前德意志银行将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为80美元。Lowe’s Companies（LOW）盘前下跌约2%，尽管第一季度业绩略好于预期，但未能提振家居装修板块情绪。
今日美国财报公布公司还包括：Nordson（NDSN）、Hasbro（HAS）、EnerSys（ENS）、V.F. Corporation（VFC）、StepStone Group（STEP）、Urban Outfitters（URBN）、Immunovant（IMVT）、e.l.f. Beauty（ELF）、AEVEX（AVEX）、CorVel（CRVL）、Universal（UVV）、Versamet Royalties（VMET）、TAT Technologies（TATT）、Nano-X Imaging（NNOX）等。
欧洲市场与通胀数据
欧股方面，欧元斯托克50指数今晨上涨0.34%，科技股走强带动指数上行，投资者继续关注美伊局势发展。此前有报道称三艘超大型油轮通过霍尔木兹海峡，油价因此承压下行。
板块表现上，科技和矿业股周三表现突出，防务股亦走高，其中CSG（CSG.NA）在公布第一季度业绩后股价大涨逾12%。传媒股则整体走弱。泛欧交易所（Euronext，ENX.P.DX）因第一季度业绩好于预期，股价上涨逾4%。
欧盟统计局周三确认，欧元区4月年化通胀率升至3.0%。另据数据显示，英国4月年化通胀率降幅超出预期，但在中东冲突推高油气价格的背景下，市场预期通胀可能再度加速。
欧元区政府债券收益率周三自多年高位回落，因交易员削减对欧洲央行今年大幅加息的押注。
贸易方面，欧盟方面消息称，欧盟在周三凌晨敲定了长期拖延的美欧贸易协议文本。该协议在美国总统特朗普威胁于7月4日提高关税的背景下，经过数月谈判后达成，被视为消除批准协议前关键障碍的一步。根据协议，欧盟将取消对美国工业品的关税，以换取对欧盟出口设定15%的关税上限。
通胀数据方面，今日公布的英国和欧元区物价数据整体接近或低于预期：
- 英国4月CPI环比上涨0.7%，同比上涨2.8%，均低于预期的0.9%和3.0%；
- 英国4月核心CPI环比上涨0.7%，同比上涨2.5%，低于预期的0.8%和2.6%；
- 欧元区4月CPI环比上涨1.0%，同比上涨3.0%，与预期一致；
- 欧元区4月核心CPI环比上涨0.9%，同比上涨2.2%，亦符合预期。
亚洲股市与中国、日本动态
亚洲股市周三普遍收跌。中国上海综合指数（SHCOMP）收跌0.18%，日本日经225指数（NIK）收跌1.23%。
中国市场
上证综指小幅下跌，投资者对中东冲突前景的不确定性保持谨慎，拖累区域市场整体表现。周三房地产和金融板块领跌，半导体板块表现相对坚挺。中国最大闪存芯片制造商长江存储提交首次公开募股辅导备案报告，提振相关个股情绪。新能源板块亦有所走强，部分观点认为，美伊谈判停滞推高油价，为该板块提供支撑。
货币政策方面，中国人民银行周三连续第12个月维持贷款市场报价利率（LPR）不变，一年期LPR维持在3.0%，五年期LPR维持在3.5%。在一季度经济增速好于预期后，中国领导层在4月底季度经济会议上对经济前景表示乐观，未直接提及包括降息在内的货币政策工具。尽管4月经济增速有所放缓，经济学家普遍认为，决策层短期内仍将维持“观望”态度，以评估中东局势对经济的影响。
贸易方面，有消息称，中国同意购买200架波音飞机并恢复部分美国牛肉进口，被视为上周特朗普与习近平峰会后缓解贸易紧张的具体举措之一。
企业层面，车载传感器制造商禾赛科技（Hesai Group）因第一季度利润率表现疲弱，股价在香港下跌逾9%。
日本市场
日本日经225指数收低，触及近三周低点。投资者继续获利了结此前推动市场上涨的人工智能相关股票。科技股周三跌幅居前，科技投资公司软银集团（SoftBank Group）下跌逾6%。工业和房地产板块走弱亦对指数构成拖累。
岩井宇宙证券首席策略师岛田和明表示，市场参与者抛售了本月初推动日经指数创纪录高点的股票。日经225指数已连续第五个交易日下跌。
债市方面，日本长期国债收益率周三自多年高位回落。此前20年期国债拍卖中，投资者需求强劲，该品种收益率在拍卖前不到24小时曾升至1996年以来最高水平。分析人士指出，在中东冲突推高能源价格并引发通胀担忧的背景下，日本主权债券在全球债市抛售中承受较大压力。有观点认为，长期收益率一旦突破3%，将开始对实体经济产生明显压力。
个股方面，水泥制造商UBE公司宣布提高股息，股价上涨逾20%。
本周余下时间，投资者将关注日本4月通胀数据，该数据是日本央行制定货币政策的重要参考。日经波动率指数（基于日经225期权隐含波动率）周三收跌3.17%，报29.96。
债市与其他关注点
美国债券市场方面，基准10年期美国国债收益率报4.64%，日内跌幅约0.58%。
市场参与者还将关注美联储理事Michael Barr的讲话，以及后续公布的美国宏观数据和企业财报，以评估利率路径和企业盈利前景。
