美股主要股指回落 期指同步走低

美国股市周三收低。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.40%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.74%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）微跌0.08%，此前纳指曾创下新高后回落。

股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.48%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.08%。

美伊冲突升级推升油价 打压风险偏好

市场人士指出，美伊紧张局势升级是当日风险资产承压的重要因素之一。隔夜WTI原油价格上涨逾1%，触及约1.5周高位。

美国军方表示，在击毁一艘返回伊朗的空油轮后，美方遭到导弹和无人机攻击。报道显示，伊朗随后对美国在巴林的海军基地以及科威特的阿里·萨勒姆空军基地发动袭击。美军则在交火行动中打击了霍尔木兹海峡附近伊朗格什姆岛上的一座通信塔。

地缘局势推升油价的同时，也加剧了市场对通胀的担忧，令股市整体承压。除宏观因素外，软件、网络安全及私募信贷相关股票的走弱亦拖累大盘表现。

科技与AI基础设施板块提供部分支撑

在整体回调背景下，人工智能基础设施相关投资继续为科技板块提供支撑。Marvell Technology（MRVL）股价上涨逾6%，此前周二已大涨32%。英伟达CEO黄仁勋预计，该公司有望成为下一个市值达到1万亿美元的企业，远高于其当前市值水平。

芯片及AI基础设施相关个股普遍走强。Western Digital（WDC）上涨逾6%，领涨标普500和纳斯达克100指数；Sandisk（SNDK）、Intel（INTC）和Qualcomm（QCOM）上涨逾4%。Applied Materials（AMAT）、ON Semiconductor（ON）和Seagate Technology Holdings Plc涨幅逾3%；Advanced Micro Devices（AMD）、Lam Research（LRCX）、Analog Devices（ADI）和KLA Corp（KLAC）上涨逾2%。

美国经济数据整体向好

多项最新公布的美国经济数据好于预期，为股市提供一定支撑。

• 5月ADP就业变动增加12.2万，略高于预期的12万，为16个月来最大增幅。
• 5月ISM服务业指数升至54.5，高于预期的53.8，较前值上升0.9点。同期ISM服务业采购价格指数升至71.3，为3年9个月高位，略低于预期的72.3。
• 4月工厂订单环比增长4.8%，高于预期的4.6%，为近11个月来最大增幅。

房地产相关数据显示需求偏弱。截至5月29日当周，美国MBA抵押贷款申请总量下降2.5%，其中购房抵押贷款申请指数下降2.9%，再融资申请指数下降2.3%。30年期固定利率抵押贷款平均利率从前一周的6.65%降至6.57%。

利率预期方面，市场定价显示，6月16日至17日举行的下一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为3%。

财报季接近尾声 盈利整体偏正面

美国一季度财报季进入尾声。数据显示，在标普500指数成分股中，已有485家公司公布一季度业绩，其中84%的公司盈利超出市场预期。

彭博情报预计，标普500指数一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，一季度盈利预计同比增长约3%，为近两年来最弱增速。

海外股市表现分化

海外主要股市走势不一。欧洲斯托克50指数下跌0.66%。中国上海综合指数收涨0.22%。日本日经指数上涨2.50%，创下历史新高。

美债收益率上行 欧洲债市同步走高

利率市场方面，9月期10年期美国国债期货（ZNU6）下跌6个刻度，10年期美债收益率上升3.7个基点至4.481%。

分析认为，美伊紧张局势推升WTI原油价格逾1%，带动通胀预期上升，令美债承压。同时，美国5月ADP就业、5月ISM服务业指数及4月工厂订单等数据好于预期，也强化了市场对美联储政策偏紧的预期，进一步压制国债价格。

欧洲债市方面，德国10年期国债收益率上升4.5个基点至3.019%；英国10年期金边债券收益率上升5.2个基点至4.911%。

宏观数据方面，欧元区5月标普综合采购经理指数（PMI）由此前公布的47.5上调至48.5。欧元区4月生产者价格指数（PPI）同比上涨4.9%，符合预期，为三年多来最快增速。英国5月标普服务业PMI由此前的47.9上调至49.3。

利率预期方面，掉期市场显示，投资者预计欧洲央行将在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为97%。

行业与个股动态：软件、网络安全与私募信贷承压

软件板块当日整体走弱，对大盘形成拖累。Datadog（DDOG）下跌逾8%，为纳斯达克100指数成分股中跌幅最大个股之一；国际商业机器公司（IBM）下跌逾6%，领跌道指成分股。Atlassian Corp（TEAM）下跌逾6%，Oracle（ORCL）下跌逾5%。ServiceNow（NOW）、Salesforce（CRM）和Palantir Technologies（PLTR）跌幅均超过4%，微软（MSFT）和Intuit（INTU）下跌逾3%，Workday（WDAY）、Autodesk（ADSK）和Adobe Systems（ADBE）跌幅逾2%。

网络安全股亦普遍回落。Palo Alto Networks（PANW）尽管公布的第三季度财报好于预期，但被认为未达到买方较高预期，股价下跌约6%。Okta（OKTA）下跌逾6%，Zscaler（ZS）下跌逾5%，Cloudflare（NET）下跌逾3%，CrowdStrike Holdings（CRWD）下跌逾1%，Fortinet（FTNT）下跌约0.45%。

私募信贷相关个股走软。市场消息称，Cliffwater私募信贷基金出现17%的赎回请求，拖累另类资产管理公司股价表现。Ares Management（ARES）和KKR & Co（KKR）下跌逾5%，Carlyle Group（CG）和Blackstone（BX）下跌逾4%。Apollo Global Management（APO）下跌逾3%，Blue Owl Capital（OWL）和BlackRock（BLK）下跌逾2%。

其他重要个股表现

• Ulta Beauty（ULTA）下跌逾4%。有分析指出，公司年度指引显示下半年业绩展望弱于市场此前预期。
• Gitlab（GTLB）下跌逾3%。公司宣布作为重组计划的一部分，将裁员约14%，并退出22个国家市场。
• GameStop（GME）上涨逾7%。公司报告第一季度净销售额同比增长14%，至8.353亿美元，并宣布董事会批准20亿美元股票回购授权。
• Medtronic Plc（MDT）上涨逾4%。公司公布第四季度收入为98.1亿美元，高于市场预期的96.4亿美元。
• Sherwin-Williams（SHW）上涨逾2%。公司与日本涂料决定放弃此前联合收购阿克苏诺贝尔的计划。
• IREN Ltd（IREN）上涨逾1%。公司签署输电连接协议，以支持其在南澳大利亚邦迪规划建设的800兆瓦数据中心园区。

财报预告

市场关注的即将发布财报公司包括：Broadcom Inc（AVGO）、CrowdStrike Holdings Inc（CRWD）、Five Below Inc（FIVE）、Macy's Inc（M）、Medtronic PLC（MDT）、Ollie's Bargain Outlet Holding（OLLI）、PVH Corp（PVH）、Thor Industries Inc（THO）、Veeva Systems Inc（VEEV）。