美元指数（DXY00）周五走强，盘中升至约1.75个月高位，日内上涨0.35%。在早盘一度走软后，美元受美国5月非农就业数据好于预期提振，市场对美联储下一步可能加息的预期升温，叠加股市下跌带来的流动性需求，推动美元回升。

除经济数据外，地缘局势相关的避险需求也为美元提供支撑。美国与伊朗就临时和平协议的谈判进展有限，以色列与黎巴嫩真主党武装的冲突仍在持续。报道显示，伊朗坚持要求黎巴嫩停火，才会接受美国提出的延长停战并重新开放霍尔木兹海峡的安排。美国总统特朗普周四称，与伊朗的谈判处于“最后”阶段，但未披露细节。伊朗外长阿拉格奇则表示，尽管双方通过中介继续交换信息，但谈判“没有实质性进展”。

美国数据强化加息预期

美国劳动力市场数据显示，就业增长明显快于市场预期。5月非农就业人数增加17.2万人，高于预期的8.8万人；同时，4月非农就业增幅由此前公布的11.5万人上修至17.9万人。5月失业率维持在4.3%，与市场预期一致。

薪资方面，美国5月平均小时工资环比上涨0.3%，同比上涨3.4%，均符合预期。就业与薪资数据整体稳健，强化了市场对美联储可能进一步收紧货币政策的押注。掉期市场定价显示，投资者预计联邦公开市场委员会（FOMC）在6月16-17日会议上加息25个基点的概率约为1%。

欧元承压下挫 欧元区GDP被下修

在美元走强背景下，欧元兑美元（^EURUSD）跌至约1.75个月低位，日内下跌0.47%。美国就业数据提振美元的同时，欧元区经济数据疲弱也对欧元构成压力。

最新修正数据显示，欧元区第一季度国内生产总值（GDP）由此前公布的环比增长0.1%、同比增长0.8%，下修为环比下降0.2%、同比增长0.3%。经济增速被下调，削弱了欧元表现。市场预期，欧洲央行（ECB）在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为99%。

日元先扬后挫 关注日本央行动向

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.13%。在美国非农就业数据公布后，美国国债收益率上升，日元回吐早盘涨幅，兑美元跌至5周低位。

此前，日元一度因日本经济数据偏强而走高。日本4月领先指标综合指数（CI）上升0.5点至115.9，高于预期的114.5，创4年3个月新高。同期，日本4月劳动现金收入同比增长3.5%，高于预期的3.1%，为16个月来最快增速；4月家庭支出同比下降0.5%，跌幅小于预期的1.5%。这些数据被视为对日本央行（BOJ）政策的鹰派因素。

市场同时关注日本当局在汇市的潜在行动。日元兑美元接近160关口时，投资者认为日本可能再次入市干预以支撑日元，近期在日元跌破该水平时已多次出现官方干预迹象。利率预期方面，市场预计日本央行在6月16日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为94%。

贵金属价格大幅回落 仍获部分避险支撑

在美元走强和利率预期上升的背景下，贵金属价格承压下行。8月交割合约黄金（GCQ26）下跌110.10美元，跌幅2.44%；7月交割合约白银（SIN26）下跌4.256美元，跌幅5.75%。黄金价格创一周低点，白银跌至约1.75个月低位。

分析指出，美元指数升至1.75个月高位，对以美元计价的贵金属构成压力。美国5月非农就业数据强劲，强化了市场对美联储加息的预期，全球债券收益率上升，同样不利于无息资产黄金和白银的表现。

尽管价格回落，地缘局势带来的避险需求仍对贵金属形成一定支撑。美国与伊朗临时和平协议谈判进展有限，以及以色列与黎巴嫩真主党武装冲突持续，均促使部分避险资金流向黄金和白银。此外，当日股市下跌，也带动部分避险买盘进入贵金属市场。

仓位方面，近期基金对贵金属的减持对价格构成额外压力。截至3月31日，黄金ETF多头持仓降至5.5个月低点，此前在2月27日曾升至3.5年高位。白银ETF多头持仓在周四降至9.75个月低点，此前于12月23日触及3.5年高位。

央行购金需求则为金价提供一定支撑。数据显示，中国人民银行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第18个月增加黄金储备。