美元指数（DXY00）周四走强，盘中升至13个月高点，收盘上涨0.80%。市场普遍将本轮升势归因于美联储公开市场委员会（FOMC）在周三会议后维持年内进一步加息预期的立场延续。

美国当日公布的多项经济数据也为美元提供支撑。美国劳工部数据显示，截至当周，美国首次申领失业救济人数减少4000人至22.6万人，接近市场预期的22.5万人。美国6月费城联储商业景气指数上升10.7点至10.3点，高于预期的10.0点。美国5月领先指标环比增长0.1%，与预期一致。

利率预期方面，掉期市场定价显示，投资者预计美联储在7月28日至29日召开的下一次FOMC会议上加息25个基点的概率约为36%。

部分因素对美元形成一定制约。周四，西得克萨斯中质原油（WTI）价格跌至3个半月低点，压低通胀预期，市场认为这可能为美联储未来采取更宽松货币政策留出空间。此外，股市走强在一定程度上削弱了对美元流动性的避险需求。

在主要货币中，欧元兑美元（^EURUSD）周四跌至2个半月低点，收盘下跌0.40%。美元走强是欧元走软的主要压力来源。不过，欧元跌幅有限，部分原因在于欧洲央行（ECB）官员释放的鹰派信号。欧洲央行理事会成员马丁·科赫表示，即便中东战争达成停火协议，欧元区消费者价格在一段时间内仍将维持在较高水平，欧洲央行随时准备采取行动，确保通胀回到2%的目标。

市场定价显示，投资者预计欧洲央行在7月23日下一次政策会议上加息25个基点的概率约为17%。同时，周四国际油价跌至3个半月低点，被视为有利于高度依赖能源进口的欧元区经济，从而对欧元形成一定支撑。

美元兑日元（^USDJPY）周四上涨0.67%。在美联储维持鹰派立场推动美元走强的背景下，日元兑美元跌至23个月低点。周四日本股市表现强劲，日经指数创下历史新高，削弱了日元的避险买需。

油价下跌对日元则构成一定利好。由于日本超过90%的能源依赖进口，原油价格跌至3个半月低点被视为有利于日本经济和日元。尽管如此，日元兑美元仍维持在160附近上方徘徊。市场关注这一水平，因为日本当局此前多次在日元接近该区间时入市干预。利率预期方面，市场预计日本央行在7月31日政策会议上加息25个基点的概率约为2%。

贵金属方面，8月交割合约黄金（GCQ26）周四收跌135.50美元，跌幅3.09%；7月交割合约白银（SIN26）收跌4.448美元，跌幅6.29%。

分析人士指出，美元指数升至13个月高位是黄金和白银价格承压的主要因素之一。与此同时，美联储周三释放的年内可能进一步加息信号，继续对无息资产的持有成本构成压力。另据报道，美国总统特朗普周三晚间签署初步协议，旨在结束中东战争，该消息提振股市风险偏好，削弱了市场对黄金、白银等避险资产的需求。

油价下跌在贵金属市场上则呈现出复杂影响。一方面，周四原油价格跌至3个半月低点，压低通胀预期，被视为可能促使全球央行在未来采取更宽松货币政策，从这一角度看对贵金属构成一定支撑。另一方面，近期基金减持贵金属头寸对价格形成下行压力。数据显示，黄金ETF多头持仓周三降至7.25个月低点，较2月27日创下的3年半高位明显回落；白银ETF多头持仓周一降至10.5个月低点，亦低于去年12月23日创下的3年半高位。

央行购金需求仍为金价提供一定支撑。相关数据显示，中国人民银行5月黄金储备增加32万盎司，至7496万盎司，为17个月来最大单月增幅，也是连续第十九个月增加黄金储备。