美股概况

周四，美国主要股指涨跌不一。标普500指数（$SPX）（SPY）上涨0.15%，创五周收盘新高；纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）上涨0.35%，创六周新高；道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）则下跌0.29%。

股指期货方面，6月E-mini标普期货（ESM26）上涨0.15%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）上涨0.38%。

市场人士指出，美国最新通胀数据略低于预期，缓解了部分通胀压力，为股市提供支撑。同时，投资者对本周末美伊谈判可能在战争问题上取得外交解决方案抱有期待，也被视为利好风险资产的因素之一。

宏观数据与通胀预期

美国3月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.3%，为两年来最大涨幅，但略低于市场预期的3.4%。同期核心CPI同比上涨2.6%，同样略低于预期的2.7%。

美国2月工厂订单环比持平，表现好于市场预期的环比下降0.2%。

密歇根大学数据显示，美国4月消费者信心显著走弱。4月美国消费者信心指数下降5.7点至47.6，创自1978年有统计以来的历史低点，低于预期的51.5。通胀预期方面，4月一年期通胀预期升至4.8%，为8个月高点，高于预期的4.2%；4月五至十年期通胀预期升至3.4%，为5个月高点，符合预期。

利率预期方面，市场定价显示，4月28-29日联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息25个基点的概率约为2%。

中东局势与原油市场

在中东局势方面，尽管霍尔木兹海峡大部分时间处于关闭状态，原油价格当日仍走低。自美伊周三宣布停火以来，海峡通行量尚未明显恢复，船东普遍等待有关通行安排的进一步说明。

中东紧张局势缓和的预期对股市形成支撑。以色列表示，将与黎巴嫩展开直接对话，讨论解除真主党武装及结束冲突事宜，美国同意于下周主持双方会议。

WTI原油期货（CLK26）当日波动较大，随伊朗相关新闻反复起落。霍尔木兹海峡仍在很大程度上处于关闭状态，伊朗继续限制通行，影响全球能源供应。伊朗副外长周四表示，过境油轮及其他船只必须与伊朗当局沟通，以确保安全通行。

据报道，目前波斯湾内有超过800艘船只被困，海峡两侧等待通行的船只超过1000艘。战事爆发前，霍尔木兹海峡日均通行船只约135艘。

全球股市表现

海外股市普遍走高。欧洲斯托克50指数上涨0.91%，创五周高位。亚洲市场方面，中国上海综合指数上涨0.51%，创三周新高；日本日经225指数上涨1.84%，反弹至五周高点。

债券与利率市场

美国国债价格走低。6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌3个基点，10年期美债收益率上升2.4个基点至4.299%。

分析认为，美国3月CPI录得两年来最大同比涨幅，强化了美联储偏鹰派的政策倾向，对国债价格构成压力。同时，股市走强削弱了对国债的避险需求。密歇根大学4月一年期通胀预期大幅上升至8个月高点，也被视为利空国债的因素。油价当日回落，在一定程度上缓解了通胀担忧，限制了美债跌幅。

欧洲债市方面，主要政府债券收益率上行。德国10年期国债收益率上涨4.1个基点至3.029%；英国10年期金边债券收益率上涨6.6个基点至4.815%。

利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率约为30%。

板块与个股动态

半导体与硬件相关个股

芯片制造商整体走强，带动大盘上行。博通（Broadcom，AVGO）上涨逾5%，超威半导体（Advanced Micro Devices，AMD）上涨逾4%。ASML控股（ASML）上涨逾3%；ARM控股（ARM）、英伟达（Nvidia，NVDA）和Lam Research（LRCX）上涨逾2%。英特尔（Intel，INTC）、高通（Qualcomm，QCOM）和应用材料（Applied Materials，AMAT）上涨逾1%。

光学元件相关个股亦表现活跃。Lumentum Holdings（LITE）上涨逾2%，公司表示，美国最大科技公司的需求正在加速。受此带动，应用光电子（Applied Optoelectronics，AAOI）上涨逾10%，Coherent（COHR）上涨逾5%。Marvell Technology（MRVL）上涨逾5%，领涨纳斯达克100指数。

软件与网络安全板块

软件股当日承压。市场对人工智能发展可能对传统软件商业模式带来冲击的担忧升温，背景包括Anthropic推出Claude Managed Agents以及Meta Platforms发布新人工智能模型。

ServiceNow（NOW）和Datadog（DDOG）下跌逾7%。Autodesk（ADSK）下跌逾4%；Salesforce（CRM）下跌逾3%，为道指成分股中跌幅居前个股之一。Intuit（INTU）下跌逾3%；Palantir Technologies（PLTR）、Atlassian（TEAM）和Adobe（ADBE）跌幅均逾2%。

网络安全股亦明显回落。Cloudflare（NET）下跌逾14%，Palo Alto Networks（PANW）下跌逾8%，均为纳斯达克100指数中跌幅靠前个股。CrowdStrike Holdings（CRWD）下跌逾7%；Fortinet（FTNT）、Zscaler（ZS）和Okta（OKTA）跌幅均逾4%。

其他个股表现

CoreWeave（CRWV）上涨逾14%。此前Anthropic PBC同意租用该公司数据中心空间。

Shake Shack（SHAK）上涨逾2%。瑞穗证券将其评级由“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价上调至120美元。

Nutanix（NTNX）下跌逾6%。摩根大通将其评级由“增持”下调至“中性”。

Technoglass（TGLS）下跌逾4%。公司将2026年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）预期由2.65亿至3.05亿美元下调至2.25亿至2.45亿美元。

Veeva Systems（VEEV）下跌逾3%。花旗将其评级由“买入”下调至“中性”。

财报预告

计划于2026年4月10日公布财报的公司包括：C&F Financial Corp（CFFI）、FRP Holdings Inc（FRPH）、Hingham Institution For Saving（HIFS）、Hub Group Inc（HUBG）、Innventure Inc（INV）、Unity Bancorp Inc（UNTY）、Utah Medical Products Inc（UTMD）、Virtus Investment Partners Inc（VRTS）、WaFd Inc（WAFD）以及XCF Global Inc（SAFX）。