美股概况：主要股指齐跌 科技股承压
美国股市周五显著回落，科技板块领跌。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌1.00%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.26%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）跌幅达2.08%。
股指期货同步走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌1.11%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）跌幅为2.28%。标普500和纳斯达克100均回落至两周低位。
市场人士指出，本周早些时候推动美股创历史新高的人工智能基础设施及半导体板块出现明显获利了结，投资者从相关品种撤出，担忧此前围绕人工智能主题的交易过度拥挤。
宏观数据与利率预期：非农强劲 美债收益率走高
美国5月非农就业数据强于预期，公布后美股跌势加剧，美债收益率显著上行。10年期美国国债收益率升至两周高位4.54%。
具体数据显示，美国5月非农就业人数增加17.2万，高于市场预期的8.8万；4月非农就业人数由此前公布的11.5万上修至17.9万。5月失业率维持在4.3%，与预期一致。
薪资方面，美国5月平均时薪环比上涨0.3%，同比上涨3.4%，均符合市场预期。
在强劲就业数据带动下，市场对美联储进一步加息的猜测升温。利率衍生品定价显示，联邦公开市场委员会（FOMC）6月16-17日会议上加息25个基点的概率约为3%。
能源与地缘局势：中东谈判进展有限 油价仍回落
在中东局势方面，美国与伊朗就临时和平协议的谈判进展有限，以色列与黎巴嫩真主党武装的冲突仍在持续。尽管如此，国际原油价格当日下跌逾2%。
报道显示，伊朗坚持要求黎巴嫩停火，方可接受美国提出的延长停火并重新开放霍尔木兹海峡的协议。美国总统特朗普周四表示，与伊朗的谈判处于“最后”阶段，但未提供细节。伊朗外交部长阿拉格奇则称，双方虽通过中介持续交换信息，但“无实质进展”。
财报季进展：整体盈利向好 科技板块成分影响突出
美国第一季度财报季接近尾声。数据显示，在标普500指数成分股中，已有494家公司公布业绩，其中83%的公司第一季度盈利超出市场预期。
彭博情报预计，标普500指数成分股第一季度整体盈利同比增长12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为近两年来最弱增速。
海外市场：欧美及亚洲股市普遍走低
海外股市同日多数下跌。欧洲斯托克50指数收跌0.56%。亚洲市场方面，中国上证综指跌至七周低位，收盘下跌0.74%；日本日经平均指数收跌1.31%。
债券市场：美债与欧债收益率齐升
美国国债期货走弱。9月10年期美国国债期货（ZNU6）下跌16个基点，10年期国债收益率上行7.1个基点至4.553%，盘中一度触及两周高点4.544%。强于预期的5月非农就业数据及4月数据的大幅上修，打压国债价格，强化市场对美联储可能加息的预期。
欧洲债市方面，主要国家国债收益率同样走高。德国10年期国债收益率上涨1.6个基点至3.038%，盘中升至两周高位3.051%；英国10年期国债收益率上行0.9个基点至4.907%。
宏观数据方面，欧元区第一季度GDP被下修，由此前公布的环比增长0.1%、同比增长0.8%调整为环比下降0.2%、同比增长0.3%。
利率预期方面，掉期市场显示，欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率约为98%。
行业与个股：科技、加密与资源股承压
科技与半导体：AI相关板块连续回调
在Broadcom芯片销售前景不及高预期后，芯片制造商及人工智能基础设施相关股票连续第二日走弱，成为拖累大盘的主要力量之一。
个股方面：
- Super Micro Computer（SMCI）下跌逾7%，为标普500成分股中跌幅最大个股之一；
- ARM Holdings Plc（ARM）下跌逾7%，领跌纳斯达克100指数；
- ON Semiconductor（ON）、Intel（INTC）、Marvell Technology（MRVL）、Advanced Micro Devices（AMD）均跌超6%；
- Micron Technology（MU）、NXP Semiconductors NV（NXPI）、Sandisk（SNDK）、Qualcomm（QCOM）、KLA Corp（KLAC）跌幅均超过5%；
- Lam Research（LRCX）、Applied Materials（AMAT）、Broadcom（AVGO）、ASML Holding NV（ASML）、Texas Instruments（TXN）、Western Digital（WDC）均下跌逾4%。
市场普遍关注，前期涨幅较大的人工智能及半导体板块出现集中获利了结，相关交易热度有所降温。
加密货币相关股票：随比特币走弱
加密货币相关资产大幅走低。比特币（^BTCUSD）下跌逾4%，创20个月新低，相关股票同步承压：
- Galaxy Digital Holdings（GLXY）下跌逾11%；
- MARA Holdings（MARA）下跌逾9%；
- Riot Platforms（RIOT）下跌逾8%；
- Strategy（MSTR）下跌逾7%；
- Coinbase Global（COIN）下跌逾6%。
矿业与大宗商品：金银铜价走弱拖累板块
受黄金、白银及铜价大幅下跌影响，矿业股普遍遭到抛售：
- Coeur Mining（CDE）、Hecla Mining（HL）下跌逾9%；
- Southern Copper（SCCO）下跌逾8%；
- Freeport McMoRan（FCX）、Anglogold Ashanti（AU）跌幅均超过6%；
- Newmont Corp（NEM）、Barrick Mining（B）下跌逾5%。
重点个股动态：业绩与评级驱动分化
下跌个股
- Guidewire Software（GWRE）：公司预计第四季度订阅及支持收入为2.59亿至2.65亿美元，区间中点低于市场预期的2.636亿美元，股价下跌逾8%。
- Lululemon Athletica（LULU）：公司将2027年净收入预测从113.5亿至115亿美元下调至110亿至111.5亿美元，低于市场预期的114.9亿美元，股价下跌逾6%。
- DocuSign（DOCU）：公司预计全年调整后毛利率为81.5%至82%，区间中点低于市场预期的81.8%，股价下跌逾4%。
- Fiserv（FISV）：法国巴黎银行将其评级从“中性”下调至“表现不佳”，目标价定为46美元，股价下跌逾3%。
上涨个股
- G-III Apparel Group Ltd（GIII）：公司将2027年调整后每股收益预期从2.00至2.10美元上调至2.15至2.25美元，高于市场预期的2.09美元，股价上涨逾9%。
- Cooper Cos（COO）：第二季度净销售额为10.8亿美元，高于市场预期的10.5亿美元，股价上涨逾7%，为标普500成分股中涨幅居前个股之一。
- ServiceTitan（TTAN）：第一季度收入为2.688亿美元，高于市场预期的2.567亿美元，股价上涨逾7%。
- Argan（AGX）：第一季度收入为2.91亿美元，显著高于市场预期的2.56亿美元，股价上涨逾6%。
- Chipotle Mexican Grill（CMG）：摩根大通将其评级从“中性”上调至“增持”，目标价定为35美元，股价上涨逾4%。
- Samsara（IOT）：第一季度收入为4.788亿美元，高于市场预期的4.552亿美元，股价上涨逾1%。
财报预告
市场关注的即将公布财报公司包括：
- ABM Industries Inc（ABM）
- G-III Apparel Group Ltd（GIII）
- Lifezone Metals Ltd（LZM）
