东京上市的比特币专注公司 Metaplanet 宣布，将通过面向海外投资者的新股及股票认购权发行，筹集最高约 1.37 亿美元资金，用于扩大比特币持仓并降低债务水平。

融资结构与规模

根据公司周四披露的文件，Metaplanet 计划以每股 499 日元发行 2,450 万股普通股，预计初步募集资金约 122.4 亿日元（约合 7,800 万美元）。

同时，公司还批准发行 159,440 份股票认购权，对应最多 1,590 万股新增股份。若上述认股权证全部行权，预计可额外筹集约 5,600 万美元。

文件显示，这些认股权证赋予投资者在未来一年内，以高于当前市场价格的固定价格购买公司股票的权利。普通股及认股权证将以非公开方式出售给海外投资者，交易交割将受常规条件约束。

Metaplanet 比特币战略总监 Dylan LeClair 在社交平台 X 上表示，此次融资结构旨在在筹集资金的同时控制股本摊薄。他称，该安排使公司能够利用普通股价格波动，以高于市场价格的溢价出售股份，并实现当前资金募集。

募集资金用途与比特币定位

在用途说明中，Metaplanet 表示，本次募集资金将主要用于三方面：

• 追加购买比特币；
• 投入其比特币收益业务；
• 部分偿还现有信贷额度项下的借款。

公司称，偿还部分债务的目的是恢复借款能力，并保持未来资本运作的灵活性。

Metaplanet 在文件中重申其“比特币金库公司”的定位，认为比特币（BTC）的稀缺性和便携性，是其将比特币视为中长期价值储存工具的主要原因。

根据 Bitcoin Treasuries 数据，Metaplanet 目前持有 35,102 枚比特币，按市值计算超过 30 亿美元，仍为全球第四大企业级比特币持有者。

拓展海外融资工具

此次海外融资是 Metaplanet 近期多元化资金来源举措的一部分，公司正通过普通股、认股权证及优先股等多种工具，在海外市场筹集资金。

文件显示，2024 年 12 月 22 日，Metaplanet 已获批向海外机构投资者发行带息优先股，以扩展其资本募集工具组合。这一安排意味着，公司在以比特币为核心的资产负债表战略之外，开始并行采用多类资本工具。

本次披露的融资计划紧随公司周一发布的另一份公告之后。此前，Metaplanet 在计提大额非现金比特币减值的情况下，上调了 2026 年收入预期。