在宏观经济波动和通胀上升的背景下，自2022年以来，面向消费者的科技初创企业融资明显降温，风险投资机构对消费者支出能力保持谨慎。同一时期，大量人工智能相关投资转向企业市场，原因在于企业客户通常拥有更高预算、更长期的合同以及更清晰的规模化路径。

Premise合伙人、前NEA合伙人Vanessa Larco近日在播客节目“Equity”中表示，她预计消费者领域将在2026年迎来明显复苏。“这将是消费者之年，”她在节目中说。

企业AI落地缓慢 消费者需求更直接

Larco指出，尽管企业普遍有意愿、也有预算部署人工智能解决方案，但实际采用进展往往不及预期，“因为他们不知道从哪里开始”。

与此形成对比的是，她认为普通消费者以及“专业消费者”（prosumer）对AI用途有更明确的预期。“人们已经心中有数他们想用它做什么。所以他们会购买，如果满足需求，就会持续使用。”

在她看来，面向消费者的AI产品采用速度更快，产品是否真正满足需求也更容易被验证。“如果你卖给消费者，你很快就会知道它是否满足需求，也会很快知道是否需要调整或改变产品，或者完全放弃，重新开始一个全新的项目。”

她表示，在当前充满不确定性的经济环境中，仍能实现规模化增长的消费者科技产品，往往体现出格外强的产品市场契合度。

OpenAI带动“AI礼宾服务”式消费体验

Larco提到，市场上已经出现消费者科技回暖的早期迹象。去年年底，OpenAI在ChatGPT中推出应用功能，用户可以在聊天界面中直接体验使用Target购物、通过Zillow浏览房源、用Expedia预订旅行或生成Spotify播放列表等服务。

她形容，未来人工智能“将感觉像礼宾服务，会为你完成所有你想做的事情”。在此过程中，一个关键问题是：哪些服务应当高度专业化，哪些则可以由通用型产品来承载。

在OpenAI试图将ChatGPT打造成新的消费者互联网“操作系统”的同时，Larco认为，传统互联网公司如Tripadvisor或WebMD的角色将面临重新界定：哪些仍将保持独立存在，哪些可能被整合进更大的平台生态中。

她预计，2026年将成为并购活动的“爆发年”，但她更关注的是那些“OpenAI不想消灭”的初创企业。

“OpenAI不管理现实世界资产，”她说。她举例称，不认为OpenAI会打造Airbnb的竞争对手，因为那意味着要管理房屋；同样，她也不认为OpenAI会去运营需要大量真实人类参与的市场平台，“因为他们不想管理人类”。

除关注哪些初创公司可以填补生态空白外，Larco也在观察平台分成机制可能带来的影响。她提到一种设想：如果OpenAI未来“决定像苹果或安卓那样，从所有引导流量中抽取30%分成”，相关合作方将如何应对。“Airbnb会愿意配合吗？”她提出疑问。

在她看来，随着消费者在线体验的演变，围绕流量分配和平台规则，可能会出现新的变现方式以及全新的商业模式。

AI生成内容冲击社交平台“真实性”

谈及社交媒体，Larco认为，当前的内容生态正在发生结构性变化。她提到，自己在Instagram上刷到关于美国前总统特朗普抓捕委内瑞拉领导人尼古拉斯·马杜罗的相关新闻时，原本是希望了解局势升级的最新进展，却被大量与马杜罗相关的AI生成内容淹没。

她表示，深度伪造技术在社交平台上已逐步普及，而这是首批在重大新闻事件中大规模混入AI生成内容的案例之一。“那时我想，如果我只能看AI生成的视频和照片，我希望它们是有趣的。”

Larco称，她在社交媒体上已经被大量逼真的AI视频包围，以至于现在默认这些内容都是AI生成的，她认为这种感受并非个例。如果用户普遍开始假设在Meta平台或TikTok上看到的内容“不再真实”，问题将转向：真实内容将在哪里被找到？

她提到，随着Reddit和Digg等平台推进用户身份验证，其他平台可能会在“寻找真实、非AI内容”方面形成差异化定位。至于Meta，她认为，该公司未来可能更多被视为一家娱乐公司，即一个以用户生成短视频为主的平台。

“我认为我们应该放弃从[Meta]获取新闻，”她说。“你只是在那里看到有趣的视频。这不是社交媒体，只是游戏和娱乐媒体。”

语音助手与硬件形态的重新划分

在硬件和交互形态方面，Larco也关注语音AI的发展。Meta上周收购AI代理初创公司Manus后，外界普遍将此视为面向企业市场的布局。但在她看来，这笔交易也可能与Meta的Ray-Ban智能眼镜有关。

她表示，自己是这款眼镜的重度用户，因为它可以在无需拿出手机、无需操作屏幕的情况下接听电话、回复消息、拍照录像以及向Meta AI提问。

Larco认为，得益于更先进的技术和更强的算力支撑，“真正有用的语音AI助手终于即将实现”。“有些事情用语音比用屏幕更好，”她说。她指出，过去之所以大量依赖屏幕，是因为语音体验“不够好”，未来有必要重新划分不同任务更适合的交互方式。

在她看来，回答孩子关于“最高建筑”之类的问题就是典型的语音场景，如今再拿出手机打字提问已经显得“过时”。

“我认为这对设计师来说会非常有趣，因为他们终于可以选择哪种形态更适合特定的使用场景，”她说。

综合来看，Larco认为，在企业AI落地节奏放缓、消费者需求更为直接、平台生态和内容形态快速演变的多重因素作用下，面向消费者的科技与AI应用将在未来几年迎来新的发展阶段，其中2026年可能成为关键节点。