美股概况
周一，美国股市小幅走低。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌0.24%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）微跌0.01%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.31%。
股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.22%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.31%。
中东局势与油价
市场下跌主要与中东局势相关的不确定性有关。投资者对结束伊朗战争的和平谈判前景持怀疑态度，推动原油价格大幅走高。
伊朗周六表示，由于美国拒绝解除对伊朗船只的海军封锁，霍尔木兹海峡已对航运关闭。英国同日报告称，一艘油轮在阿曼海岸附近遭伊朗炮艇接近并开火；另一起事件中，一艘集装箱船被不明弹道击中。印度也称其部分船只遭到射击。
美伊停火协议将于周三到期，目前尚不清楚停火是否会延长，或双方官员本周是否会继续谈判。特朗普总统表示，在周三截止日期后，他“极不可能”延长与伊朗的停火。
纽约邮报报道，副总统范斯正前往巴基斯坦与伊朗进行会谈，且特朗普总统愿意与伊朗领导人会面。相关消息公布后，美股自盘中低位有所回升。软件股当日走强，也在一定程度上限制了大盘跌幅。
原油市场
WTI原油期货（CLK26）周一上涨逾6%。此前，美国海军在周末于阿曼湾向一艘悬挂伊朗旗帜的货船开火并登船，这是美国在封锁霍尔木兹海峡背景下首次实施扣押行动。
《华尔街日报》报道，美国军方正准备在未来几天内，在国际水域登船扣押与伊朗有关的油轮及商业船只，以施压伊朗重新开放霍尔木兹海峡。报道指出，相关封锁可能加剧全球石油和燃料供应紧张，因为约五分之一的全球石油和液化天然气通过该海峡运输。
报道还称，伊朗在战争期间仍保持原油出口，3月份出口量约为170万桶/日。
财报与货币政策预期
财报季本周继续推进。截至目前，在已公布业绩的48家标普500成分股中，约81%的公司第一季度盈利好于市场预期。彭博情报预计，标普500指数成分股第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比仅增约3%，为两年来最弱增速。
利率预期方面，市场定价显示，4月28-29日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为1%。
海外股市表现
周一海外股市表现分化。欧洲斯托克50指数收跌1.24%。亚洲市场中，中国上证综指攀升至一个月高位，收涨0.76%；日本日经225指数收涨0.60%。
美债与欧洲债市
利率市场方面，6月10年期美国国债期货（ZNM6）周一收跌，价格下行2个基点。10年期美债收益率小幅上升0.3个基点，至4.2510%。
油价大涨推升通胀预期，对国债构成压力。WTI原油周一上涨逾6%，成为美债走弱的重要因素之一。
Politico报道称，美联储主席提名人凯文·沃什将支持美联储独立性并优先控制通胀。报道援引其准备在周二参议院银行委员会作证的声明草案称，沃什将表示致力于确保货币政策“严格独立”，并承诺控制通胀，称价格稳定是美联储“无可推诿”的使命。相关消息公布后，美债自盘中低位有所回升。
欧洲债市方面，主要政府债券收益率周一普遍走高。德国10年期国债收益率上升2个基点至2.980%；英国10年期国债收益率上升7.2个基点至4.834%。
经济数据方面，德国3月生产者物价指数（PPI）环比上涨2.5%，高于市场预期的1.4%，为三年半以来最大单月涨幅。
掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在4月30日下一次政策会议上加息25个基点的概率约为10%。
行业与个股动态
能源敏感板块与芯片股
受油价急升影响，航空股和邮轮运营商股价普遍回落，市场担忧燃料成本上升压缩盈利空间。美国航空集团（AAL）和阿拉斯加航空集团（ALK）收跌逾4%；挪威邮轮控股（NCLH）收跌逾3%；联合航空控股（UAL）和西南航空（LUV）收跌逾2%；皇家加勒比邮轮有限公司（RCL）收跌逾1%。
芯片制造商及人工智能基础设施相关个股承压，对大盘形成拖累。英特尔（INTC）收跌逾4%，为纳斯达克100成分股中跌幅最大个股之一。美光科技（MU）、超威半导体（AMD）、博通（AVGO）、希捷科技控股（STX）和应用材料（LRCX）均收跌逾1%。
软件板块走强
软件股整体表现坚挺，对冲部分市场跌幅。Atlassian（TEAM）收涨逾7%；ServiceNow（NOW）和Workday（WDAY）收涨逾3%。Salesforce（CRM）收涨逾2%，在道指成分股中表现领先。Intuit（INTU）、Datadog（DDOG）和Cadence Design Systems（CDNS）收涨逾2%；Adobe Systems（ADBE）和Oracle（ORCL）收涨逾1%。
其他个股
AST SpaceMobile（ASTS）收跌逾5%。该公司表示，其New Glenn火箭未能将卫星送入预定轨道。
Hess Midstream LP（HESM）收跌逾2%。高盛将其评级从“中性”下调至“卖出”，目标价定为32美元。
TopBuild Corp.（BLD）收涨逾19%。QXO Inc.宣布拟以170亿美元、每股505美元的价格收购该公司。
Marvell Technology（MRVL）收涨逾5%，领涨纳斯达克100。据报道，谷歌正与该公司洽谈开发两款新芯片，以更高效运行人工智能模型。
Stanley Black & Decker（SWK）收涨逾5%。公司表示，近期232条款关税规则变动预计不会对其全年业绩指引产生重大影响。
Okta Inc（OKTA）收涨逾4%。巴克莱将其评级从“持平”上调至“增持”，目标价上调至90美元。
Air Products and Chemicals（APD）收涨逾1%。贝伦伯格将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为350美元。
即将公布的财报
市场关注的财报公司包括：
- 3M公司（MMM）
- Capital One Financial Corp（COF）
- Chubb Ltd（CB）
- Danaher Corp（DHR）
- DR Horton Inc（DHI）
- EQT Corp（EQT）
- Equifax Inc（EFX）
- 通用电气公司（GE）
- Genuine Parts Co（GPC）
- Halliburton Co（HAL）
- Interactive Brokers Group Inc（IBKR）
- Intuitive Surgical Inc（ISRG）
- MSCI Inc（MSCI）
- Northern Trust Corp（NTRS）
- Northrop Grumman Corp（NOC）
- Quest Diagnostics Inc（DGX）
- RTX Corp（RTX）
- Synchrony Financial（SYF）
- Tractor Supply Co（TSCO）
- United Airlines Holdings Inc（UAL）
- UnitedHealth Group Inc（UNH）
- W R Berkley Corp（WRB）
