美股概况：主要股指尾盘回落
周一，美国股市在能源与地缘政治因素影响下冲高回落，主要股指涨跌不一。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌0.13%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）同样下跌0.13%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）微涨0.02%。
股指期货方面，6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.13%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）上涨0.05%。
盘中早段，纳斯达克100指数一度创下新高，道指触及两个月高位，随后涨幅逐步收窄并部分转跌。
油价反弹与伊朗局势
市场走势在尾盘出现反转，主要受原油价格急升影响。WTI原油期货（CLK26）在早盘下跌后强劲反弹，日内涨幅超过2%。交易员关注伊朗是否会在周三停火期限前赴巴基斯坦参加第二轮谈判，相关不确定性推升了油价。
报道显示，伊朗此前表示将派代表团前往巴基斯坦参与谈判，但尚未明确代表团成员构成及抵达时间。美国总统特朗普表示，副总统范斯预计将在“周二晚或周三早”亲自恢复谈判，并称在周三截止日期之后“极不可能”延长与伊朗的停火协议。
《华尔街日报》报道称，美国军方准备在未来数日登上与伊朗有关的油轮，并在国际水域扣押商船，以向伊朗施压，促其重新开放霍尔木兹海峡。当前霍尔木兹海峡基本处于封锁状态，约五分之一的全球石油和液化天然气通过该海峡运输，封锁被认为可能加剧全球石油和燃料供应紧张。报道还称，伊朗在战争期间仍维持原油出口，3月出口量约为每日170万桶。
宏观数据：消费与楼市数据强于预期
美国最新经济数据整体偏强，对股市早盘形成支撑。
- 3月零售销售环比增长1.7%，高于市场预期的1.4%，为一年内最大增幅。
- 剔除汽车后，3月零售销售环比增长1.9%，同样高于预期的1.4%，为三年来最大增幅。
- 美国3月待售房屋销售环比增长1.5%，高于预期的0.5%。
数据显示，消费者支出保持韧性，房地产相关活动亦有改善。
美联储人事与政策预期
市场关注焦点之一转向国会山。美联储主席候选人凯文·沃什出席参议院银行委员会确认听证会，竞逐新任美联储主席职位。
参议员、银行委员会成员汤姆·蒂利斯表示，除非司法部结束对美联储大楼翻修项目的调查，否则他不会支持沃什的提名。现任美联储主席鲍威尔此前称，该调查实质上是针对美联储利率政策的政治攻击。蒂利斯有权阻止沃什提名提交全体参议院表决，目前特朗普总统和司法部均未显示结束调查的迹象。
沃什在提交给参议院银行委员会的准备发言中表示，将致力于确保货币政策的“严格独立性”，并称价格稳定是美联储“无可推卸的职责”。
利率互换市场显示，投资者预计联邦公开市场委员会（FOMC）在4月28-29日会议上加息25个基点的概率约为1%。
债市与欧洲数据
利率方面，6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌11个基点，10年期美债收益率上升3.9个基点至4.290%。强于预期的3月零售销售和待售房屋销售数据打压国债价格，WTI原油反弹超过2%也推升通胀预期，进一步施压债市。
欧洲债市方面，主要政府债券收益率走高：
- 德国10年期国债收益率上升1.6个基点至2.996%；
- 英国10年期金边债券收益率上升3.4个基点至4.868%。
经济数据方面，德国4月ZEW经济景气预期指数下降16.7点至-17.2，为三年三个月低位，弱于市场预期的-5.8。
利率互换市场预计，欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率为9%。
海外股市表现
海外股市当日表现分化：
- 欧洲斯托克50指数下跌0.87%；
- 中国上海综合指数升至一个月高点，收涨0.07%；
- 日本日经225指数收涨0.89%。
财报季进展与盈利预期
本周美股财报季继续推进。截至目前，48家标普500成分股中，有81%公布的第一季度财报好于市场预期。
彭博情报数据显示，标普500指数成分股第一季度整体盈利预计同比增长12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为两年来最低增速。
行业与个股动态
医疗与保险板块
联合健康集团（UNH）股价上涨逾7%，领涨医疗保险板块。公司公布第一季度调整后每股收益9.23美元，显著高于市场预期的6.57美元，并将全年调整后每股收益预期从17.75美元上调至18.25美元以上。
受此带动，Humana（HUM）上涨逾5%，Centene（CNC）和Elevance Health（ELV）上涨逾2%，CVS Health（CVS）上涨1%。
默克公司（MRK）下跌逾4%，为道指成分股中跌幅居前个股之一。公司与卫材合作的晚期肾细胞癌三期临床试验未达到双重主要终点。
保诚金融（PRU）下跌逾4%。据《日经新闻》报道，公司直布罗陀业务的前员工涉嫌多起金融欺诈案件。
科技与软件、网络安全
科技板块整体表现稳健，软件与网络安全股普遍走强，对大盘形成支撑。
网络安全板块中，Zscaler（ZS）上涨逾5%，为纳斯达克100成分股中涨幅领先个股之一。CrowdStrike Holdings（CRWD）上涨逾4%，Okta（OKTA）和Palo Alto Networks（PANW）上涨逾3%，Fortinet（FTNT）上涨逾2%，Cloudflare（NET）上涨逾1%。
软件股方面，Atlassian（TEAM）、ServiceNow（NOW）和Cadence Design Systems（CDNS）上涨逾3%；Workday（WDAY）、Salesforce（CRM）、Intuit（INTU）、Datadog（DDOG）和Oracle（ORCL）上涨逾2%；Autodesk（ADSK）和Microsoft（MSFT）上涨逾1%。
亚马逊（AMZN）上涨逾1%。公司宣布将向Anthropic追加投资50亿美元，并表示未来可能再追加最高200亿美元投资。相关供应商股价亦受提振，Astera Labs（ALAB）上涨逾7%，Marvell Technology（MRVL）和Credo Technology（CRDO）上涨逾1%。
英特尔（Intel，INTC）上涨逾1%。汇丰银行将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为95美元。
Arrowhead Pharmaceuticals（ARWR）上涨逾3%。摩根士丹利将其评级从“持平”上调至“增持”，目标价为100美元。
工业、航空与防务
通用电气（GE）公布部分积极的一季度业绩，为早盘股市上涨提供支撑。
Northrop Grumman（NOC）下跌逾6%。公司预计全年调整后每股收益在27.40至27.90美元区间，低于市场预期的27.97美元。
阿拉斯加航空集团（ALK）下跌逾4%。公司预计第二季度调整后每股亏损1美元，远高于市场预期的每股亏损0.11美元，并宣布因燃油成本上升暂停全年业绩指引。
零售与房地产相关
D.R. Horton（DHI）上涨逾7%。公司公布第二季度净销售订单24992套，高于市场预期的23919套，并将全年收入预期从335亿美元上调至345亿美元，高于市场预期的334亿美元。
Tractor Supply Co（TSCO）下跌逾8%，为标普500成分股中跌幅居前个股。公司第一季度净销售额为35.9亿美元，低于市场预期的36.4亿美元。
其他个股
Avis Budget Group（CAR）上涨逾9%，市场人士称该股出现空头回补行情。SRS Investment Management和Pentwater Capital Management两家投资者合计持股约71%。据S3 Partners数据，公司自由流通股中约62%为空头头寸。
Northern Trust（NTRS）上涨逾5%。公司公布第一季度净利息收入FTE为6.616亿美元，高于市场预期的6.276亿美元。
Quest Diagnostics（DGX）上涨逾4%。公司第一季度净收入为29亿美元，优于市场预期的28.2亿美元。
财报预告
财报季将继续推进，多家大型企业计划于2026年4月21日公布业绩，涉及多个行业。预定发布财报的公司包括：
- 3M公司（MMM）
- Capital One Financial Corp（COF）
- Chubb Ltd（CB）
- Danaher Corp（DHR）
- DR Horton Inc（DHI）
- EQT Corp（EQT）
- Equifax Inc（EFX）
- 通用电气公司（GE）
- Genuine Parts Co（GPC）
- Halliburton Co（HAL）
- Interactive Brokers Group Inc（IBKR）
- Intuitive Surgical Inc（ISRG）
- MSCI Inc（MSCI）
- Northern Trust Corp（NTRS）
- Northrop Grumman Corp（NOC）
- Quest Diagnostics Inc（DGX）
- RTX Corp（RTX）
- Synchrony Financial（SYF）
- Tractor Supply Co（TSCO）
- United Airlines Holdings Inc（UAL）
- 联合健康集团（UNH）
- W R Berkley Corp（WRB）。
