美元受油价上涨与通胀数据支撑走强

美元指数（DXY00）当日上涨0.45%。市场人士指出，美国总统特朗普称当前美伊停火处于“生命维持”状态，引发投资者对停火协议可能破裂的担忧，避险买盘推动美元走强。

同日国际原油价格上涨约3%，市场认为这推升了通胀预期，并可能促使美联储采取更为紧缩的货币政策立场，从而对美元形成支撑。在美国4月通胀数据公布后，美元进一步上行。

美国通胀数据高于预期

数据显示，美国4月消费者价格指数（CPI）同比上涨3.8%，高于市场预期的3.7%，为近三年来最快增速。剔除食品和能源的核心CPI同比上涨2.8%，同样高于预期的2.7%，为六个月来最大涨幅。

芝加哥联储主席奥斯汀·古尔斯比在数据公布后发表偏鹰派讲话。他表示，4月CPI报告中服务业通胀问题尤为突出，并称美联储必须考虑如何打破通胀不断升级的链条。市场将其表态视为对美元的进一步支持。

利率衍生品定价显示，掉期市场目前仅将美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率定价在5%左右。

欧元受美元走强及油价上涨拖累

欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.43%。分析指出，美元整体走强是欧元回落的主要原因之一。此外，原油价格上涨约3%被认为对高度依赖能源进口的欧元区经济构成压力，从而对欧元形成拖累。

欧元跌幅受到部分限制，原因包括德国经济景气预期好于预期以及欧洲央行官员的鹰派表态。数据显示，德国5月ZEW经济增长预期指数上升7.0点至-10.2，明显好于市场此前预期的降至-19.5。

欧洲央行（ECB）理事会成员克里斯托杜洛斯·帕萨利德斯表示，目前通胀风险正在恶化，其言论被市场解读为欧洲央行在6月会议上可能加息的信号。掉期市场显示，投资者对欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率定价约为86%。

日元走软，日本数据表现不一

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.27%，日元走弱。市场认为，美元走强、油价上涨以及美国国债收益率上升均对日元构成压力。日本超过90%的能源依赖进口，原油价格上涨约3%被视为对日本经济及日元不利。

日本经济数据方面，3月领先指标综合指数（CI）上升1.3点至114.5，达到近四年高位，符合市场预期。但日本3月家庭支出同比下降2.9%，差于预期的下降1.3%，为五个月来最大降幅，被视为日元的利空因素之一。

货币政策方面，4月28日日本央行会议纪要整体偏鹰派。一位理事在纪要中表示，即使中东局势前景不明，日本央行很可能从下一次政策会议开始加息。市场定价显示，投资者认为日本央行在6月16日会议上加息25个基点的概率约为77%。

贵金属价格震荡分化

贵金属市场方面，6月交割合约黄金（GCM26）下跌26.8美元，跌幅0.57%；7月交割合约白银（SIN26）则小幅上涨0.057美元，涨幅0.07%。

盘中早些时候金银价格一度走高，随后回吐涨幅并出现分化。市场认为，美元走强及全球债券收益率上升对贵金属价格构成压力。同时，原油价格上涨约3%推升全球通胀预期，可能促使多国央行收紧货币政策，这被视为对黄金和白银的不利因素。欧洲央行理事会成员帕萨利德斯关于6月可能加息的表态，以及芝加哥联储主席古尔斯比对通胀问题的强调，也被视为压制贵金属价格的鹰派信号。

在美伊未能达成结束战争协议、市场担忧中东局势可能升级的背景下，黄金和白银仍获得一定避险买盘支撑。白银价格还受到当日铜价升至3个半月高位的带动。

资金流向方面，近期基金减持贵金属头寸对价格形成压力。数据显示，黄金ETF多头持仓在2月27日触及3年半高位后，于3月31日降至5个月低点；白银ETF多头持仓自去年12月23日创下3年半高位后，上周二降至9个月低点。

央行购金需求则为金价提供一定支撑。中国人民银行上周四公布的数据显示，4月黄金储备增加26万盎司至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第十八个月增加黄金储备。