美股主要股指小幅回落 期指同步走低

周四，美国股市小幅下挫。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.07%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.36%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）微跌0.03%。

股指期货同样走弱。6月迷你标普期货（ESM26）下跌0.08%，6月迷你纳斯达克期货（NQM26）下跌0.04%。

和平谈判僵局与油价上涨拖累风险资产

市场人士指出，美国与伊朗和平谈判陷入僵局是当天风险情绪走弱的重要背景。双方围绕霍尔木兹海峡控制权展开博弈，美国与伊朗均对该水道实施封锁，以在延长停火期间争取谈判筹码。

美国方面表示，正等待伊朗回应以重启和平谈判；伊朗则称，在美国对其港口实施海军封锁的情况下，不会恢复谈判。

在霍尔木兹海峡基本处于封闭状态的情况下，WTI原油期货（CLM26）价格上涨近1%。约五分之一的全球石油和液化天然气通过该海峡运输，市场担忧封锁将加剧全球石油和燃料供应紧张，推升通胀预期。

通胀预期上升带动美债收益率走高。10年期美国国债收益率升至约1.5周高位4.34%，10年期盈亏平衡通胀率升至1个月高点2.409%。

软件板块大幅走弱 施压大盘与道指

科技和软件板块表现疲弱，对大盘构成明显拖累。

ServiceNow（NOW）在公布业绩后股价大跌逾15%，领跌软件股及标普500成分股。公司将全年订阅调整后毛利率预期从82%下调至81.5%，低于市场普遍预期的82.1%，并称部分销售交易因中东战争而延迟。

IBM（IBM）发布第一季度业绩后股价下跌超过9%，成为道指成分股中跌幅最大的个股。其软件业务表现不及市场预期。Atlassian（TEAM）同样下跌超过9%。

其他大型软件和云计算相关个股普遍走低：Salesforce（CRM）下跌超过7%，Workday（WDAY）、Intuit（INTU）和Adobe Systems（ADBE）均跌逾6%，Autodesk（ADSK）下跌超过5%，Oracle（ORCL）下跌超过4%。

芯片与部分周期股走强 对冲部分跌势

与软件板块形成对比的是，部分芯片制造商和周期性个股在业绩利好带动下显著上涨，对冲了部分指数跌幅。

Texas Instruments（TXN）公布第一季度收入48.3亿美元，高于市场预期的45.3亿美元，并预计第二季度收入在50亿至54亿美元之间，远高于市场预期的48.5亿美元。受此提振，股价上涨超过15%，领涨芯片制造商及纳斯达克100指数成分股。

在半导体板块中，ON Semiconductor（ON）上涨超过8%，Microchip Technology（MCHP）上涨超过6%，NXP Semiconductors NV（NXPI）上涨超过5%，Analog Devices（ADI）上涨超过4%，Marvell Technology（MRVL）上涨超过3%，Intel（INTC）上涨超过2%。

United Rentals（URI）公布第一季度收入39.9亿美元，高于市场预期的38.8亿美元，并将全年收入预期从168亿至173亿美元上调至169亿至174亿美元，高于市场预期的170.7亿美元。公司股价上涨超过18%，领涨标普500成分股。

Keurig Dr. Pepper（KDP）第一季度净销售额为39.8亿美元，高于市场预期的38.3亿美元，股价上涨超过6%。

Comcast（CMCSA）第一季度收入314.6亿美元，高于市场预期的303.5亿美元，股价上涨超过6%。

West Pharmaceutical Services（WST）第一季度净销售额8.449亿美元，显著高于市场预期的7.804亿美元，并将全年净销售额预期从32.2亿至32.8亿美元上调至33亿至33.5亿美元，高于市场预期的32.5亿美元，股价上涨超过13%。

Hasbro（HAS）公布的初步数据显示，第一季度净收入在9.7亿至9.85亿美元之间，远高于市场预期的9.086亿美元，股价上涨超过7%。

CSX Corp.（CSX）第一季度营业收入12.5亿美元，高于市场预期的11.4亿美元，股价上涨超过5%。

Keurig Dr. Pepper、United Rentals、Texas Instruments和Comcast等个股的强劲表现，成为当日市场的主要亮点。

多只个股因业绩与指引承压

部分公司在公布业绩或更新指引后股价大幅走低。

ASGN Inc（ASGN）第一季度收入为9.683亿美元，低于市场预期的9.729亿美元，并预计第二季度收入在9.7亿至10亿美元之间，低于市场预期的10.2亿美元，股价下跌超过39%。

Medpace Holdings（MEDP）预计全年每股收益在16.68至17.50美元之间，其中值低于市场预期的17.12美元，股价下跌超过25%。

Las Vegas Sands（LVS）将全年资本支出预期从13.3亿美元上调至14.9亿美元，显著高于市场预期的12.7亿美元，股价下跌超过6%。

Honeywell International（HON）第一季度销售额为91.4亿美元，低于市场预期的93亿美元，股价下跌超过2%。

Tesla（TSLA）表示将全年资本支出提高至超过250亿美元，以支持其人工智能和机器人业务，股价下跌超过2%。

美国经济数据表现不一 制造业PMI创近四年高位

当日公布的美国宏观经济数据对市场影响偏中性，分项表现不一。

劳动力市场方面，最新一周初请失业金人数增加6000人至21.4万人，高于市场预期的21万人，显示就业市场有所走弱。

活动指标方面，3月芝加哥联储全国活动指数下降0.23至-0.20，低于市场预期的-0.13，创4个月低点。

制造业则表现强劲。4月标普制造业采购经理人指数（PMI）上升1.7点至54.0，高于市场预期的52.5，创近四年来最高水平。

在初请失业金人数超预期上升这一偏向鸽派的因素影响下，美国国债价格在盘中回吐了部分跌幅。

美债收益率上行 通胀预期抬升

利率市场方面，6月10年期美国国债期货（ZNM6）价格当日下跌1个基点，10年期美债收益率上升0.2个基点至4.305%。6月国债期货价格一度跌至约1.5周低点，对应10年期收益率升至约1.5周高点4.337%。

通胀预期上升对美债构成压力，10年期盈亏平衡通胀率升至1个月高点2.409%。

利率互换市场显示，投资者预计4月28日至29日举行的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为1%。

欧洲与亚洲股市普遍走低

海外股市方面，欧洲和亚洲主要股指多数收跌。

欧洲斯托克50指数下跌0.33%，收于两周低位。中国上海综合指数从约1.25个月高点回落，收盘下跌0.32%。日本日经225指数自历史高位回落，收盘下跌0.75%。

欧洲债市方面，10年期德国国债收益率上升0.4个基点至3.012%。10年期英国金边债券收益率上涨2.5个基点至4.934%，盘中一度升至约3.5周高点4.973%。

欧元区与英国PMI分化 欧洲央行预期基本稳定

欧元区4月标普制造业PMI意外上升0.6点至52.2，高于市场此前预期的将降至50.9，创近四年来最快扩张速度。但4月综合PMI下降2.1点至48.6，低于预期的50.1，为17个月低点。

汽车行业方面，欧元区3月新车注册量同比增长12.5%至115.8万辆，为近两年来最大增幅。

英国4月标普制造业PMI意外上升2.6点至53.6，高于市场预期的将降至50.3，同样为近四年来最快扩张速度。

利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行在4月30日下次政策会议上加息25个基点的概率约为13%。

美股财报季进展：盈利整体超预期

本周美国企业财报季继续推进。截至目前，标普500指数成分股中已有101家公司公布第一季度业绩，其中79%的公司盈利超出市场预期。

彭博情报数据显示，标普500指数成分股第一季度整体盈利预计同比增长12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为两年来最弱增速。

4月23日计划公布财报的标普500成分股及大型公司包括：American Express Co（AXP）、Ameriprise Financial Inc（AMP）、Baker Hughes Co（BKR）、Blackstone Inc（BX）、CBRE Group Inc（CBRE）、CenterPoint Energy Inc（CNP）、Comcast Corp（CMCSA）、Comfort Systems USA Inc（FIX）、Digital Realty Trust Inc（DLR）、Dover Corp（DOV）、Dow Inc（DOW）、Edwards Lifesciences Corp（EW）、Erie Indemnity Co（ERIE）、Freeport-McMoRan Inc（FCX）、Hartford Insurance Group Inc/The（HIG）、Honeywell International Inc（HON）、Huntington Bancshares Inc/OH（HBAN）、Intel Corp（INTC）、Keurig Dr Pepper Inc（KDP）、Lockheed Martin Corp（LMT）、Nasdaq Inc（NDAQ）、Newmont Corp（NEM）、NextEra Energy Inc（NEE）、PG&E Corp（PCG）、Pool Corp（POOL）、Principal Financial Group Inc（PFG）、PulteGroup Inc（PHM）、Roper Technologies Inc（ROP）、Snap-on Inc（SNA）、Thermo Fisher Scientific Inc（TMO）、Union Pacific Corp（UNP）、VeriSign Inc（VRSN）、West Pharmaceutical Services Inc（WST）。