美股概况：科技与软件承压 指数涨跌互现
周一，美国股市主要股指在早盘走高后回落，收盘表现分化。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌0.37%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）收跌0.19%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）则收涨0.29%。
股指期货方面，9月E-mini标普期货（ESU26）下跌0.34%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）下跌0.19%。
盘面上，大型科技股与软件股整体走弱，对大盘形成拖累；芯片制造商及人工智能基础设施相关个股上涨，对部分指数形成支撑。
科技与软件板块：大型科技普遍回落
大型科技股周一整体承压，被市场称为“七巨头”的科技股多数下跌。Alphabet（GOOGL）收跌逾5%，为跌幅最大成分股之一。公司股价走弱与其宣布谷歌DeepMind副总裁Jumper将离职并加盟Anthropic PBC的消息同步出现。亚马逊（AMZN）收跌逾4%，为道指成分股中跌幅居前个股。Meta Platforms（META）和微软（MSFT）均收跌逾2%，英伟达（NVDA）收跌0.97%，苹果（AAPL）收跌0.34%。
特斯拉（TSLA）逆势上涨逾1%。Jefferies将特斯拉目标价从350美元上调至375美元后，该股走强。
软件板块整体走低，对大盘构成压力。Palantir Technologies（PLTR）收跌逾6%，Oracle（ORCL）收跌逾4%。Intuit（INTU）、Atlassian Corp（TEAM）、Autodesk（ADSK）和Workday（WDAY）均收跌逾3%，ServiceNow（NOW）收跌逾2%，Salesforce（CRM）收跌逾1%，Datadog（DDOG）收跌0.75%。
Netflix（NFLX）收跌逾5%。M Science就公司用户趋势发出警示，数据显示Netflix全球净增用户为自2022年以来季度最低水平。
芯片与AI基础设施：半导体走强支撑大盘
iShares半导体ETF（SOXX）上涨逾2%，创下历史新高，芯片制造商及人工智能基础设施相关个股普遍走强。
个股方面，ON Semiconductor（ON）收涨逾8%，Micron Technology（MU）收涨逾6%，领涨纳斯达克100指数。英特尔（INTC）和Lam Research（LRCX）收涨逾5%，Sandisk（SNDK）收涨逾4%。Applied Materials（AMAT）、NXP Semiconductors NV（NXPI）和KLA Corp（KLAC）收涨逾3%。Advanced Micro Devices（AMD）、Microchip Technology（MCHP）、Seagate Technology Holdings Plc（STX）、Analog Devices（ADI）和Texas Instruments（TXN）均收涨逾2%。
防务股与中东局势：油价先扬后挫 防务股走弱
隔夜交易时段，中东局势一度推升市场避险情绪。伊朗威胁暂停谈判并关闭霍尔木兹海峡，在以色列对黎巴嫩真主党发动攻击的背景下，原油价格一度上涨逾2%。同时，报道显示，美国前总统特朗普威胁称，如真主党继续攻击以色列，将对伊朗采取军事行动。
随后，伊朗方面表示，与美国就和平协议的通宵谈判取得“重大进展”，此前的临时协议延长了60天停火，并允许伊朗开放霍尔木兹海峡。巴基斯坦和卡塔尔当天联合声明称，谈判取得“令人鼓舞的进展”，美伊双方同意成立“高级别委员会”监督谈判，并设立处理核问题和对伊朗制裁的工作组，同时设立冲突避免机制，以确保黎巴嫩军事行动停止。
美国方面批准临时60天许可，允许伊朗在8月21日前销售原油和石油产品。受上述进展影响，原油价格回吐涨幅并转为下跌，跌幅超过2%。
在此背景下，防务股周一下挫。洛克希德·马丁（LMT）收跌逾3%，L3哈里斯科技（LHX）、诺斯罗普·格鲁曼（NOC）和亨廷顿英戈尔斯工业（HII）均收跌逾2%，通用动力（GD）和RTX公司（RTX）收跌逾1%。
利率与债市：美债收益率上行 欧债收益率回落
利率方面，9月10年期美国国债期货（ZNU6）周一收跌12.5个基点，10年期美债收益率上升5.4个基点至4.507%。盘中，9月国债期货跌至一周低点，10年期收益率升至一周高点4.513%。
分析指出，美债承压部分与上周三美联储预测今年晚些时候利率将处于更高水平有关，同时本周美国国债供给增加也对市场构成压力。美国财政部本周计划发行总计2110亿美元的国债和浮动利率票据，其中周二将拍卖690亿美元2年期国债。
利率预期方面，市场定价显示，投资者预计美联储在7月28日至29日举行的下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率为39%。
欧洲债市方面，主要政府债券收益率周一普遍走低。德国10年期国债收益率下跌3.3个基点至2.952%。英国10年期金边债券收益率自一周高点4.855%回落，收跌3.4个基点至4.808%。
欧洲央行方面，行长克里斯蒂娜·拉加德表示，鉴于中东冲突，欧洲央行无需作出更强烈反应，因为通胀预计将在中期回归目标水平。掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在7月23日下次政策会议上加息25个基点的概率为10%。
外汇与英国政局：英镑承压
英国方面，英镑周一承压。此前，基尔·斯塔默宣布辞去英国首相职务，为安迪·伯纳姆接任铺路。市场关注伯纳姆将任命的新财政大臣人选，部分观点认为，若新财政大臣在市场中的信誉不足，可能引发对财政赤字和借贷前景的担忧。
海外股市：欧股与亚股多数走高
海外股市周一多数上涨。欧洲斯托克50指数收涨0.29%。亚洲市场方面，中国上海综合指数攀升至一个月高点，收涨1.78%；日本日经225指数创历史新高，收涨1.55%。
个股异动：并购与评级调整驱动多只股票大幅波动
多只个股因并购消息、评级调整或公司公告出现显著波动。
- Ligand Pharmaceuticals（LGND）宣布计划向合格机构投资者私募发行5.5亿美元2031年到期可转换高级债券，股价收跌逾4%。
- Echostar（SATS）收跌逾2%。其子公司DISH DBS表示，将延期支付原定于6月1日到期票据的利息。
- Definium Therapeutics（DFTX）在针对成人重度抑郁症的DT120口服崩解片三期Emerge研究中达到主要终点，股价收涨逾50%。
- Apogee Therapeutics（APGE）收涨逾46%。此前，AbbVie同意以109亿美元收购该公司。
- Baldwin Insurance Group（BWIN）收涨逾16%。摩根大通将其评级从“中性”上调至“增持”，目标价定为28美元。
- Super Micro Computer（SMCI）收涨逾15%，为标普500指数成分股中涨幅居前个股之一。广发证券将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价上调至48美元。
- Acrosa（ACA）收涨逾6%。《金融时报》报道称，CRH接近收购该公司。
- Incyte（INCY）收涨逾5%。BMO资本市场将其评级从“跑输大盘”上调至“市场表现”，目标价定为94美元。
- Fervo Energy（FRVO）收涨逾3%。公司与太平洋西北国家实验室及英伟达达成协议，将共同开发增强地热系统技术的数字孪生平台。
欧洲央行与市场预期
欧洲央行行长拉加德周一表示，在当前中东局势下，欧洲央行无需采取更强烈的政策反应，并称通胀预计将在中期回到目标水平。利率衍生品定价显示，市场认为欧洲央行在7月23日会议上加息25个基点的可能性为10%。
财报预告
财报方面，市场关注多家公司将于2026年6月23日公布业绩，包括：
- 嘉年华公司（Carnival Corp Ltd，CCL）
- 联邦快递公司（FedEx Corp，FDX）
- Hub Group Inc（HUBG）
- KB Home（KBH）
- Korn Ferry（KFY）
- Replimune Group Inc（REPL）
- Worthington Enterprises Inc（WOR）
- XCF Global Inc（SAFX）
