美股概况：三大指数高位回落

美国股市在盘中创出新高后转跌收盘。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.40%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.51%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.28%。

交易员指出，午后股指回吐涨幅，与原油价格回升有关，市场风险偏好受到压制。

大宗商品与宏观数据

国际原油价格维持在相对高位。布伦特原油基准价格当日略有回落，但仍高于每桶100美元；美国西得克萨斯中质原油（WTI）期货价格则上破每桶95美元。

美国劳动力市场数据继续显示韧性。上周首次申领失业救济人数增加1万人至20万，强于市场预期的20.5万；持续申领失业救济人数意外减少1万人，降至225万人的两年三个月低位，优于此前预期的增加至180万人的水平。

生产率与成本方面，美国第一季度非农生产率增长0.8%，高于预期的0.6%；单位劳动成本上涨2.3%，低于预期的2.5%。

美联储官员表态与利率预期

多位美联储官员当日发表讲话，整体基调偏鹰。波士顿联储主席苏珊·柯林斯表示，利率应维持在当前“略显紧缩”的水平，并称若通胀轨迹明显偏离既定方向，决策者将“需要重新评估适当的政策”。

克利夫兰联储主席贝丝·哈马克表示，将下一次加息视为即将降息的信号“具有误导性”，其基线预期是利率将在较长时间内维持不变。

利率衍生品定价显示，市场目前预计美联储在6月16日至17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为6%。

地缘局势与市场关注

投资者亦关注中东局势进展。此前有消息称，美国已向伊朗提出一项建议，内容包括逐步重新开放霍尔木兹海峡并解除对伊朗港口的封锁，随后再就伊朗核计划展开谈判。市场消息显示，伊朗预计将在未来几天通过巴基斯坦作出回应。

财报季进展

当前财报季整体仍对美股构成支撑。截至当日，标普500指数成分股中已有411家公司公布第一季度业绩，其中84%的公司盈利超出市场预期。

彭博情报数据显示，预计标普500成分股企业第一季度整体盈利同比增长12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为两年来最弱增速。

海外股市表现

海外主要股指走势分化。欧洲斯托克50指数自两周半高位回落，收跌0.57%。中国上证综指微涨0.08%，收于两个月高位。日本日经225指数大涨5.58%，创历史新高。

债券市场：美债与欧债收益率下行

美国国债价格走高。6月到期的10年期美国国债期货（ZNM6）价格上涨4个基点，10年期美债收益率下跌1.1个基点至4.338%，盘中一度触及一周半低点4.319%。

交易员称，油价阶段性走弱在一定程度上缓解了通胀预期，支撑了国债价格。10年期盈亏平衡通胀率降至两周低点2.415%。同时，第一季度非农生产率好于预期、单位劳动成本低于预期，也被视为利好国债的因素。

美债涨幅则受到强劲就业数据及美联储官员鹰派言论的限制。稳健的劳动力市场被部分市场参与者视为支持美联储维持紧缩立场的依据。

欧洲债市方面，主要国家国债收益率普遍下行。德国10年期国债收益率下跌1.5个基点至2.985%，盘中一度触及两周低点2.957%；英国10年期金边债收益率下跌2.8个基点至4.912%，盘中最低至4.886%，同样为两周低位。

宏观数据方面，欧元区3月零售销售环比下降0.1%，跌幅小于预期的0.3%；德国3月工厂订单环比增长5.0%，显著好于预期的1.0%。

利率掉期定价显示，市场预计欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率约为79%。

个股动态：科技与网络安全板块领涨

软件与云计算

Datadog（DDOG）股价大涨逾30%，在软件板块以及标普500和纳斯达克100成分股中涨幅居前。公司第一季度营收达10.1亿美元，高于市场预期的9.578亿美元，并将全年营收指引由40.6亿至41亿美元上调至43亿至43.4亿美元，显著高于市场预期的40.9亿美元。

在同板块中，ServiceNow（NOW）和Workday（WDAY）涨幅均超过6%；Atlassian（TEAM）和Intuit（INTU）涨幅超过5%；Autodesk（ADSK）上涨逾4%；Salesforce（CRM）上涨逾3%，在道指成分股中表现突出。微软（MSFT）、甲骨文（ORCL）和Adobe（ADBE）均上涨逾2%。

网络安全

网络安全板块整体走强。Fortinet（FTNT）股价上涨逾23%，领涨相关个股。公司第一季度账单收入达20.9亿美元，显著高于市场预期的18.2亿美元，并将全年账单收入预期由84亿至86亿美元上调至88亿至91亿美元，高于市场预期的84.9亿美元。

Zscaler（ZS）上涨逾9%，Palo Alto Networks（PANW）和CrowdStrike Holdings（CRWD）涨幅均超过7%；Okta（OKTA）上涨逾5%，Cloudflare（NET）上涨逾3%。

能源板块承压

在能源价格波动背景下，能源生产及服务类公司股价普遍走弱。WTI原油价格当日下跌逾4%，相关个股承压。

APA Corp（APA）下跌逾6%，贝克休斯（BKR）下跌逾5%。Devon Energy（DVN）、Marathon Petroleum（MPC）和Diamondback Energy（FANG）跌幅均超过4%。SLB Ltd（SLB）、Phillips 66（PSX）、ConocoPhillips（COP）、Occidental Petroleum（OXY）、Halliburton（HAL）和Valero Energy（VLO）下跌逾3%。

道指成分股中，雪佛龙（CVX）下跌逾2%，领跌该指数，埃克森美孚（XOM）亦下跌逾2%。

其他主要个股

• Axon Enterprises（AXON）上涨逾13%，公司第一季度净销售额为8.07亿美元，高于市场预期的7.792亿美元。
• Albemarle（ALB）上涨逾9%，第一季度净销售额为14.3亿美元，高于预期的13.4亿美元。
• Ormat Technologies（ORA）上涨逾9%，第一季度调整后每股收益为1.30美元，高于预期的0.92美元。
• Howmet Aerospace（HWM）上涨逾8%，第一季度调整后每股收益为1.22美元，高于预期的1.11美元，并将全年调整后每股收益预期由4.35-4.55美元上调至4.88-5.00美元，高于市场预期的4.63美元。
• AppLovin（APP）上涨逾6%，第一季度营收18.4亿美元，高于预期的17.7亿美元；公司预计第二季度营收为19.2亿至19.5亿美元，高于市场预期的18.9亿美元。
• MKS Inc.（MKSI）上涨逾3%，第一季度净营收10.8亿美元，高于预期的10.4亿美元。

下跌个股方面：

• Zoetis（ZTS）下跌逾21%，为标普500成分股中跌幅最大，公司第一季度营收22.6亿美元，低于预期的23亿美元。
• Insmed（INSM）下跌逾17%，为纳斯达克100成分股中跌幅居前，公司全年产品营收预期为10亿美元，低于市场预期的13亿美元。
• Whirlpool（WHR）下跌逾13%，第一季度净销售额32.7亿美元，低于预期的34.2亿美元，并将全年营收预期由153亿至156亿美元下调至150亿美元，低于市场预期的152.1亿美元。
• ARM Holdings Plc（ARM）下跌逾7%，公司第四季度授权收入为6.71亿美元，低于预期的6.933亿美元。
• Coherent Corp（COHR）下跌逾5%，第三季度调整后每股收益1.41美元，与市场预期一致。
• US Foods Holding（USFD）下跌逾4%，第一季度净销售额96.1亿美元，略低于预期的96.6亿美元。

财报预告

多家大型公司计划于2026年5月7日公布财报，涉及行业广泛，包括科技、医疗、消费及公用事业等。计划发布业绩的公司包括：

Airbnb Inc（ABNB）、Akamai Technologies Inc（AKAM）、Becton Dickinson & Co（BDX）、Block Inc（XYZ）、Charles River Laboratories Int（CRL）、Coinbase Global Inc（COIN）、Consolidated Edison Inc（ED）、Corpay Inc（CPAY）、Datadog Inc（DDOG）、EPAM Systems Inc（EPAM）、Evergy Inc（EVRG）、Expedia Group Inc（EXPE）、Gen Digital Inc（GEN）、Gilead Sciences Inc（GILD）、Howmet Aerospace Inc（HWM）、Kenvue Inc（KVUE）、McDonald's Corp（MCD）、McKesson Corp（MCK）、Mettler-Toledo International Inc（MTD）、Microchip Technology Inc（MCHP）、Monster Beverage Corp（MNST）、Motorola Solutions Inc（MSI）、News Corp（NWSA）、Republic Services Inc（RSG）、Sempra（SRE）、Tapestry Inc（TPR）、Targa Resources Corp（TRGP）、Trade Desk Inc/The（TTD）、Viatris Inc（VTRS）、Vistra Corp（VST）、WW Grainger Inc（GWW）、Wynn Resorts Ltd（WYNN）、Zoetis Inc（ZTS）。