美元接近六周高位 受美联储鹰派言论支撑

美元指数（DXY00）当日上涨0.15%，逼近周四创下的六周高点。交易员指出，美联储理事克里斯托弗·沃勒发表鹰派言论，称若通胀未能尽快朝正确方向发展，将支持进一步加息，这为美元提供支撑。

不过，美元涨势受到美国经济数据及风险偏好回升的限制。密歇根大学5月美国消费者信心指数被下修至44.8，为自1978年有记录以来的最低水平，低于市场此前预期的维持在48.2不变。当天股市反弹也削弱了市场对美元流动性的避险需求。

通胀预期方面，密歇根大学5月一年期通胀预期被上调至4.8%，为9个月高点，高于4.5%的前值及4.6%的预期；5至10年期通胀预期升至3.9%，为7个月高点，高于市场预期的维持在3.4%。

利率预期上，掉期市场定价显示，联邦公开市场委员会（FOMC）6月16-17日会议上实施25个基点降息的概率为0%。

欧元承压走低 德国数据与鹰派言论提供支撑

欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.21%，接近周四触及的六周低点，主要受美元整体走强拖累。

部分下行压力被欧元区利好因素对冲。数据显示，德国5月IFO商业景气指数意外上升0.4点至84.9，市场此前预期为下降至84.2；德国6月GfK消费者信心指数亦意外回升3.3点至-29.8，高于预期的-34.0。

货币政策方面，欧洲央行管委会成员亚历山大·德马尔科表示，6月欧洲央行“可能需要加息”，以传递其致力于实现中期2%通胀目标的信号。掉期市场显示，投资者预计欧洲央行6月11日政策会议上加息25个基点的概率约为86%。

日元走软 接近关键水平 干预预期升温

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.11%。分析人士称，美元走强及日本通胀数据偏弱共同施压日元。

日本4月全国消费者物价指数（CPI）同比上涨1.4%，低于市场预期的1.6%；剔除生鲜食品和能源的核心CPI同比上涨1.9%，不及预期的2.2%，为近1年9个月来最慢增速。较低的通胀读数被视为对日本央行维持偏鸽派立场的因素之一，不利于日元表现。

股市方面，日经指数当日上涨2%，创一周高点，削弱了对日元的避险需求。与此同时，美国国债收益率回落在一定程度上限制了日元跌幅。

财政政策方面，日本财务大臣片山佐月表示，日本追加预算规模约为3万亿日元（约合189亿美元），且去年预算中的部分国债发行可能取消，从而减少为追加预算筹资而新增发债的需求。相关表态对日元形成一定支撑。

市场关注美元兑日元接近160一线的表现。报道指出，日元兑美元接近160时，日本当局干预外汇市场以支撑日元的可能性增加，近期在日元跌破该水平时已多次出手干预。利率预期方面，市场预计日本央行在6月16日政策会议上加息25个基点的概率为76%。

金银价格回落 受美元走强与风险偏好影响

贵金属市场方面，6月交割合约黄金（GCM26）当日下跌45.70美元，跌幅1.01%；7月交割合约白银（SIN26）下跌1.152美元，跌幅1.50%。

市场人士指出，美元走强及股市反弹削弱了黄金和白银的避险吸引力，是当日贵金属价格下跌的主要原因之一。美联储理事沃勒及欧洲央行管委会成员德马尔科先后释放鹰派信号，强化了市场对主要央行可能进一步收紧政策的预期，也加速了贵金属价格的回调。

同时，部分地缘政治相关不确定性为金银价格提供一定支撑。市场对美伊是否能够就重新开放霍尔木兹海峡的和平计划达成协议仍存疑虑，叠加全球债券收益率走低，对贵金属构成利好。

持仓方面，近期基金减持贵金属被视为价格的利空因素。数据显示，截至3月31日，黄金ETF多头持仓降至5.25个月低点，此前2月27日曾升至3.5年高点；白银ETF多头持仓在5月5日降至9.25个月低点，此前12月23日曾触及3.5年高点。

央行购金需求仍对金价形成支撑。数据显示，中国央行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，并实现连续第十八个月增持黄金储备。