美股概况

周一，美股主要股指全线收低。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.35%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.19%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.45%。

股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.40%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.50%。道指盘中跌至两周低点。

此前由人工智能基础设施建设带动的科技股涨势近期有所降温。上周，这一板块曾推动标普500和纳斯达克100创下历史新高。与此同时，美国国债收益率上行及原油价格维持高位，引发市场风险偏好回落，部分多头仓位被平仓。

利率与债券市场

美国10年期国债收益率盘中升至15个月高位4.66%。6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌5个基点，现券收益率上升7.1个基点至4.658%，期货价格跌至15个月低点。

市场参与者担忧，能源价格持续高企可能推升通胀，并促使美联储维持更紧的货币政策立场。在股市走弱背景下，部分避险资金流向国债，但整体价格仍承压。

利率互换定价显示，市场预计美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为2%。

欧洲债市方面，主要国家国债收益率同步走高。10年期德国国债收益率盘中升至15年高位3.201%，收报3.193%，上行4.5个基点。10年期英国金边债券收益率上涨2.8个基点至5.126%。

英国最新劳动力市场数据显示，4月在册就业人数减少10万，远超市场预期的减少1万。3月国际劳工组织（ILO）失业率意外上升0.1个百分点至5.0%，市场此前预期维持在4.9%。

利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行（ECB）在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为90%。

大宗商品与油市动态

WTI原油期货（CLM26）当日波动较大，继续对与伊朗相关的地缘政治消息保持敏感。盘中油价走低，此前特朗普总统周一晚间表示，应海湾盟友要求给予更多时间推动外交，已取消原定周二对伊朗的空袭计划。

国际能源署（IEA）上周三在月度报告中指出，3月和4月全球石油库存以约每日400万桶的速度下降。报告称，即便相关冲突在下月结束，全球石油市场在10月前仍将“严重供应不足”。

高盛估计，当前供应中断已消耗近5亿桶全球原油库存，并预计到6月库存消耗规模可能扩大至10亿桶。

财报季进展

当前美股财报季接近尾声，整体业绩对股市形成一定支撑。截至当日，标普500指数成分股中已有454家公司公布第一季度业绩，其中约83%的公司盈利超出市场预期。

彭博情报预计，标普500指数成分股第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为近两年来最弱增速。

海外股市表现

欧美及亚洲主要股市走势分化。欧洲斯托克50指数上涨0.71%。

亚洲市场方面，中国上海综合指数从两周半低位反弹，收涨0.92%。日本日经平均指数则跌至一周半低点，收跌0.44%。

板块与个股动态

科技与芯片股

芯片制造商及人工智能基础设施相关个股普遍回落，对大盘构成压力。高通（QCOM）跌逾3%，为纳斯达克100成分股中跌幅居前个股之一。希捷科技（STX）、西部数据（WDC）、超威半导体（AMD）、博通（AVGO）、应用材料（AMAT）、KLA公司（KLAC）和Lam Research（LRCX）均跌超2%。模拟器件（ADI）、微芯科技（MCHP）和德州仪器（TXN）跌幅超过1%。

航空与邮轮股

在燃料成本上升担忧下，航空公司及邮轮运营商股价走弱。嘉年华邮轮（CCL）跌逾4%。联合航空控股（UAL）、阿拉斯加航空集团（ALK）、挪威邮轮控股（NCLH）和皇家加勒比邮轮（RCL）跌幅均超过2%。美国航空集团（AAL）、西南航空（LUV）和达美航空（DAL）跌超1%。

房地产与建筑相关股

10年期美债收益率升至15个月高位，推升抵押贷款利率预期，相关住房及建筑供应类股票承压。Builders Firstsource（BLDR）跌逾4%，KB Home（KBH）跌超3%。Lennar（LEN）、Pulte Group（PHM）、DR Horton（DHI）和Toll Brothers（TOL）跌幅均超过2%。

软件与科技服务股

软件板块整体表现相对坚挺，对大盘形成一定支撑。ServiceNow（NOW）涨逾5%。Intuit（INTU）和Atlassian Corp（TEAM）涨幅均超过4%。Workday（WDAY）涨超4%，领涨纳斯达克100。Salesforce（CRM）涨逾3%，为道指成分股中表现较好的个股之一。Adobe Systems（ADBE）、Autodesk（ADSK）和Datadog（DDOG）涨幅超过2%，微软（MSFT）上涨逾1%。

公司个股消息

SiTime Corp（SITM）下跌逾6%。公司宣布拟通过承销发行总额11亿美元、2031年到期的可转换高级债券。

CoreWeave（CRWV）跌逾5%。市场消息称，Alphabet与黑石集团合作创建人工智能云业务，意在与CoreWeave展开竞争。

巴西券商XP Inc（XP）下跌逾3%。公司公布第一季度净利润为13.1亿雷亚尔，低于市场预期的13.6亿雷亚尔。

Anglogold Ashanti Plc（AU）跌幅超过3%，此前ABSA Securities将其评级从“持平”下调至“减持”。

Agilysys（AGYS）股价大涨逾31%。公司预计全年收入在3.65亿至3.7亿美元之间，高于市场普遍预期的3.635亿美元。

Relay Therapeutics（RLAY）上涨逾6%。公司公布一项针对PIK3CA驱动血管异常患者的中期试验初步积极临床数据。TD Cowen在研报中将相关结果描述为“最佳情景”。

Amer Sports（AS）上涨逾5%。公司第一季度收入为19.5亿美元，高于市场预期的18.4亿美元。

Stubhub（STUB）涨逾3%。Guggenheim Securities将其评级从“中性”上调至“买入”，目标价定为12.50美元。

财报预告

市场关注的即将发布财报公司包括：Amer Sports Inc（AS）、Cava Group Inc（CAVA）、Eagle Materials Inc（EXP）、Home Depot Inc/The（HD）、Keysight Technologies Inc（KEYS）、Toll Brothers Inc（TOL），预计于2026年5月19日公布业绩。