美元指数跌至2个半月低位

周三，美元指数（DXY00）下探至约两个月半以来低位，收盘跌幅约0.45%。市场报道显示，美国方面认为与伊朗就结束近10周战争的协议“已接近”达成，令投资者对美伊和平前景持乐观态度，削弱了美元的避险买需。

据Axios报道，美国预计伊朗将在48小时内就一份结束战争的单页谅解备忘录作出回应，其中包括双方解除对霍尔木兹海峡限制的内容。相关消息公布后，美元走软。

与此同时，周三国际原油价格暴跌约7%，市场认为这有助于缓解通胀预期，可能增加主要央行采取更为宽松或鸽派货币政策的空间，从而对美元构成压力。美国国债收益率当日大幅下行，也削弱了美元吸引力。

美国经济数据与美联储预期

美国4月ADP就业人数增加10.9万，低于市场预期的12万。该数据被视为偏鸽派因素，强化了市场对美国劳动力市场动能放缓的判断，推动美元在周三进一步走弱。

圣路易斯联储主席阿尔贝托·穆萨莱姆（Alberto Musalem）当日发表讲话时表示：“通胀明显高于我们2%的目标。就业和通胀方面存在风险，我理解风险正从就业方面转向通胀方面。”其表态被视为偏鹰派，理论上对美元构成一定支撑，但未能扭转美元整体走弱走势。

利率掉期定价显示，市场预计美联储在6月16日至17日举行的下一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为6%。

美股方面，标普500指数周三创下新高，风险资产表现强劲，进一步压缩了对美元作为流动性与避险资产的需求。

欧元受益于美元走弱与欧元区数据改善

欧元兑美元（EUR/USD）周三升至约两周半高位，收盘上涨约0.53%。美伊接近达成结束战争协议的报道打压美元，为欧元提供支撑。

欧元区经济数据亦对欧元形成利好。3月生产者物价指数（PPI）同比上涨2.1%，高于市场预期的1.8%，为一年内最快增速。欧元区4月标普综合采购经理指数（PMI）则由此前公布的48.6上修至48.8。

原油价格当日大幅下跌约7%，对高度依赖进口能源的欧元区经济被视为利好，间接支撑欧元表现。

利率掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在6月11日的下一次政策会议上加息25个基点的概率约为79%。

日元升至2个半月高位 当局动向受关注

美元兑日元（USD/JPY）周三下跌约0.95%，日元升至约两个月半高位。美元整体走弱是主要推动因素之一。

市场报道称，日本当局正在检查银行间市场汇率，这一做法通常被视为可能干预外汇市场、支持日元的前兆。相关消息公布后，日元涨势加快。

周三原油价格暴跌约6%，对高度依赖进口能源的日本经济和日元被视为有利。美国国债收益率大幅下跌，也为日元提供支撑。

由于日本当日因国定假日休市，日元交易量明显低于正常水平。市场预期，日本央行在6月16日下一次政策会议上加息25个基点的概率约为54%。

贵金属价格大幅走高

贵金属市场方面，6月交割合约黄金（GCM26）周三收涨125.80美元，涨幅约2.75%；7月交割合约白银（SIN26）收涨3.722美元，涨幅约5.06%。黄金价格创一周新高，白银价格则升至约一周半高位。

美元指数跌至两个月半低位，在美伊接近达成结束战争协议的预期下走软，为以美元计价的贵金属提供支撑。原油价格当日暴跌约7%，缓解通胀预期，市场认为这可能促使全球多家央行采取更为宽松的货币政策立场，从而利好黄金和白银。全球债券收益率大幅下行，同样支撑贵金属价格。

报道指出，美国关税政策不确定性、政治局势动荡、巨额财政赤字以及政府政策前景不明，持续支撑贵金属作为价值储藏工具的需求。

资金流向与央行买盘

近期基金减持贵金属对价格形成一定制约。黄金ETF多头持仓在2月27日触及三年半高位后回落，截至3月31日降至约四个半月低点；白银ETF多头持仓自去年12月23日创三年半高位后持续下降，至本周二降至约8.75个月低点。

央行购金需求则为金价提供支撑。数据显示，中国央行3月黄金储备增加16万盎司，至7438万盎司，已连续第十七个月增持黄金储备。