美元周一小幅走强，贵金属价格明显回落，美国国债收益率攀升至逾一年高位，主要货币对美元普遍承压。

美元走强与美国数据表现

美元指数（DXY00）当日上涨0.17%。市场数据显示，10年期美国国债收益率升至4.685%，为16个月来最高水平。收益率上行被认为强化了美元的利差优势，同时，股市走弱带动对美元流动性的需求上升。

市场人士还指出，持续的美伊紧张局势提升了美元作为避险资产的吸引力。

美国经济数据方面，4月待售房屋销售环比增长1.4%，高于市场预期的1.0%。此前3月数据由环比增长1.5%上修至1.7%。相关数据公布后，美元进一步走高。

利率预期方面，掉期市场目前对美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率定价约为4%。

欧元承压 欧洲央行预期升温

欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.52%，盘中触及约1.25个月低点。美元走强对欧元构成压力。

欧洲央行（ECB）方面，理事会成员、德国联邦银行行长约阿希姆·纳格尔发表偏鹰派言论。他表示，在伊朗相关能源冲击背景下，通胀进一步扩散的可能性正在上升，欧洲央行在6月会议上“可能不得不采取行动”。

掉期市场目前对欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率定价约为90%。

日元走弱 日本数据支撑加息预期

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.23%，日元兑美元跌至约2.5周低点。分析认为，美国国债收益率走高是日元走软的重要因素之一。

日本经济数据表现相对稳健。日本第一季度实际国内生产总值（GDP）环比年化增长2.1%，高于市场预期的1.7%；第一季度GDP平减指数同比上涨3.4%，亦高于预期的3.1%。

其他数据显示，日本3月第三产业活动指数环比下降0.2%，跌幅小于预期的0.5%；3月工业产出环比降幅由此前公布的0.5%小幅修正为0.4%。

在上述数据背景下，市场对日本央行（BOJ）在6月16日下一次政策会议上加息25个基点的概率定价约为76%。

市场同时关注汇率水平对政策立场的影响。日元兑美元接近160关口时，日本当局被认为更有可能入市干预以支撑日元，近期在汇率跌破该水平时已多次出手干预。

黄金、白银大幅回落

贵金属市场方面，6月交割合约黄金（GCM26）下跌60.20美元，跌幅1.32%；7月交割合约白银（SIN26）下跌2.844美元，跌幅3.673%。黄金价格触及约7周低点，白银跌至约1.5周低点。

市场普遍认为，美国国债收益率大幅上行对无息资产黄金和白银构成压力，美元走强同样不利于以美元计价的贵金属价格。此外，欧洲央行理事纳格尔当天的鹰派表态，被视为进一步压制贵金属价格的因素之一。

持仓数据显示，基金近期减持贵金属头寸。截止3月31日，黄金ETF多头持仓降至5.25个月低点，此前在2月27日曾触及3.5年高位。白银ETF多头持仓截至5月5日降至9.25个月低点，此前在去年12月23日达到3.5年高点。

央行购金仍提供支撑

尽管价格承压，央行购金需求仍被视为对金价的支撑因素之一。最新数据显示，中国人民银行4月增持黄金储备26万盎司，持有量增至7464万盎司。此次增持为一年内最大单月增幅，也是中国央行连续第十八个月增加黄金储备。