美元走势
美元指数（DXY00）当日上涨0.23%。交易员指出，日元走弱是推动美元走高的主要因素之一，美元兑日元升至两周高位。同时，美国最新公布的房价及消费者信心数据均好于市场预期，也为美元提供支撑。

美元涨幅则部分被人民币走强所抵消。人民币兑美元升至约两年九个月高位。此外，随着特朗普总统此前宣布的10%全球关税于当日正式生效，相关贸易不确定性被认为可能促使部分海外投资者减持美元资产。

美国经济数据与货币政策预期
美国12月标普综合20城市住宅价格指数环比上涨0.47%，同比上涨1.38%，均高于市场预估的环比0.30%和同比1.30%。

会议委员会数据显示，美国2月消费者信心指数上升2.2点至91.2，高于预期的87.1。

另一方面，美国2月里士满联储制造业现况指数意外走弱，下滑4点至-10，低于市场预期的回升至-5。

在货币政策方面，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，他仍对今年可能进一步降息保持乐观，但强调这取决于通胀是否实际取得进展，并显示美国正回到2%通胀目标的轨道上。

利率掉期定价显示，市场仅将联邦公开市场委员会（FOMC）3月17-18日会议上降息25个基点的概率定价在3%左右。

市场定价还显示，投资者预期FOMC在2026年可能累计降息约50个基点；同期，日本央行（BOJ）被预期在2026年加息约25个基点，而欧洲央行（ECB）在2026年大致维持利率不变。相关预期被视为美元中长期潜在偏弱的一个因素。

欧元与欧洲数据
欧元兑美元（EUR/USD）当日下跌0.14%。分析人士称，美元走强对欧元构成压力。

欧元区方面，1月新车注册量同比下降3.9%至80万辆，为七个月来最大降幅，被视为对欧元不利的因素之一。与此同时，欧元区政府债券收益率下行削弱了欧元的利差优势，10年期德国国债收益率跌至约2.75个月低点2.696%。

利率掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在3月19日会议上降息25个基点的概率约为2%。

日元与日本央行预期
美元兑日元（USD/JPY）当日上涨0.84%。据《每日新闻》报道，日本首相高市早苗在与日本央行行长上田和夫会面时，对进一步加息表达担忧。报道发布后，日元兑美元跌至两周低点。

同时，美国国债收益率当日走高，也对日元构成额外压力。

市场预期日本央行在3月19日下一次政策会议上加息的概率约为12%。

贵金属价格表现
4月交割的COMEX黄金期货（GCJ26）当日下跌74.20美元，跌幅1.42%；3月交割的COMEX白银期货（SIH26）则上涨0.797美元，涨幅0.92%。

贵金属当日走势分化。黄金自三周高位回落，市场人士称，美元走强引发部分多头获利了结。白银则在中国春节假期结束、经济活动重启的背景下受到提振，市场预期中国对工业金属的需求将有所改善。

在美国关税政策以及伊朗、乌克兰、中东和委内瑞拉等地缘政治不确定性背景下，贵金属被视为获得一定支撑。同时，美国政治前景不确定、大规模财政赤字以及政策走向不明朗，被认为促使部分投资者减少美元资产持有，转向贵金属。

央行购金需求亦对金价形成支撑。数据显示，中国人民银行1月黄金储备增加4万盎司至7419万盎司，已连续十五个月增持黄金。

此外，联邦公开市场委员会在12月10日宣布，每月向美国金融体系注入400亿美元流动性。市场观点认为，流动性增加在一定程度上提升了贵金属作为价值储藏工具的吸引力。

政策人事与市场仓位变化
1月30日，特朗普总统宣布提名凯文·沃什为新任美联储主席。消息公布后，黄金和白银价格自历史高位大幅回落，贵金属多头仓位出现明显平仓。沃什被市场视为相对鹰派、对大幅降息支持较少的候选人。

与此同时，近期贵金属价格波动加大，全球多家交易所上调黄金和白银保证金要求，也被认为进一步推动多头减仓。

尽管如此，基金对贵金属的配置此前仍保持在相对高位。黄金ETF多头持仓在1月28日升至约三年半高点，白银ETF多头持仓在12月23日同样触及约三年半高位，随后在近期清算压力下回落至本周一的约三个半月低点。