美元走势：消费者信心下调与股市反弹削弱涨势

美元指数（DXY00）周五盘中一度走高，但随后回吐早盘涨幅，收盘基本持平。交易员指出，密歇根大学5月美国消费者信心指数被下调至纪录低位，令美元承压，同时当日股市反弹削弱了市场对美元流动性的避险需求。

早盘时段，美元一度受到美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）发表鹰派言论的支撑。沃勒表示，如果通胀不能尽快放缓，他支持美联储加息，并称应将“下一次加息的可能性”与“通胀未朝正确方向发展”的情况同等对待。

利率定价方面，掉期市场显示，投资者对美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率定价为0%。

美国数据：消费者信心创纪录低位 通胀预期上修

密歇根大学5月美国消费者信心指数被下调至44.8，为自1978年有数据以来的最低水平，低于此前预期的维持在48.2不变。

同一调查中，通胀预期被上调。一年期通胀预期率从4.5%上调至4.8%，为9个月高点，高于市场预期的4.6%。五至十年期通胀预期率则从此前水平上调至3.9%，为7个月高点，市场原本预期将维持在3.4%不变。

欧元：油价走高施压 经济数据与欧央行言论限制跌幅

欧元兑美元（EUR/USD）周五下跌0.08%，但仍高于周四创下的六周低点。分析人士称，国际原油价格上涨对以进口能源为主的欧元区经济构成不利影响，从而压制欧元表现。

不过，德国最新经济数据及欧洲央行官员表态在一定程度上限制了欧元跌幅。数据显示，德国5月IFO商业景气指数意外上升0.4点至84.9，高于市场预期的下降至84.2。德国6月GfK消费者信心指数也意外回升3.3点至-29.8，优于预期的下降至-34.0。

货币政策方面，欧洲央行（ECB）理事会成员亚历山大·德马尔科（Alexander Demarco）周五表示，欧洲央行在6月会议上“可能需要加息”，以传递其致力于实现中期2%通胀目标的信号。掉期市场目前对欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率定价为88%。

日元：通胀不及预期施压 干预预期与财政消息提供支撑

美元兑日元（USD/JPY）周五上涨0.09%。日本4月通胀数据低于预期，被视为对日本央行（BOJ）维持鸽派立场的支持因素，令日元承压。同时，日经指数当日上涨2%，创一周高位，削弱了市场对日元的避险需求。

数据显示，日本4月全国消费者物价指数（CPI）同比上涨1.4%，低于预期的1.6%。剔除生鲜食品和能源后的核心CPI同比上涨1.9%，不及预期的2.2%，为近1年9个月来最慢增速。

日元跌势在一定程度上受到多重因素限制。美国国债收益率走弱对日元形成支撑，日本财政状况相关消息亦被市场关注。日本财务大臣片山佐月表示，日本补充预算规模约为3万亿日元（约189亿美元），去年预算中部分政府债券发行可能取消，从而限制为额外预算筹资所需的新债发行规模。

此外，市场仍关注日本当局在汇率接近160水平时可能采取的干预行动。报道指出，近期当美元兑日元跌破该水平时，日本当局已多次入市干预以支撑日元。利率预期方面，市场对日本央行在6月16日下次政策会议上加息25个基点的概率定价为76%。

贵金属：股市反弹与鹰派言论施压 债收益率回落与地缘不确定性托底

贵金属市场方面，6月交割合约黄金（GCM26）周五收跌19.30美元，跌幅0.42%；7月交割合约白银（SIN26）收跌0.533美元，跌幅0.69%。

当日全球股市反弹，削弱了黄金和白银的避险买需；同时，主要央行官员的鹰派表态也对贵金属价格构成压力。欧洲央行理事会成员德马尔科提及6月可能加息，美联储理事沃勒则表示在通胀未明显放缓的情况下支持加息。

不过，全球债券收益率走低限制了贵金属的下行空间。市场还关注美伊是否能够就重开霍尔木兹海峡的和平计划达成协议，相关不确定性被视为对金银价格的支撑因素之一。

持仓方面，近期基金减持贵金属被视为利空因素。黄金ETF多头持仓自2月27日触及三年半高位后回落，并在3月31日降至5.25个月低点；白银ETF多头持仓自去年12月23日创三年半高位后回落，于5月5日降至9.25个月低点。

央行购金需求则为金价提供一定支撑。数据显示，中国人民银行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第十八个月增加黄金储备。