美元指数接近阶段高位

美元指数（DXY00）当日上涨0.12%，逼近上周五创下的13个月高点。盘初美元一度走软，随后在欧元回落及美债收益率上升带动下转而走强。

市场人士指出，上周三联邦公开市场委员会（FOMC）发布的预测显示，今年晚些时候可能进一步加息，这一预期继续为美元提供支撑。同时，美国国债收益率当日走高，扩大了美元的利差优势，推动美元指数上行。

美伊谈判进展削弱避险需求

在美元回升前，避险需求一度因美伊谈判进展而降温。伊朗方面表示，与美国就和平协议进行的通宵谈判取得“重大进展”。此前，上周双方达成临时协议，促成60天停火延长，并推动伊朗重新开放霍尔木兹海峡。

巴基斯坦和卡塔尔当天发表联合声明称，相关谈判取得“令人鼓舞的进展”。声明称，美伊双方同意成立“高级别委员会”监督谈判进程，并设立处理核问题和对伊朗制裁的工作组，同时将设立“冲突缓解小组”，以确保黎巴嫩军事行动停止。

在避险情绪缓和及全球股市走强的背景下，美元早盘一度承压，随后在利率预期和欧元走弱的带动下收复跌幅。

掉期市场定价显示，投资者预计美联储在7月28-29日召开的下次FOMC会议上加息25个基点的概率约为36%。

欧元因拉加德鸽派言论走低

欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.31%，接近上周五触及的三个月低点。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德的最新表态被市场解读为偏鸽派，削弱了投资者对欧洲央行进一步加息的预期。

拉加德表示，鉴于通胀预计将在中期回归目标水平，欧洲央行不认为有必要仅因美伊战争而采取更为强硬的货币政策应对。相关言论公布后，欧元承压下行。

欧元跌幅部分受到限制，原因是欧元区最新信心数据略好于预期。数据显示，欧元区6月消费者信心指数上升1.3点至-17.7，高于市场预期的-18.0。

利率定价方面，市场预计欧洲央行在7月23日下次政策会议上加息25个基点的概率约为10%。

日元跌至23个月低点 官方口头干预限制跌势

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.25%，日元跌至23个月低点。日经指数创下历史新高，被视为削弱日元避险吸引力的因素之一。同时，美国国债收益率上升也对日元构成压力。

日本银行副行长内田上周表示，将评估加息对经济的影响，被市场视为货币政策正常化节奏可能较为缓慢的信号，进一步压制日元表现。

日本财务大臣片山さつき当天发表口头干预言论称，日本当局将在“必要时”采取适当行动。这一表态在一定程度上限制了日元跌势。美元兑日元维持在160关口上方，市场关注该水平附近的潜在干预风险，因为日本当局此前多次在日元触及该区域时入市干预。

市场预期日本银行在7月31日下次政策会议上加息25个基点的概率约为3%。

贵金属价格回落至一周低点

贵金属市场方面，8月交割合约黄金（GCQ26）下跌34.00美元，跌幅0.80%；7月交割合约白银（SIN26）下跌0.189美元，跌幅0.28%。两者价格均回落至一周低点。

美元走强被认为是压制金银价格的主要因素之一。与此同时，全球股市普遍走高，削弱了贵金属的避险需求。美伊和平谈判出现进展迹象，伊朗称与美国的通宵谈判取得“重大进展”，也被视为不利于避险买盘。

另一方面，欧洲央行行长拉加德当天的鸽派表态，即在美伊战争背景下欧洲央行无需进一步收紧货币政策、通胀预计将在中期回归目标，被部分市场参与者认为对贵金属构成一定支撑。此外，英国政治不确定性上升，基尔·斯塔默宣布将辞去英国首相职务，也为贵金属提供了一定避险需求。

基金持仓变化近期对贵金属价格形成压力。上周三，黄金ETF多头持仓降至7.5个月低点，此前2月27日曾升至3.5年高位。白银ETF多头持仓上周五降至11个月低点，而在去年12月23日曾达到3.5年高点。

中国央行持续增持黄金

来自官方储备的需求为金价提供一定支撑。数据显示，5月份中国人民银行黄金储备增加32万盎司，增至7496万盎司。此次增持为17个月来最大单月增幅，也是中国央行连续第十九个月增加黄金储备。