美元自六周低位反弹，受经济数据与联储官员言论支撑

美元指数（DXY00）当日上涨0.17%，自六周低位回升。交易员指出，美国最新经济数据整体好于预期，以及纽约联储主席约翰·威廉姆斯的鹰派表态，为美元提供支撑。

美国劳动力市场数据显示韧性。最新一周初请失业金人数减少1.1万人，降至20.7万人，优于市场预期的21.3万人。制造业景气指标亦出现明显改善，4月费城联储商业展望调查指数意外上升8.6点至26.7，为15个月高位，远高于市场预期的10.0点。

与此同时，美国3月制造业产出环比小幅下降0.1%，弱于市场预期的0.1%增长，显示制造业部分领域仍承压。

威廉姆斯强调政策维持稳定，市场对短期加息预期有限

纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，支持维持当前货币政策立场不变。他称，美联储仍具备较好条件应对中东战争可能引发的长期供应冲击，这类冲击或推高通胀并抑制美国经济增长。威廉姆斯同时指出，高度不确定性应使美联储避免对未来利率路径给出明确前瞻指引。

利率衍生品定价显示，市场预计4月28日至29日联邦公开市场委员会（FOMC）会议加息25个基点的概率仅为1%。

从更长期利率差预期看，美元仍面临一定压力。市场目前预期，FOMC在2026年前至少降息25个基点，而日本央行（BOJ）和欧洲央行（ECB）在同一时期至少加息25个基点。

地缘政治缓和一度压制美元避险需求

盘初时段，美元一度走软。市场消息称，美国与伊朗正考虑将原定于周二到期的停火协议延长两周，以为和平协议谈判争取更多时间。相关进展被视为有助于缓解地缘政治紧张，短暂削弱了美元的避险买盘。

欧元自1个半月高位回落，受美元反弹及欧央行纪要影响

欧元兑美元（^EURUSD）当日下跌0.18%，自1个半月高位回落。美元因美国经济数据向好而反弹，对欧元构成压力。

欧元区方面，3月消费者物价指数被上修，一度为欧元提供短暂支撑，市场认为该数据对欧洲央行政策具有一定鹰派含义。欧元区2月工业产出环比增长0.4%，略好于预期的0.3%。

不过，欧洲央行3月18日至19日货币政策会议纪要显示，决策者整体倾向于在近期维持货币政策稳定。纪要指出，“战争带来了重大不确定性，构成负面供应冲击，推高通胀并抑制未来几个月的经济活动。”

掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率约为15%。

美元兑日元走高，日元避险买盘回落

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.10%。日元自一周高位回落，部分原因是日经指数创下历史新高，削弱了日元的避险需求。

盘初时段，日元一度受到日本官方言论支撑。日本财务大臣片山佐智子表示，已就外汇问题与美国财政部长贝塞特进行密切讨论，并称当局在必要时准备采取“大胆”行动支持日元。

利率市场定价显示，投资者预计日本央行在4月28日会议上加息25个基点的概率约为19%。

贵金属由升转跌，受美元走强与鹰派言论拖累

贵金属价格在盘中由涨转跌。6月交割合约黄金（GCM26）收跌6.70美元，跌幅0.14%；5月交割合约白银（SIK26）下跌0.823美元，跌幅1.03%。

分析人士指出，美元走强对以美元计价的贵金属构成压力，同时纽约联储主席威廉姆斯支持维持政策稳定的鹰派表态，也被视为贵金属的利空因素。

盘初时段，黄金和白银一度走高。市场对美伊通过外交努力缓和紧张局势、从而压低原油价格并减轻通胀压力抱有乐观预期。消息称，美伊双方正考虑将原定于周二结束的停火协议延长两周，以为和平谈判争取更多时间。在美国对霍尔木兹海峡实施海军封锁进入第四天之际，避险需求仍对贵金属价格形成一定支撑。

市场参与者同时提到，美国关税前景不明、政治局势动荡、大规模财政赤字以及政策不确定性，继续支撑贵金属作为价值储藏工具的需求。

基金减持与央行购金对金价形成对冲影响

近期基金减持贵金属对价格构成压力。数据显示，黄金ETF多头持仓在2月27日触及3年半高位后，于3月31日降至4个月低点；白银ETF多头持仓在去年12月23日创下3年半高位后，于3月27日回落至7个月低点。

与此同时，央行购金需求为金价提供支撑。此前数据显示，中国央行3月黄金储备增加16万盎司，至7438万盎司，已连续第十七个月增持黄金储备。

中国经济数据表现好于预期

中国最新宏观数据亦受到市场关注。中国第一季度国内生产总值（GDP）同比增长5.0%，高于预期的4.8%。

工业领域方面，中国3月工业产出同比增长5.7%，同样好于市场预期的5.3%。