美元：经济数据支撑，涨幅有限
美元指数（DXY00）周一微涨0.02%。市场数据显示，美国5月MNI芝加哥采购经理人指数（PMI）大幅超出预期，为美元提供支撑，但地缘局势与大宗商品价格走势限制了美元涨幅。
5月MNI芝加哥PMI上升13.5点至62.7，显著高于市场预期的50.3，创下4年零3个月以来最快扩张速度。该数据公布后，投资者对美国经济韧性的预期有所增强。
与此同时，市场对美伊和平协议前景改善的预期推升股市风险偏好，削弱了对美元流动性的避险需求。此外，WTI原油价格当日下跌1%，触及五周低点，压低通胀预期，市场认为这可能增加美联储未来放松货币政策的空间，对美元形成一定压力。
在货币政策方面，多位美联储官员当日发表讲话。旧金山联储主席玛丽·戴利表示，当前利率水平“处于良好位置”，她对美国经济“持谨慎乐观态度”，并称“目前没有调整利率的紧迫性”。
堪萨斯城联储主席杰夫·施密德则强调通胀风险，称“鉴于通胀率持续高于美联储2%的价格稳定目标，现阶段不应放松警惕，我们必须继续表明对价格稳定的承诺，并愿意采取必要行动实现我们的使命”。
明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利表示，“现在断言需要立即加息为时过早”，并称需要继续观察经济数据以及中东局势发展，再考虑是否调整政策。
利率衍生品定价显示，掉期市场对美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率仅约为3%。
欧元：通胀回落施压，就业与鹰派言论提供支撑
欧元兑美元（EUR/USD）当日小幅下跌0.05%。美元走强对欧元构成直接压力，同时，德国最新通胀数据弱于预期，被市场解读为对欧洲央行（ECB）偏鸽派的信号，进一步拖累欧元表现。
数据显示，德国5月欧盟协调消费者价格指数（CPI）环比下降0.1%，同比上涨2.7%，均低于市场预期的环比持平和同比上涨2.8%。通胀回落被视为减轻欧洲央行紧缩压力的因素。
不过，欧元跌幅有限，部分原因在于德国劳动力市场表现强劲。5月德国失业人数意外减少12,000人，市场此前预期为增加10,000人；失业率则意外下降0.1个百分点至6.3%，好于预期的持平于6.4%。
欧洲央行内部的鹰派表态也对欧元形成一定支撑。欧洲央行理事会成员法比奥·帕内塔表示支持加息，称“前瞻性指标显示需要重新校准货币政策立场，以应对持续的通胀压力风险”。
另一位理事会成员格迪米纳斯·西姆库斯则表示，他可能支持6月加息，并称“第二次加息的可能性大于不加”。
掉期市场定价显示，投资者预计欧洲央行在6月11日下次政策会议上加息25个基点的概率约为93%。
日元：股市创新高削弱避险需求 通胀走弱限制加息预期
美元兑日元（USD/JPY）当日上涨0.07%，日元小幅走软。日本股市表现强劲，日经指数创下历史新高，降低了市场对日元这一传统避险资产的需求。同时，日本通胀数据低于预期，被视为对日本银行（BOJ）偏鸽派的信号，亦不利于日元。
日本5月东京CPI同比上涨1.4%，低于市场预期的1.6%。剔除生鲜食品和能源后的核心东京CPI同比上涨1.6%，同样低于预期的1.8%，为20个月来最慢增速。
不过，日元跌幅受到一系列强于预期的日本经济数据限制。日本5月消费者信心指数上升1.4点至33.6，高于预期的32.4。4月工业产出环比意外增长0.8%，市场此前预期为下降0.6%；4月零售销售环比增长1.3%，亦高于预期的0.4%。
劳动力市场方面，日本4月失业率意外下降0.2个百分点至2.5%，为9个月低点，优于预期的持平于2.7%。
能源价格走势也被市场关注。原油价格跌至五周低点，被视为有利于能源高度依赖进口的日本经济和日元，日本能源进口占比超过90%。
利率预期方面，市场对日本银行在6月16日下次政策会议上加息25个基点的概率定价约为78%。
贵金属：金银走势分化 地缘与利率预期交织
贵金属市场当日表现分化。6月交割的COMEX黄金期货（GCM26）上涨42.40美元，涨幅0.94%；7月交割的COMEX白银期货（SIN26）下跌0.502美元，跌幅0.66%。
市场消息显示，美伊和平协议前景改善在一定程度上支撑了贵金属价格。同时，WTI原油价格跌至五周低点，压低全球通胀预期，投资者认为这可能促使主要央行在未来放松货币政策，被视为利好黄金和白银。此外，全球债券收益率下行也为贵金属提供支撑。
不过，美元走强限制了贵金属的上行空间。股市上涨削弱了避险买盘，加之堪萨斯城联储主席施密德以及欧洲央行理事会成员帕内塔和西姆库斯发表支持收紧货币政策、应对通胀压力的鹰派言论，对贵金属构成压力。
白银当日表现弱于黄金，部分原因在于机构观点的影响。汇丰银行表示，白银“基本面被高估”，并指出其价格走势可能与黄金出现背离。
资金流向方面，近期贵金属相关基金减持对价格形成压制。截至3月31日，黄金ETF多头持仓降至5.25个月低点，此前在2月27日曾触及3.5年高位。白银ETF多头持仓在5月5日降至9.25个月低点，此前于去年12月23日达到3.5年高点。
央行购金需求则为金价提供一定支撑。数据显示，中国央行4月黄金储备增加26万盎司至7,464万盎司，为过去一年内最大单月增幅，也是中国央行连续第十八个月增加黄金储备。
