美元自七周高位回落 受经济数据与地缘消息拖累
周四，美元指数（DXY00）自七周高点回落，收盘下跌0.18%。在早盘一度受避险需求和美联储官员鹰派表态支撑走强后，随着多项美国经济数据逊于预期以及有关美伊局势缓和的报道出现，美元转而走软。
Axios报道称，美国与伊朗已达成一项初步和平协议，尚待美国总统特朗普批准，市场据此解读为中东紧张局势有望缓和。报道发布后，标普500指数创下历史新高，风险偏好回升，美元进一步承压。
美国数据整体偏弱 强化市场对美联储鸽派预期
最新公布的美国宏观数据整体不及预期，被市场视为对美联储政策取向偏鸽派的因素：
- 截至最新一周，美国首次申领失业救济人数增加5,000人至21.5万人，高于市场预期的21.1万人，显示劳动力市场出现一定疲软迹象。
- 4月美国非防御性资本货物新订单（不含飞机及零部件）环比意外下降1.1%，预期为增长0.4%，为一年内最大降幅，显示企业投资动能走弱。
- 第一季度美国实际GDP增速被下修至1.6%（季度环比年化），低于此前公布的2.0%；同期个人消费增速由1.6%下调至1.4%。
- 第一季度核心PCE物价指数被上调至4.4%，为三年来最高水平，高于此前的4.3%。
- 4月核心PCE物价指数同比上涨3.3%，符合预期，为两年半以来最大同比涨幅，继续高于美联储通胀目标。
- 4月美国个人支出环比增长0.5%，与预期一致；个人收入环比持平，低于预期的0.4%。
- 4月新屋销售环比下降6.2%至62.2万套，明显低于市场预期的66万套。
在上述数据公布后，利率掉期市场定价显示，投资者认为美联储在6月16-17日会议上降息25个基点的概率为0%。
地缘紧张一度推升美元 美联储官员延续鹰派表态
在经济数据公布前，美元一度因避险买盘走强。美国军方周四表示，击落了四架向一艘商船发射的伊朗无人机，并打击了霍尔木兹海峡附近的相关发射基地。该消息一度推升市场对避险资产的需求，支撑美元走高。
多位美联储官员当天发表讲话，对通胀前景表达担忧，也在早盘阶段为美元提供支撑：
- 圣路易斯联储主席阿尔贝托·穆萨莱姆称，当前通胀显著高于目标，通胀预期有所上升，美联储应通过加息来应对更高的实际利率。
- 美联储理事丽莎·库克表示，通胀走势不利，如这种情况持续，将准备加息。
- 明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利指出，美国消费者价格仍“过高”，降低通胀仍是其首要任务。
欧元受益于美元回落及欧元区数据支撑
欧元兑美元（EUR/USD）周四上涨0.19%。在美元因美国经济数据走弱回落后，欧元抹去早盘跌幅并转为走高。
欧元区方面，5月经济景气指数上升0.3点至93.5，高于市场预期的持平于93.0，为欧元提供一定支撑。欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩当天发表讲话称，伊朗战争的影响将在劳动力市场上延迟显现，欧元区能源冲击的“第二轮”效应将持续一段时间，被市场解读为偏鹰派表态。
利率掉期定价显示，市场预计欧洲央行将在6月11日政策会议上加息25个基点的概率为89%。
日元自四周低位反弹 受美债收益率回落支撑
美元兑日元（USD/JPY）周四下跌0.16%。在美元整体走弱及美国国债收益率回落的背景下，日元自四周低点反弹。
市场参与者指出，随着美元兑日元汇率接近160水平，日本当局可能加大干预外汇市场以支撑日元的意愿。近期当汇率跌破该水平时，日本方面已多次入市干预，这一预期对日元形成一定支撑。
周四国际油价上涨一度对日元构成压力。由于日本能源进口依存度超过90%，油价上行被视为对日本经济及日元不利因素。
市场预期，日本央行在6月16日政策会议上加息25个基点的概率为77%。
贵金属价格大幅反弹 受美元走软与收益率下行推动
贵金属方面，6月交割合约黄金（GCM26）周四收涨50.90美元，涨幅1.14%；7月交割合约白银（SIN26）收涨1.017美元，涨幅1.36%。
盘中早些时候，受美伊紧张局势升级推高油价和通胀预期影响，市场认为美联储可能进一步加息，黄金一度跌至两个月低点，白银创下四周低点。美联储多位官员当天的鹰派言论也一度对贵金属构成压力。
随后，Axios关于美伊延长停火并努力达成结束战争协议的报道引发美元走弱，叠加全球债券收益率下行，以及美国第二季度GDP、4月新屋销售和4月非防御性资本货物新订单等数据疲软，被市场视为对美联储政策取向偏鸽派的信号，贵金属价格由跌转升并大幅收高。
从资金流向看，近期基金减持贵金属对价格形成一定压制。黄金ETF多头持仓自2月27日创下三年半高位后，在3月31日降至5个半月低点；白银ETF多头持仓自去年12月23日创三年半高位后，在5月5日降至9个半月低点。
央行购金需求则为金价提供支撑。数据显示，中国央行4月黄金储备增加26万盎司至7,464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第十八个月增持黄金储备。
