经过长时间的司法争议，美国联邦学生贷款“节省宝贵教育费用”（SAVE）还款计划已被正式终止，相关借款人将不得不重新规划还款安排。
SAVE计划被裁定终结
SAVE计划由拜登政府于2023年推出，原本用于取代即将退出的REPAYE计划，并被视为兑现其竞选期间学生贷款减免承诺的一部分。该计划根据借款人的收入和家庭规模计算月供，低收入借款人的月还款额最低可为0美元；对借款金额低于12,000美元的借款人，还提供更快的贷款减免路径。
2024年，多州政府起诉拜登政府，指称SAVE计划超出了行政部门的法定权限。在诉讼期间，参与SAVE计划的借款人获准暂停还款，但自2025年8月起，其贷款开始计息。
2026年3月10日，美国第八巡回上诉法院作出裁决，正式终结SAVE计划。美国教育部表示，将在未来数周内向借款人提供“明确指导”，但目前尚未就具体操作时间表和流程作出详细说明。
在此背景下，学生贷款专家、作者马克·坎特罗维茨（Mark Kantrowitz）在接受采访时表示，SAVE计划已无恢复可能。
相关诉讼不再影响SAVE计划走向
在第八巡回法院裁决前数小时，外界关注到一宗名为“Havens诉美国教育部”的新诉讼，该案主张教育部必须继续执行SAVE计划。
坎特罗维茨指出，该诉讼不会改变SAVE计划被终结的结果。他表示，第八巡回法院终结SAVE计划的裁决使“Havens诉美国教育部”案“变得无效”，该案既不会令SAVE计划“起死回生”，也不会为原告争取到其寻求的减免。
他同时提到，尽管SAVE计划事实上已经结束，但由于第八巡回法院推翻了下级法院的判决，相关法律程序仍在推进，下级法院仍需就与密苏里州之间的和解协议作出处理。一旦下级法院接受该和解，SAVE计划将正式告终，随后教育部预计才会发布更为具体的转换指引。
借款人可选择的还款方案
目前，原SAVE计划参与者可在现有的收入驱动还款（IDR）框架下选择其他还款计划。借款人可通过提交IDR计划申请表，申请以下几类方案：
基于收入的还款（IBR）
在IBR计划下，借款人的月还款额为其可支配收入的10%或15%，具体比例取决于贷款最初发放的时间。连续还款20年或25年后，剩余贷款余额可获豁免。
按收入还款（PAYE）与收入相关还款（ICR）
PAYE计划将月还款额上限定为可支配收入的10%，还款20年后，剩余贷款余额可被免除。
ICR计划则按可支配收入的20%，或按一项固定12年还款计划计算出的月供（两者中较低者）确定月还款额。还款25年后，剩余贷款余额可获豁免。
目前，PAYE和ICR对原SAVE借款人仍然开放，但计划于2028年7月起逐步淘汰。如果借款人现在选择切换至PAYE或ICR，2028年7月之后将需要再选择其他还款方案。
还款援助计划（RAP）——预计2026年7月推出
另一项即将推出的还款援助计划（RAP）预计于2026年7月上线。根据该计划，借款人的月还款额将在其调整后总收入的1%至10%之间，最低月供为10美元。只要借款人持续按计划还款，未付利息将被取消，以防止贷款余额继续增加。还款30年后，剩余贷款余额可被免除。
目前，原SAVE借款人尚无法登记RAP计划，相关注册预计将在今年夏季开放。
指引未明 但利息已在累积
SAVE计划终止后，约700万名参与该计划的借款人处于不确定状态。自2024年诉讼启动以来，这部分借款人虽然无需还款，但在过去七个月中，其贷款已开始计息。
第八巡回法院裁决作出后，教育部尚未就这些借款人何时以及如何切换至其他还款计划给出明确时间表和操作说明。
坎特罗维茨指出，教育部的相关指导可能仍需时间出台，但这并不改变SAVE计划已被终结的事实。他表示，一旦下级法院接受密苏里州与教育部之间的和解协议，SAVE计划将正式结束，随后教育部预计会发布关于如何转入其他还款计划的具体指引。
申请积压或推高等待时间
在转换安排尚不明朗的同时，教育部现有的IDR申请处理能力也受到关注。
坎特罗维茨援引数据称，目前IDR计划申请表已积压576,609份，按当前处理速度，清理完现有积压大约需要7个月。他表示，如果不对流程进行改进，而约720万名原SAVE借款人全部提交申请，积压时间理论上可能被拉长至7年。
他指出，在等待切换至IBR等计划期间，借款人的贷款利息将继续累积，并预计围绕申请处理不及时的问题，未来可能会出现相关诉讼。
在他看来，借款人越早提交还款计划变更申请，就越有可能缩短等待时间，并尽早减缓或停止利息的进一步累积。
后SAVE时期的应对空间
第八巡回上诉法院于3月10日推翻下级法院裁决后，SAVE计划几乎在短时间内退出舞台，数百万借款人面临还款暂停与利息持续累积并存的局面。
坎特罗维茨强调，SAVE计划“已经结束”，并表示在教育部尚未发布正式指引之前，这一事实不会改变。他预计，教育部可能会在下级法院接受和解后，再向借款人发布具体操作说明。
目前，借款人可在IBR、PAYE、ICR以及未来将推出的RAP等多种收入驱动还款方案中进行选择，均需通过提交IDR计划申请表办理。需要注意的是，PAYE和ICR计划预计将于2028年7月起逐步退出，而RAP计划则要到今年7月才会正式开放登记。
在相关政策与程序进一步明朗之前，坎特罗维茨提醒，贷款利息仍在持续累积，而IDR申请处理已存在一定积压。他表示，从时间和成本角度看，尽早着手办理还款计划调整，可能更有利于借款人控制整体债务负担。
