美股主要股指收高 期指同步走强

周四，美国股市反弹收高。标普500指数（$SPX）（SPY）上涨0.73%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）上涨0.53%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）涨幅居前，上涨1.62%。

股指期货方面，6月迷你标普期货（ESM26）上涨0.80%，6月迷你纳斯达克期货（NQM26）上涨1.65%。

市场人士指出，当日波动部分受到季度“巫师日”（期权、期货及其他衍生品合约集中到期）的影响。美国股市将于周五因六月节假期休市。

报道称特朗普签署美伊停火谅解备忘录 油价创3个半月新低

能源市场方面，WTI原油7月合约（CLN26）下跌逾2%，创下约3个半月新低。通胀预期随之回落，10年期美债隐含通胀预期降至2.218%，为六个月低位。

据报道，美国总统特朗普周三晚在巴黎签署谅解备忘录，将美伊停火安排延长60天，允许霍尔木兹海峡重新开放，并启动新一轮谈判，目标是永久结束战争。霍尔木兹海峡恢复通航预计将释放此前滞留在波斯湾的逾100艘原油油轮，对市场形成实质性供给补充。

此前，高盛周二将布伦特原油第四季度价格预期从每桶90美元下调至80美元，并预计波斯湾原油出口将在7月底恢复至战前水平，比此前预期提前约一个月。

油价回落缓解了市场对通胀的担忧，提振风险资产表现，同时对美国国债构成支撑。

经济数据温和向好 支持股市情绪

美国最新经济数据显示，就业和制造业活动略好于预期。

• 截至最新一周，首次申领失业救济人数减少4000人至22.6万人，接近市场预期的22.5万人。
• 6月费城联储制造业商业景气指数上升10.7点至10.3，高于预期的10.0。

利率预期方面，利率工具显示，市场目前预计美联储在7月28日至29日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率约为34%。

债市：美债小幅走强 欧债收益率上行

在利率市场，9月10年期美国国债期货（ZNU6）价格上涨约2个基点，对应10年期美债收益率下行4.8个基点至4.430%。市场认为，油价下跌压低通胀预期，为美债提供支撑。

不过，股市上涨削弱了避险买盘，而美联储周三上调2026年核心PCE通胀预期并预计今年晚些时候利率将进一步上升，限制了美债涨幅。

欧洲方面，主要政府债券收益率小幅走高：

• 德国10年期国债收益率上升0.2个基点至2.929%；
• 英国10年期国债收益率上升0.2个基点至4.753%。

欧洲央行理事会成员马丁·科赫表示，尽管中东战争达成结束协议，欧元区消费者价格仍将维持在较高水平，欧洲央行随时准备采取行动，确保通胀回到2%的目标。

利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行在7月23日会议上加息25个基点的概率约为16%。

欧洲及亚洲股市表现分化

海外股市方面，欧洲与亚洲主要股指涨跌不一：

• 欧元区斯托克50指数上涨0.38%，创历史新高；
• 日本日经225指数上涨1.65%，同样创下历史新高；
• 中国上海综合指数从三周高位回落，收跌0.43%。

芯片股领涨 美股板块分化明显

在美国股市内部，半导体板块领涨大盘，IT服务板块则明显承压。

半导体与科技硬件

iShares半导体ETF（SOXX）上涨逾4%，创历史新高。个股方面：

• 英特尔（INTC）股价上涨逾8%。特朗普表示，该公司将与苹果合作，在美国国内设计和生产半导体；
• ARM Holdings Plc（ARM）和Marvell Technology（MRVL）涨幅均超过6%；
• Applied Materials（AMAT）、Micron Technology（MU）、Lam Research（LRCX）和KLA Corp（KLAC）涨幅均超过5%；
• Advanced Micro Devices（AMD）、Microchip Technology（MCHP）、NXP Semiconductors NV（NXPI）、Analog Devices（ADI）和Texas Instruments（TXN）涨幅均超过4%。

航空与邮轮

受油价下跌提振，航空及邮轮板块普遍走强，市场认为燃料成本下降有利于盈利前景：

• 皇家加勒比邮轮（RCL）上涨逾4%；
• 阿拉斯加航空集团（ALK）、西南航空（LUV）和嘉年华邮轮（CCL）涨幅均超过3%；
• 联合航空控股（UAL）、挪威邮轮控股（NCLH）、美国航空集团（AAL）和达美航空（DAL）涨幅均超过2%。

IT服务与咨询

IT服务板块整体回落，部分个股跌幅居前。

埃森哲（ACN）股价下跌16%，为标普500成分股中跌幅最大。该公司预计第四季度收入为177.5亿至184亿美元，低于市场普遍预期的184.7亿美元。较低的收入指引加剧了市场对埃森哲等咨询公司未来业务前景的担忧。

相关个股亦走弱：

• Cognizant Technology Solutions（CTSH）下跌逾7%，为纳斯达克100指数中跌幅最大个股之一；
• Huron Consulting Group（HURN）下跌逾7%；
• 国际商业机器公司（IBM）下跌逾6%，为道琼斯指数成分股中跌幅最大；
• Globant SA（GLOB）下跌逾5%。

个股动态与评级变动

除大型板块外，多只个股因公司消息或券商评级调整出现显著波动：

• Centrus Energy（LEU）上涨逾8%。公司宣布已签署意向书，将为Oklo的Aurora核电站提供多年期国内高浓缩低浓缩铀燃料；
• Talen Energy（TLN）上涨逾5%。高盛首次覆盖该股，给予“买入”评级和499美元目标价；
• Integra LifeSciences Holdings（IART）上涨逾3%。Argus将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价25美元；
• Novocure Ltd（NVCR）下跌逾16%。公司披露，其三期TRIDENT试验未达到主要终点，该试验比较了在新诊断胶质母细胞瘤患者中早期与晚期启动肿瘤电场治疗的效果；
• 克罗格（KR）下跌逾6%。公司第一季度调整后每股收益为1.58美元，略低于市场预期的1.59美元；公司预计2027年调整后每股收益为5.10至5.30美元，其中值低于市场普遍预期的5.23美元；
• Steel Dynamics（STLD）下跌逾5%。公司预计第二季度每股收益为3.51至3.55美元，显著低于市场预期的4.16美元；
• FactSet Research Systems（FDS）下跌逾3%。罗斯柴尔德公司将其评级从“中性”下调至“卖出”，目标价定为215美元。

英国宏观与央行决议

英国方面，最新劳动力市场数据和央行决议如期公布：

• 4月ILO失业率意外下降0.1个百分点至4.9%，好于市场预期的持平于5.0%；
• 英国央行以7票对2票的表决结果，将官方银行利率维持在3.75%不变，符合市场预期。

英国央行在声明中表示，将“随时准备应对”通胀。行长安德鲁·贝利称，近期原油价格下跌“令人鼓舞”，但同时指出，“局势仍不可预测，能源价格可能在较长时间内维持高位的风险依然明显”。

当日财报

财报方面，6月18日公布业绩的主要公司包括：

• 埃森哲（ACN）；
• 克罗格（KR）。