美元指数走强

周二，美元指数（DXY00）上涨0.34%。市场人士指出，美国总统特朗普称当前美伊停火处于“生命维持”状态，引发停火前景不确定性的担忧，带动避险情绪升温，推动美元走高。

同日国际油价上涨约4%，市场认为这推高了通胀预期，或增加美联储收紧货币政策的可能性，从而对美元形成支撑。当天股市表现疲弱，也带动对美元的流动性需求。

美国4月通胀数据公布后，美元进一步走强。数据显示，美国4月消费者物价指数（CPI）同比上涨3.8%，高于市场预期的3.7%，为近三年来最快增速；4月核心CPI同比上涨2.8%，高于预期的2.7%，为六个月来最大涨幅。市场普遍将上述数据视为美联储政策的鹰派因素。

芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比周二发表讲话称，4月CPI报告中“最严重”的部分是服务业通胀，并表示美联储必须考虑如何打破通胀不断上升的链条。其表态被视为偏鹰派，进一步支撑美元。

利率掉期定价显示，市场目前仅将美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率定价在4%。

欧元承压

欧元兑美元（^EURUSD）周二下跌0.34%。分析认为，美元整体走强对欧元构成主要压力。同时，当日原油价格上涨约4%，被视为对高度依赖能源进口的欧元区经济及欧元汇率的不利因素。

欧元跌势在一定程度上受到德国经济数据和欧洲央行官员言论的限制。数据显示，德国5月ZEW经济景气预期指数意外上升7.0点至-10.2，明显好于市场此前预期的降至-19.5。

欧洲央行（ECB）理事会成员克里斯托杜洛斯·帕萨利德斯表示，目前通胀风险正在恶化，其表态被市场解读为欧洲央行在6月可能加息。利率掉期定价显示，市场对欧洲央行在6月11日下次政策会议上加息25个基点的概率预估为87%。

日元走弱

美元兑日元（^USDJPY）周二上涨0.24%。日元走软主要受到美元走强拖累，同时日本经济数据表现不佳及美国国债收益率上升也对日元构成压力。

日本3月领先指标综合指数（CI）上升1.3点至114.5，符合市场预期，并创近四年新高。但同期日本3月家庭支出同比下降2.9%，差于市场预期的下降1.3%，为五个月来最大降幅，被视为日元的利空因素。

油价上涨同样对日本不利。市场指出，日本超过90%的能源依赖进口，周二原油价格约4%的涨幅被认为对日本经济及日元汇率形成压力。

日本央行方面，4月28日会议纪要被视为偏鹰派。一位理事在纪要中表示，即使中东局势未来走向不明，日本央行“很可能从下一次政策会议开始加息”。利率掉期定价显示，市场对日本央行在6月16日下次政策会议上加息25个基点的概率预估为75%。

贵金属回落

贵金属方面，6月交割合约黄金（GCM26）周二收盘下跌42.00美元，跌幅0.89%；7月交割合约白银（SIN26）收盘下跌0.357美元，跌幅0.42%。

盘面显示，黄金和白银价格在早盘一度走高，但随后回吐涨幅并收低。美元走强被认为是压制金银价格的主要因素之一，全球债券收益率上升也对贵金属构成压力。

市场认为，原油价格约4%的涨幅推升了通胀预期，或促使全球多家央行收紧货币政策，这一前景被视为对无息资产贵金属的不利因素。当天多位央行官员发表的鹰派言论同样打压金银价格，其中，欧洲央行理事会成员帕萨利德斯提及6月可能加息，芝加哥联储主席古尔斯比则表示美国存在通胀问题。

地缘政治方面，美国和伊朗未能达成结束战争的协议，市场担忧中东地区冲突可能升级，为黄金和白银提供一定避险支撑。白银价格还受到工业金属走势带动，周二铜价升至3个半月高位，对银价形成一定支撑。

仓位数据显示，近期基金减持贵金属对价格构成压力。黄金ETF多头持仓自2月27日创下3年半高点后持续回落，截至3月31日降至5个月低位；白银ETF多头持仓自去年12月23日创3年半高点后，截至上周二降至9个月低位。

央行购金需求则为金价提供一定支撑。上周四公布的数据显示，中国央行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为一年内最大单月增幅，也是连续第18个月增加黄金储备。