美股概况

标普500指数（$SPX）（SPY）周一上涨0.21%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）上涨0.54%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）上涨0.50%，纳指100创下约2.5周新高。9月迷你标普期货（ESU26）收涨0.20%，9月迷你纳斯达克期货（NQU26）上涨0.49%。

在上周五假期后，芯片制造商和人工智能基础设施相关股票表现强劲，带动大盘走高。此前，受中东局势影响，股指期货在隔夜交易中一度走弱。

中东局势与油价波动

伊朗威胁暂停谈判并关闭霍尔木兹海峡，以回应以色列对黎巴嫩真主党的攻击，推动原油价格盘中一度跳涨逾2%，股指期货随之承压。美国前总统特朗普同时表示，若真主党武装继续攻击以色列，将对伊朗采取军事行动。

随后，伊朗方面称已与美国就和平协议进行通宵讨论，并在基于上周临时协议的基础上取得“重大进展”。该协议拟将停火延长60天，并允许伊朗开放霍尔木兹海峡。受此影响，原油价格回吐涨幅转为下跌，股指期货自盘中低位反弹。

巴基斯坦和卡塔尔当天发表联合声明称，相关谈判取得“令人鼓舞的进展”，美国和伊朗同意成立“高级别委员会”监督谈判，并设立处理核问题和对伊朗制裁的工作组。此外，双方还将建立冲突避免机制，以协助确保黎巴嫩军事行动的停止。

英国政局与英镑表现

英国方面，英镑承压下行。基尔·斯塔默宣布将辞去英国首相职务，为安迪·伯纳姆接任铺路。市场关注伯纳姆将任命谁出任财政大臣，并担忧若新财政大臣在市场中的信誉不足，可能引发对财政赤字和借贷水平的担忧。

货币政策预期

美国方面，利率期货显示，市场预计美联储在7月28日至29日举行的下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率为36%。

欧洲方面，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，鉴于通胀预计将在中期回到目标水平，欧洲央行无需就中东冲突作出更强烈的政策反应。掉期市场定价显示，投资者认为欧洲央行在7月23日政策会议上加息25个基点的概率约为10%。

海外股市

海外股市整体走高。欧洲斯托克50指数上涨0.40%。亚洲市场方面，中国上证综合指数攀升至1个月高位，收盘上涨1.78%；日本日经225指数创历史新高，收盘上涨1.55%。

利率与债券市场

美国国债方面，9月10年期美国国债期货（ZNU6）下跌9个基点，10年期美债收益率上升3.6个基点至4.489%。盘中，9月国债期货一度跌至1周低点，10年期美债收益率升至1周高点4.503%。

分析指出，上周三美联储预测今年晚些时候利率将走高，令国债期货承压。此外，本周美国财政部将发行总计2110亿美元的国债和浮动利率票据，供应压力增加。首场为周二进行的690亿美元2年期国债拍卖。

欧洲政府债券收益率则普遍回落。10年期德国国债收益率下跌3.9个基点至2.946%。10年期英国金边债券收益率自1周高位4.855%回落，下跌5.2个基点至4.789%。

行业与个股表现

半导体与人工智能基础设施

芯片制造商和人工智能基础设施相关股票领涨大盘。iShares半导体ETF（SOXX）上涨逾2%，创历史新高。

个股方面，Sandisk（SNDK）上涨逾6%，领涨纳斯达克100指数；ON Semiconductor（ON）涨幅也超过6%。Micron Technology（MU）上涨逾5%，Intel（INTC）上涨逾4%。设备与相关供应商中，Applied Materials（AMAT）和KLA Corp（KLAC）上涨超过3%，Seagate Technology Holdings Plc（STX）、NXP Semiconductors NV（NXPI）和Lam Research（LRCX）涨幅均超过2%。

加密货币相关股票

比特币（^BTCUSD）上涨逾3%，带动相关股票普遍走强。MARA Holdings（MARA）上涨超过10%，Coinbase Global（COIN）和Riot Platforms（RIOT）上涨逾6%。Strategy（MSTR）上涨超过4%，Galaxy Digital Holdings（GLXY）上涨超过3%。

并购与医药生物

Definium Therapeutics（DFTX）公布，其DT120口服崩解片用于成人重度抑郁症的3期Emerge研究达到主要终点，股价大涨逾50%。

Apogee Therapeutics（APGE）在艾伯维同意以109亿美元收购该公司后，股价上涨超过46%。

Ligand Pharmaceuticals（LGND）宣布计划向合格机构投资者私募发行5.5亿美元2031年到期可转换高级债券，股价下跌逾6%。

评级与个股异动

Baldwin Insurance Group（BWIN）在摩根大通将其评级从“中性”上调至“增持”，并给予28美元目标价后，股价上涨超过17%。

Super Micro Computer（SMCI）在广发证券将评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为48美元后，股价上涨逾13%，领涨标普500指数。

Fervo Energy（FRVO）宣布与太平洋西北国家实验室及英伟达达成合作，将共同开发增强地热系统技术的数字孪生平台，股价上涨超过12%。

Acrosa（ACA）在《金融时报》报道CRH接近收购该公司后，股价上涨逾7%。

Alphabet（GOOGL）股价下跌逾3%，领跌纳斯达克100指数。此前公司宣布，谷歌DeepMind副总裁Jumper将离职并加盟Anthropic PBC。

Echostar（SATS）股价下跌逾1%。其子公司DISH DBS表示，将延期支付原定于6月1日到期票据的利息。

财报预告

公司财报方面，市场关注Lifezone Metals Ltd（LZM）和Outdoor Holding Co（POWW）计划于2026年6月22日公布的业绩。