养老金行业多家数字平台表示，现行养老金转移制度“已不适用”，不仅影响储户体验，也在拖累英国经济增长。

包括 AJ Bell、PensionBee 和 Moneybox 在内的九家数字养老金平台联合发布报告称，一些传统养老金公司在执行反诈骗法规时存在“滥用”情况，以此拖延转移申请，导致资金长期滞留在旧平台。

报告建议，将目前最长可达六个月（180天）的法定养老金转移时限，大幅缩短至30个工作日。报告称，如政府采取相关改革措施，数字养老金可为英国经济额外贡献数十亿英镑价值。

报告指出，旧养老金行业沿用的转移“管道”和流程已经过时，资金在转移过程中被长时间锁定，损害了投资者利益，并对更广泛的经济活动产生不利影响。

Moneybox 个人理财总监 Brian Byrnes 表示，整体客户体验“取决于最慢的创新者”，并称储户在 2026 年仍依赖纸质流程“并不合理”。他指出，传统供应商长期在采用有助于提升储户参与度和结果的创新方面“落后”，金融行为监管局（FCA）应当“超越表面统计”，审视养老金转移频繁停滞的具体原因。

Byrnes 还提到，有供应商在处理转移时以“海外投资”为由进行标记，而这些机构自身也提供类似的全球跟踪基金，这引发了相关标记是否被用来阻挠合法转移、以留住客户资金的质疑。

PensionBee 英国首席商务官 Lisa Picardo 表示，养老金“属于储户，而非政府或供应商”。她指出，当退休储蓄不足时，风险由个人承担，因此储户应拥有“真正的选择权”，决定资金如何以及在哪里投资，并且必须能够“轻松更换供应商”。

Picardo 认为，在职场养老金计划不断整合、投资策略趋同并更多配置至私募市场的背景下，储户在管理“可能是一生中最大且最重要的一笔资金”时，拥有自由选择权尤为关键。但她表示，当前的转移流程“仍不适用”。

报告援引分析称，面向消费者的数字养老金行业已成为英国经济的“支柱”之一，目前管理资产规模达 1390 亿英镑，相当于英国国内生产总值（GDP）的约 5%。

报告预计，到 2055 年，该行业仅通过提高生产力就可能为英国经济贡献 91 亿英镑，并通过增加退休人员收入再贡献 90 亿英镑。

报告同时对比了不同金融产品的转移时限。根据现行规定，养老金转移的法定期限为 180 天，而银行账户可在 7 天内完成切换，现金 ISA（个人储蓄账户）则可在 15 天内完成转移。

多家数字个人养老金供应商在报告中表示，其产品为工人提供了更高的灵活性和透明度，帮助管理不规则收入，并整合多份“零散账户”，以改善退休生活安排。

该报告发布之际，英国财政政策也出现调整。财政大臣 Rachel Reeves 近日削减了通过薪资牺牲（salary sacrifice）方式缴入养老金且免缴国民保险（NI）的额度。

根据新规，薪资牺牲的国民保险免缴上限被设定为每年 2000 英镑，超过部分需缴纳国民保险。政府官员预计，此举每年可为财政增加 30 亿至 40 亿英镑税收，但也意味着储户的长期养老金账户规模将受到压缩。

上议院方面已提出修正案，建议将这一免缴上限从 2000 英镑提高至 5000 英镑。

本次报告由 AJ Bell、Freetrade、Hargreaves Lansdown、Interactive Investor、J.P. Morgan Personal Investing、Moneybox、Monzo、PensionBee 和 Vanguard 共同赞助。