美股主要股指及股指期货下跌
美国股市周四收低，受全球债券收益率上行及通胀预期升温拖累。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.91%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.83%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌1.30%。
股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌1.02%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌1.41%。
原油上涨推升通胀预期 全球债市承压
市场人士指出，股市回调与全球债券市场普遍抛售同步。原油价格大幅走高，引发通胀担忧，并推升主要经济体长期利率。
受中东供应前景不确定影响，WTI原油期货（CLM26）上涨逾3%，升至1.5周高位。报道显示，美伊和平谈判陷入僵局，霍尔木兹海峡基本处于关闭状态。该海峡是全球约五分之一原油和液化天然气运输通道。
在能源价格攀升背景下，多国长期国债收益率创多年新高：
- 日本10年期国债收益率升至29年高位；
- 德国10年期国债收益率升至15年高位；
- 英国10年期金边债券10年期收益率升至18年高位；
- 美国10年期国债收益率攀升至约11.75个月高点4.58%。
国际能源署（IEA）在周三发布的月度报告中表示，3月和4月全球石油库存以约每日400万桶的速度下降。报告称，即便相关冲突在下月结束，市场在10月前仍将“严重供应不足”。高盛估计，目前的供应中断已使全球原油库存减少近5亿桶，若情况持续，到6月可能达到10亿桶。
美国经济数据偏强 债券收益率进一步上行
美国最新经济数据强化了市场对经济韧性的判断，推动美债收益率进一步走高，并对股市构成压力。
5月帝国制造业调查综合商业状况指数意外上升8.6点至19.6，为四年来最高，远高于市场预期的下降7.2点。4月美国制造业产出环比增长0.6%，高于预期的0.2%，为14个月来最大增幅。
利率市场定价显示，投资者目前预计美联储在6月16日至17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为3%。
美债与欧债收益率齐升
美国国债期货大幅走弱。6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌23个基点，10年期美债收益率上升8.4个基点至4.566%。6月国债期货跌至约11.75个月低点，对应10年期美债收益率升至约11.75个月高点4.580%。
市场担忧，中东局势推高能源价格，可能促使主要央行在货币政策上保持更紧立场，全球债券价格因此承压。美国经济数据公布后，美债跌势加剧。
欧洲债市同样走弱：
- 德国10年期国债收益率上涨10.2个基点至3.145%，盘中触及3.154%的15年高位；
- 英国10年期金边债券收益率上涨16.2个基点至5.155%，盘中升至5.180%，为近18年高位。
利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率约为88%。
企业盈利整体仍对美股形成支撑
尽管当日股市承压，本季度财报整体表现仍为市场提供一定支撑。截至目前，标普500指数成分股中已有454家公司公布第一季度业绩，其中约83%的公司盈利好于市场预期。
彭博情报预计，标普500指数成分股第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为两年来最弱增速。
海外股市普遍走低
在全球利率上行和能源价格走高背景下，主要海外股市多数下跌：
- 欧洲斯托克50指数下跌1.77%；
- 中国上海综合指数跌至两周低点，收盘下跌1.02%；
- 日本日经225指数跌至一周低点，收盘下跌1.99%。
美股板块与个股表现：科技与资源股承压 能源股走强
半导体与科技硬件回调
此前推动标普500和纳斯达克100创下纪录高位的芯片股当日普遍回落。ARM Holdings Plc（ARM）下跌逾7%，为纳斯达克100成分股中跌幅最大个股之一；英特尔（INTC）下跌逾6%。
Lam Research（LRCX）和美光科技（MU）下跌逾5%；超威半导体（AMD）和ASML Holding NV（ASML）跌幅逾4%。英伟达（NVDA）、KLA Corp（KLAC）和博通（AVGO）下跌逾3%，Marvell Technology（MRVL）和Microchip Technology（MCHP）下跌逾2%。
贵金属与铜价走弱 拖累矿业股
黄金、白银及铜价大幅回落，相关矿业股承压。Hecla Mining（HL）、Coeur Mining（CDE）和Anglogold Ashanti Ltd（AU）下跌逾8%。Freeport McMoRan（FCX）、Southern Copper（SCCO）、Barrick Mining（B）和Newmont Corp（NEM）跌幅逾5%。
加密货币相关股票下挫
比特币（^BTCUSD）下跌逾2%，跌至约1.5周低点。加密货币相关股票同步走弱：Coinbase Global（COIN）下跌逾7%，为标普500成分股中跌幅居前个股之一；MARA Holdings（MARA）下跌逾7%。Strategy（MSTR）和Galaxy Digital Holdings（GLXY）下跌逾6%，Riot Platforms（RIOT）下跌逾5%。
航空与邮轮股受油价上涨拖累
WTI原油价格上涨约3%至1.5周高位，市场认为这将推升燃料成本并压缩航空及邮轮企业利润空间，相关板块普遍走低。
联合航空控股（UAL）下跌逾2%；达美航空（DAL）、美国航空集团（AAL）、西南航空（LUV）以及阿拉斯加航空集团（ALK）均录得跌幅，其中ALK下跌约0.60%。邮轮股方面，嘉年华邮轮（CCL）、皇家加勒比邮轮（RCL）和挪威邮轮控股（NCLH）均下跌逾1%。
能源股受益于油价走高
与之相对，能源生产及服务类公司股价受油价上涨提振普遍走强。Devon Energy（DVN）上涨逾3%；APA Corp（APA）、Occidental Petroleum（OXY）、ConocoPhillips（COP）、埃克森美孚（XOM）和Phillips 66（PSX）上涨逾2%。Marathon Petroleum（MPC）、Diamondback Energy（FANG）、雪佛龙（CVX）和Valero Energy（VLO）涨幅逾1%。
个股消息与评级变动
业绩不及预期个股走弱
Dlocal Ltd（DLO）公布第一季度每股收益0.14美元，低于市场预期的0.17美元，股价下跌逾8%。
NU Holdings Ltd（NU）第一季度营收为49.7亿美元，低于市场预期的50.4亿美元，股价下跌逾6%。
上调指引与股权事件提振部分个股
Figma Inc.（FIG）上调全年营收预期至14.2亿至14.3亿美元，高于此前给出的13.7亿美元预期区间，并超过市场普遍预期，股价上涨逾15%。
Dexcom（DXCM）上涨逾8%，为标普500成分股中涨幅居前个股之一。公司此前宣布与Elliott Investment Management达成和解，该投资机构入股公司，并将提名两名独立董事进入董事会。
路透社报道称，Irth Capital正寻求推动Papa John’s International（PZZA）私有化，相关消息带动该股上涨逾4%。
大盘权重股与评级调整
微软（MSFT）上涨逾3%，在道琼斯工业平均指数成分股中表现突出。市场消息称，Pershing Square已建仓该股。
C.H. Robinson Worldwide（CHRW）上涨逾3%。花旗将其评级由“中性”上调至“买入”，目标价定为199美元。
财报日程
计划于2026年5月15日公布财报的公司包括：Actuate Therapeutics Inc（ACTU）、Arrive AI Inc（ARAI）、ARS Pharmaceuticals Inc（SPRY）、Bright Minds Biosciences Inc（DRUG）、Falcon's Beyond Global Inc（FBYD）、Gossamer Bio Inc（GOSS）、Lument Finance Trust Inc（LFT）、Maui Land & Pineapple Co Inc（MLP）、NexPoint Diversified Real Estate Trust（NXDT）、Picard Medical Inc（PMI）、RBC Bearings Inc（RBC）及Smith-Midland Corp（SMID）。
