美股概况

美国股市周四多数上涨。标普500指数（$SPX）（SPY）上涨0.07%，创五周新高；纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）上涨0.37%，创六周新高；道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）则下跌0.41%。

期货方面，6月E-mini标普期货（ESM26）上涨0.08%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）上涨0.32%。

市场人士指出，美国最新通胀数据略低于预期，缓解了部分通胀压力担忧，为股市提供支撑。同时，投资者对本周末美伊谈判可能推动战争通过外交途径解决抱有期待，也被视为利好风险资产。不过，受对人工智能冲击的担忧影响，软件股走弱，对大盘形成一定拖累。

宏观与政策预期

美国3月消费者物价指数（CPI）同比上涨3.3%，为两年来最大涨幅，但略低于市场预期的3.4%。同期，剔除食品和能源的核心CPI同比上涨2.6%，也略低于预期的2.7%。

利率预期方面，联邦公开市场委员会（FOMC）4月28日至29日会议上加息25个基点的概率在利率期货定价中约为2%。

中东局势与原油市场

原油价格当日上涨，市场关注霍尔木兹海峡航运基本处于关闭状态的影响。自美伊周三宣布停火以来，海峡通行量尚未出现明显回升，部分船东在等待有关停火状态的进一步说明。

以色列方面表示，将与黎巴嫩直接对话，讨论解除真主党武装及结束冲突事宜。美国同意于下周主持双方会议。市场认为，中东紧张局势有望缓和的预期对股市构成支撑。

WTI原油期货（CLK26）盘中波动较大，受与伊朗相关消息影响涨跌交替。霍尔木兹海峡大部分时间仍处于关闭状态，伊朗持续限制通行，影响能源流向全球市场。伊朗副外长周四表示，过境油轮及其他船只必须与伊朗当局沟通，以确保安全通行。

据报道，目前波斯湾内有超过800艘船只被困，海峡两侧等待通行的船只超过1000艘。战争前，霍尔木兹海峡日均通行船只约135艘。

全球股市表现

海外股市普遍走高。欧洲斯托克50指数上涨0.91%，创五周高位。亚洲市场方面，中国上海综合指数收涨0.51%，创三周高点；日本日经225指数上涨1.84%，同样升至五周高位。

利率与债券市场

美国国债价格走低。6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌1.5个刻度，10年期美债收益率上升1.8个基点至4.293%。分析认为，美国3月CPI同比涨幅为两年来最大，被视为偏鹰派因素，令国债承压；同时，股市走强削弱了避险买盘。油价回落在一定程度上限制了美债跌幅，缓解了部分通胀预期压力。

欧洲债市方面，主要政府债券收益率普遍上行。德国10年期国债收益率上涨4.1个基点至3.029%；英国10年期金边债券收益率上涨6.6个基点至4.815%。

利率掉期定价显示，市场预计欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率约为30%。

美国股票板块与个股动态

半导体与硬件相关个股

芯片制造商股价普遍走高，对大盘形成支撑。博通（Broadcom，AVGO）上涨逾4%；ARM控股（ARM）和超威半导体（AMD）上涨逾3%；ASML控股（ASML）上涨逾2%。英特尔（INTC）、恩智浦半导体（NXPI）、高通（QCOM）、美高森美（MCHP）、KLA公司（KLAC）、应用材料（AMAT）和Lam Research（LRCX）均上涨逾1%。

光学元件制造商整体走强。Lumentum Holdings（LITE）上涨逾4%，公司称美国最大科技公司的需求正在加速。Applied Optoelectronics（AAOI）和Coherent（COHR）上涨逾3%。Marvell Technology（MRVL）上涨逾5%，领涨纳斯达克100指数。

CoreWeave（CRWV）股价上涨逾6%。此前，Anthropic PBC同意租用该公司数据中心空间。

软件与网络安全板块

软件股整体承压。市场关注Anthropic推出Claude Managed Agents以及Meta Platforms发布新人工智能模型，引发对人工智能对现有软件业务冲击的担忧。ServiceNow（NOW）下跌逾6%，Datadog（DDOG）下跌逾5%。Palantir Technologies（PLTR）、Intuit（INTU）、Atlassian（TEAM）和Autodesk（ADSK）均下跌逾4%。Salesforce（CRM）下跌逾3%，为道指成分股中跌幅最大个股之一；Workday（WDAY）、Adobe（ADBE）和Oracle（ORCL）均下跌逾1%。

网络安全股同样走弱。Cloudflare（NET）下跌逾8%，Palo Alto Networks（PANW）下跌逾6%，为纳斯达克100指数中跌幅居前个股。CrowdStrike Holdings（CRWD）下跌逾5%，Fortinet（FTNT）和Zscaler（ZS）下跌逾4%，Okta（OKTA）下跌逾2%。

其他个股异动

Shake Shack（SHAK）上涨逾2%。瑞穗证券将其评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，目标价定为120美元。

Technoglass（TGLS）下跌逾8%。公司将2026年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）预期从2.65亿至3.05亿美元下调至2.25亿至2.45亿美元。

Nutanix（NTNX）下跌逾5%。摩根大通将其评级从“增持”下调至“中性”。

Veeva Systems（VEEV）下跌逾4%。花旗将其评级从“买入”下调至“中性”。

财报预告

计划于2026年4月10日公布财报的公司包括：C&F Financial Corp（CFFI）、FRP Holdings Inc（FRPH）、Hingham Institution For Saving（HIFS）、Hub Group Inc（HUBG）、Innventure Inc（INV）、Unity Bancorp Inc（UNTY）、Utah Medical Products Inc（UTMD）、Virtus Investment Partners Inc（VRTS）、WaFd Inc（WAFD）以及XCF Global Inc（SAFX）。