美股主要股指收跌

受中东地缘局势突发升级影响，美国股市在早盘上涨后转跌。收盘时：

• 标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.35%
• 道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.75%
• 纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.23%

股指期货同样走弱：

• 6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.44%
• 6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.37%

盘中一度，纳斯达克100指数创下历史新高，随后在避险情绪升温下回吐涨幅。

中东局势升级与油价走势

市场人士将股市回落归因于中东紧张局势加剧。阿拉伯联合酋长国（UAE）称，伊朗无人机袭击导致富查伊拉石油工业区发生火灾，并就导弹威胁发布警告。此前，一艘油轮在霍尔木兹海峡外遭伊朗无人机袭击。

报道显示，周日一艘油轮在阿联酋富查伊拉北部遭弹片击中。伊朗法尔斯通讯社称，两枚导弹击中了无视警告的美国军舰。伊朗军方表示，如美军进入霍尔木兹海峡，将对其发动攻击。

在此背景下，WTI原油期货（CLM26）由早盘跌势转为大幅反弹，收盘上涨逾3%。报道指出，霍尔木兹海峡基本处于关闭状态，约五分之一的全球石油和液化天然气通过该水道。高盛估计，当前中断已使全球原油库存减少近5亿桶，若持续至6月，累计消耗可能达到10亿桶。

美国方面，特朗普总统表示，美国将开始护送被困在波斯湾的部分中立船只通过霍尔木兹海峡。美国中央司令部称，将为过境船只提供军事支持，包括导弹驱逐舰、飞机和无人机。

宏观数据与货币政策预期

美国经济数据方面，3月工厂订单环比增长1.5%，高于市场预期的0.6%，为四个月来最大增幅。该数据公布后，股市一度进一步走高，被视为经济韧性的信号。

利率预期方面，利率市场定价显示，6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为5%。

债市与欧洲数据

美国国债价格走低，收益率上行：

• 6月10年期美国国债期货（ZNM6）下跌8个基点
• 10年期美债收益率上升4.4个基点至4.414%

油价上涨推升通胀预期，10年期盈亏平衡通胀率升至14.5个月高位2.518%。强于预期的美国3月工厂订单数据也加剧了美债抛售。

欧洲债市方面，10年期德国国债收益率上升2个基点至3.057%。英国10年期金边债券因五一劳动节假期休市。

欧元区情绪指标有所改善。5月Sentix投资者信心指数从前值回升2.8点至-16.4，优于市场预期的降至-22.0。

货币政策方面，欧洲央行管理委员会成员彼得·卡齐米尔表示，鉴于欧元区广泛的价格上涨持续且经济增长明显放缓，6月加息“几乎不可避免”。利率互换市场显示，6月11日欧洲央行会议加息25个基点的概率约为93%。

企业盈利与板块表现

盈利季进展

当前财报季整体仍对股市构成支撑。截至当日，标普500指数成分股中已有317家公司公布第一季度业绩，其中82%的盈利好于预期。彭博情报预计，标普500指数第一季度整体盈利同比增长约12%。若剔除科技板块，第一季度盈利预计同比增长约3%，为两年来最低增速。

科技与人工智能相关板块

在盘中上涨阶段，企业盈利韧性及市场对人工智能投资将持续推动盈利增长的预期，提振了科技板块表现。人工智能基础设施及相关软件股领涨大盘。

芯片及AI基础设施股方面：

• 美光科技（MU）上涨逾7%，领涨标普500和纳斯达克100
• 闪迪（SNDK）上涨逾5%
• 希捷科技控股（STX）上涨逾2%
• 应用材料（AMAT）、拉姆研究（LRCX）、西部数据（WDC）均上涨逾1%

软件股整体走强：

• Atlassian（TEAM）、甲骨文（ORCL）上涨逾6%
• ServiceNow（NOW）上涨逾4%
• Intuit（INTU）、Datadog上涨逾3%
• Salesforce（CRM）上涨逾2%，为道指成分股中表现较好个股之一
• Palantir Technologies（PLTR）、Workday（WDAY）上涨逾2%
• Adobe Systems（ADBE）、Autodesk（ADSK）上涨逾1%

加密货币相关股票

比特币（^BTCUSD）上涨逾3%，创三个月新高，带动相关股票走强：

• Coinbase Global（COIN）上涨逾7%
• Galaxy Digital Holdings（GLXY）上涨逾4%
• Strategy（MSTR）上涨逾3%
• MARA Holdings（MARA）上涨逾1%
• Riot Platforms（RIOT）上涨0.65%

受压板块与个股

邮轮板块承压。挪威邮轮控股（NCLH）下调全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）预期至24.8亿至26.4亿美元，低于此前29.5亿美元预估及市场普遍预期的27.9亿美元，股价下跌逾7%。嘉年华（CCL）和皇家加勒比邮轮（RCL）均下跌逾2%。

货运及物流板块普遍走弱。市场消息称，亚马逊推出Amazon Supply Chain Services，面向平台以外企业，扩展其货运、配送、履约及包裹运输解决方案：

• GXO物流（GXO）下跌逾12%
• 联合包裹服务公司（UPS）下跌逾8%，为标普500成分股中跌幅居前个股之一
• 联邦快递（FDX）、CH Robinson Worldwide（CHRW）均下跌逾8%
• 华盛顿快递公司（EXPD）下跌逾7%
• Old Dominion Freight Line（ODFL）下跌逾5%
• JB Hunt Transport Services（JBHT）下跌逾3%

医药与并购相关个股方面：

• Celcuity（CELC）上涨逾15%。公司称，其针对PIK3CA突变乳腺癌患者、使用gedatolisib联合fulvestrant的三期临床试验达到主要终点
• eBay（EBAY）上涨逾5%。GameStop提议以约560亿美元现金加股票收购该公司，报价为每股125美元
• GameStop（GME）则下跌逾6%，与其提出收购eBay的消息同时出现

券商评级调整亦带动部分个股：

• GlobalFoundries（GFS）上涨逾3%，此前Cantor Fitzgerald将其评级从“中性”上调至“增持”，目标价80美元
• 亚马逊（AMZN）上涨逾2%，为道指成分股中表现较好个股之一。富邦证券将其评级从“中性”上调至“买入”，目标价320美元

海外股市

海外股市多数走低：

• 欧洲斯托克50指数下跌1.22%
• 中国上海综合指数因劳动节假期休市
• 日本日经平均指数因绿化节假期休市

财报日程（2026年5月4日）

计划于2026年5月4日公布财报的公司包括：

Allison Transmission Holdings（ALSN）、BioMarin Pharmaceutical Inc（BMRN）、BWX Technologies Inc（BWXT）、CNA Financial Corp（CNA）、Corebridge Financial Inc（CRBG）、Diamondback Energy Inc（FANG）、Duolingo Inc（DUOL）、Equitable Holdings Inc（EQH）、IAC Inc（IAC）、Inspire Medical Systems Inc（INSP）、Lattice Semiconductor Corp（LSCC）、Loews Corp（L）、MSA Safety Inc（MSA）、Norwegian Cruise Line Holdings（NCLH）、ON Semiconductor Corp（ON）、Palantir Technologies Inc（PLTR）、Paramount Skydance Corp（PSKY）、Pinnacle West Capital Corp（PNW）、Pinterest Inc（PINS）、RB Global Inc（RBA）、Tyson Foods Inc（TSN）、Vertex Pharmaceuticals Inc（VRTX）、Viper Energy Inc（VNOM）、Vornado Realty Trust（VNO）、Williams Cos Inc/The（WMB）。