美股主要股指下跌 期指同步走弱

美国股市周一收低，受中东地缘政治风险升温及油价走高影响。标普500指数（$SPX）（SPY）下跌0.63%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）下跌0.66%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.78%。

股指期货同样走弱。6月E-mini标普期货（ESM26）下跌0.60%，6月E-mini纳斯达克期货（NQM26）下跌0.69%。

伊朗局势升级担忧推升油价

市场关注伊朗是否在当晚最后期限前同意停火，否则战争可能升级。报道显示，特朗普总统设定的最后期限为美国东部时间20点，并坚持任何协议必须确保霍尔木兹海峡航运不受阻碍，否则将打击伊朗桥梁和发电厂。《华尔街日报》称，美国军方正为可能针对伊朗能源目标的打击做准备。

在相关消息推动下，原油价格（CLK26）盘中大幅波动。Axios报道称，美国当日对卡尔格岛军事目标实施打击，以色列则警告伊朗民众避免使用其铁路网络，带动油价上涨逾2%，创四周新高。与此同时，伊朗据称继续在波斯湾发动攻击，市场对和平前景的预期减弱。

西德克萨斯中质原油（WTI）价格上涨超过2%，触及四周高位，抬升通胀预期，对利率市场构成压力。

美国经济数据与美联储预期

当日公布的美国经济数据整体偏稳。2月非国防资本货物新订单（不含飞机及零部件）环比增长0.6%，高于市场预期的0.5%，这一指标通常被视为资本支出的先行指标。

纽约联储主席约翰·威廉姆斯发表偏鸽派讲话，称尽管预计伊朗战争引发的能源成本上升将推高整体通胀，但美国潜在价格压力前景“基本未变”，并表示预计核心通胀仅会抬升0.1至0.2个百分点。

利率市场方面，联邦公开市场委员会（FOMC）4月28-29日会议加息25个基点的概率被定价在3%左右。

美债获避险买盘 收益率持稳

利率市场交投平稳。6月10年期美国国债期货（ZNM6）持平，10年期美债收益率维持在4.331%。在威廉姆斯的鸽派表态后，早盘走弱的国债价格回升，整体变动有限。

随着特朗普总统对伊朗重新开放霍尔木兹海峡的最后期限临近，避险需求支撑美债买盘。另一方面，本周财政部计划发行总计1190亿美元的国债和国库券，其中包括当日进行的580亿美元3年期国债拍卖，增加了供给压力。

欧洲债市方面，主要政府债券收益率走高。10年期德国国债收益率上升4.6个基点至3.038%，10年期英国金边债券收益率上升4.4个基点至4.876%。

海外股市与欧洲数据表现不一

海外股市涨跌互现。欧洲斯托克50指数下跌0.249%，中国上海综合指数收涨0.26%，日本日经225指数微涨0.03%。

欧元区方面，4月Sentix投资者信心指数降至-19.2，创2年半新低，远低于预期的-8.0，较前值下滑16.1点。3月标普综合采购经理指数（PMI）则由初值50.5小幅上修至50.7。

欧洲央行（ECB）管委皮埃尔·温施表示，如伊朗战争持续，欧洲央行可能需要多次加息。利率互换市场显示，投资者预计欧洲央行在4月30日政策会议上加息25个基点的概率约为58%。

英国方面，3月标普服务业PMI由先前的51.2下调至50.5，创11个月新低。

行业与个股：能源成本与评级调整主导

能源敏感板块承压
受油价上涨逾2%影响，航空股和邮轮运营商股价普遍走低，市场认为燃料成本上升将压缩利润率。嘉年华邮轮（Carnival，CCL）、挪威邮轮控股（Norwegian Cruise Line Holdings，NCLH）和皇家加勒比邮轮有限公司（Royal Caribbean Cruises Ltd，RCL）均跌逾3%。联合航空控股（United Airlines Holdings，UAL）下跌超过2%，美国航空集团（American Airlines Group，AAL）、西南航空（Southwest Airlines，LUV）、阿拉斯加航空集团（Alaska Air Group，ALK）和达美航空（Delta Air Lines，DAL）均跌逾1%。

加密相关股票随比特币走弱
比特币（^BTCUSD）下跌超过2%，拖累涉足加密资产的股票走低。Coinbase Global（COIN）、MARA Holdings（MARA）和Galaxy Digital Holdings（GLXY）均跌逾2%，Strategy（MSTR）下跌超过1%，Riot Platforms（RIOT）下跌0.22%。

房屋建筑商板块遭集体下调评级
Seaport Global Securities下调房屋建筑商板块评级，引发相关个股普遍回落。Lennar（LEN）、KB Home（KBH）和PulteGroup（PHM）被从“买入”直接下调至“卖出”，股价均跌逾2%。DR Horton（DHI）和Toll Brothers（TOL）评级由“买入”下调至“中性”，跌幅同样超过2%。

医疗管理股受益医保费率上调
美国医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）最终确定2027年健康保险费率上调2.48%，带动医疗管理类股票走强。联合健康集团（UnitedHealth Group，UNH）上涨逾7%，领涨道指成分股；Humana（HUM）和CVS Health（CVS）涨幅均超过5%。Elevance Health（ELV）上涨逾3%，Centene（CNC）上涨逾2%，Molina Healthcare（MOH）上涨0.35%。

大型科技与个股评级变动
ARM Holdings Plc（ARM）下跌逾4%，为纳斯达克100成分股中跌幅最大个股之一，此前摩根士丹利将其评级由“增持”下调至“持平”。

苹果公司（Apple，AAPL）下跌逾3%，领跌道指成分股。《日经亚洲评论》报道称，苹果可折叠iPhone在工程测试阶段遇到挫折，可能推迟生产和出货时间表。

Tractor Supply Co（TSCO）下跌逾3%，此前美国银行全球研究将其评级从“买入”下调至“中性”。First Interstate BancSystem（FIBK）下跌逾2%，瑞银将其评级由“中性”下调至“卖出”，目标价定为30美元。

ASML Holding NV（ASML）下跌逾1%，背景是美国议员公布旨在加强对华芯片设备出口限制的立法提案。

Phillips 66（PSX）下跌逾1%。公司表示，第一季度业绩将受到约9亿美元税前公允价值损失影响，原因是商品价格上涨冲击其空头头寸。

个股亮点：并购、目标价上调与合作消息

Paramount Skydance（PSKY）上涨逾12%，为标普500指数成分股中涨幅居前个股。公司称，已与阿布扎比主权财富基金L’imad Holding旗下投资工具签署股权联合协议，以支持其收购华纳兄弟探索的计划。

FuboTV（FUBO）上涨逾5%，巴灵顿研究将其评级由“持平”上调至“跑赢大盘”，目标价定为16美元。

CF Industries Holdings（CF）上涨逾4%，加拿大皇家银行资本市场将其目标价由100美元上调至125美元。

Broadcom（AVGO）上涨逾3%，领涨纳斯达克100指数。公司宣布与谷歌达成长期协议，将开发并供应张量处理单元（TPU），并确认计划为Anthropic部分业务提供算力支持。

财报预告

计划于2026年4月7日公布财报的公司包括：Aehr Test Systems（AEHR）、Ames National Corp（ATLO）、Greenbrier Cos Inc/The（GBX）、Kura Sushi USA Inc（KRUS）、OP Bancorp（OPBK）、Phoenix Education Partners Inc（PXED）、Skillsoft Corp（SKIL）。