6月纳斯达克100 E-Mini期货（NQM26）今晨上涨0.32%，再创历史新高。市场人士指出，台湾积体电路制造股份有限公司（TSMC）发布好于预期的季度业绩并上调全年营收增长指引，强化了投资者对人工智能相关芯片需求的信心，成为推动科技板块情绪回暖的主要因素。

与此同时，有报道称，埃隆·马斯克团队正就其设想中的“Terafab”工厂向设备供应商询问芯片制造设备的价格及交货周期。受此带动，芯片股在美国盘前交易中普遍走高，Lam Research（LRCX）和Applied Materials（AMAT）涨幅均超过1%。

中东局势与大宗商品

市场情绪亦受到美伊谈判进展的影响。彭博社报道，美国和伊朗正考虑将原定于周二到期的停火协议延长两周，以为推动和平协议预留更多时间。受停火有望延长的预期支撑，风险偏好有所改善。

不过，能源市场仍表现紧张。周四WTI原油价格上涨逾1%，报道指霍尔木兹海峡航运活动几近停滞，令供应担忧升温。

美股回顾：科技与软件股领涨

隔夜美股多数收高，标普500指数和纳斯达克100指数双双创下收盘历史新高。软件板块表现突出，Atlassian（TEAM）大涨逾10%，领涨纳斯达克100；Datadog（DDOG）上涨超过9%。

散户交易平台Robinhood Markets（HOOD）上涨逾10%，为标普500成分股中涨幅最大个股。此前，美国证券交易委员会批准了针对小投资者日内交易限制的全面修改方案。

特斯拉（TSLA）股价上涨超过7%。公司首席执行官埃隆·马斯克表示，特斯拉已完成AI5芯片设计的最后阶段。相较之下，部分芯片及人工智能基础设施相关个股出现回调，Sandisk（SNDK）下跌逾5%，KLA Corp.（KLAC）跌幅超过2%。

Miller Tabak + Co.首席市场策略师Matt Maley表示，投资者“很难避免错失良机的恐惧”，这在他看来强化了过去几年表现突出的“逢低买入”心态。

美国经济数据与联储表态

周三公布的多项美国经济数据整体利好股市。4月帝国州制造业指数升至五个月高位11.0，远高于市场预期的0.3。3月进口价格指数环比上涨0.8%，低于预期的2.3%。

在货币政策方面，克利夫兰联储主席Beth Hammack周三表示，当前利率水平“处于合适区间”，她倾向于维持利率不变，但也认为利率可能需要向任一方向调整。她称：“我的基线是我们将保持观望一段时间，但我认为利率存在双向风险。根据数据表现，可能需要更宽松或更紧缩的政策。”

美联储当天发布的《褐皮书》指出，中东冲突给美国企业带来的挑战不仅限于能源成本上升。报告称，中东局势被视为增加不确定性的主要因素，影响企业在招聘、定价和资本投资方面的决策，许多公司因此采取观望态度。尽管不确定性较高，美国大部分地区经济活动仍呈轻微至适度增长。报告显示，整体价格涨幅温和，但能源和燃料成本在全部12个联储辖区均明显上升，美国劳动力市场在大多数地区保持稳定。

利率期货定价显示，市场认为4月联邦公开市场委员会（FOMC）会议维持利率不变的概率接近99.5%，加息25个基点的概率约为0.5%。

美股财报季与即将公布的数据

第一季度财报季进入密集披露阶段。投资者今日将关注Netflix（NFLX）、百事公司（PEP）、雅培（ABT）、查尔斯·施瓦布公司（SCHW）和Prologis（PLD）等多家大型企业的最新业绩。彭博情报预计，标普500成分公司第一季度盈利同比平均增长约12%，有望实现连续第六个季度两位数增幅。

宏观数据方面，市场将重点关注美国上周初请失业金人数，预期为21.3万人，低于前一周的21.9万人。4月费城联储制造业指数亦备受关注，经济学家预计该指数为10.3，低于上月的18.1。

此外，美国3月工业生产和制造业产出数据将于今日公布。市场预期工业生产环比增长0.1%，制造业产出环比增长0.1%，均略低于2月的0.2%。

投资者还将关注美联储理事Stephen Miran以及纽约联储主席John Williams的讲话，以寻求更多政策信号。

债市方面，基准10年期美国国债收益率最新报4.28%，较前一交易日下行0.23个百分点。

欧洲市场：通胀略高预期 债收益率回落

欧股方面，欧元斯托克50指数今晨上涨0.29%。投资者对中东冲突可能出现解决方案持谨慎乐观态度，科技、零售和采矿板块周四普遍走高。

欧盟统计局公布的最终数据显示，欧元区3月通胀略高于初值，反映中东冲突引发的能源价格冲击较此前估计更为明显。具体数据为：3月欧元区CPI环比上涨1.3%，同比上涨2.6%，均高于预期的1.2%和2.5%；核心CPI环比上涨0.8%，同比上涨2.3%，与预期一致。

英国方面，2月经济延续增长势头。英国2月GDP环比增长0.5%，同比增长1.0%，均好于预期的0.1%和0.6%。报道指出，相关数据尚未反映中东冲突引发的能源价格飙升，预计未来数月经济活动可能面临一定压力。

在货币政策方面，欧洲央行官员近期表态整体偏谨慎。欧洲央行管委会成员Madis Muller表示，本月可能缺乏足够数据支持作出加息决定，6月会议将提供更全面的信息。政策制定者Alexander Demarco则称，欧元区经济可能正接近央行此前设定的负面情景，但官员需保持耐心，避免为抑制通胀而过于仓促地调整利率。受上述言论影响，欧元区政府债券收益率周四普遍下行。

欧洲央行将于今日晚些时候公布3月货币政策会议纪要，市场关注文件中是否透露更多关于未来利率路径的线索。

企业方面，瑞士巧克力制造商Barry Callebaut（BARN.Z.IX）因下调全年营业利润指引，股价大跌逾16%。

亚洲股市：中日股指走强

亚洲股市周四整体收高。中国上海综合指数上涨0.70%，日本日经225指数上涨2.38%。

中国：制造业与出口支撑增长

中国股市方面，上海综合指数走高，部分受益于此前公布的年初经济数据。市场对伊朗战争停火可能延长的预期也提振风险偏好，科技和采矿板块领涨。

国家统计局周四发布数据显示，中国第一季度经济增速加快，显示伊朗战争迄今对中国经济的直接影响有限，但消费复苏仍显乏力。制造业和出口表现强劲，是拉动整体增长的主要动力；同时，消费支出疲弱，3月零售销售增速不及预期，房地产市场持续承压，房地产投资、价格和销售均呈普遍下滑态势，对消费和商业信心构成拖累。

具体数据方面：

• 第一季度GDP环比增长1.3%，同比增长5.0%，均高于预期的1.3%和4.8%；
• 3月工业生产同比增长5.7%，高于预期的5.4%；
• 3月零售销售同比增长1.7%，低于预期的2.4%；
• 1-3月固定资产投资同比增长1.7%，不及预期的1.9%；
• 3月失业率为5.4%，高于预期的5.2%。

高盛经济学家王立胜表示，最新数据反映中国经济呈现“分化”格局：制造业和出口保持强劲，而住房和消费领域相对疲弱。

企业层面，电池制造商宁德时代（CATL）公布第一季度利润大幅增长，股价上涨逾5%。

日本：日经指数再创纪录

日本股市方面，日经225指数大幅走高并创下历史新高。市场对美伊有望达成和平协议保持乐观，据报道，双方正考虑将停火期延长两周，为谈判争取更多时间。

科技股周四领涨，跟随隔夜美股科技板块的强势表现，推动标普500和纳斯达克100创纪录。采矿和工业股亦同步上扬。

Asset Management One首席市场分析师清水毅表示，日经指数创出新高，可能反映日本股市正迈向“新常态”。该指数目前距离市场关注的60,000点关口约差0.8%。

汇市方面，周四日元兑美元走强。日本最高货币官员三村明夫表示，日美已就外汇问题达成合作共识。日本财务省数据显示，截至4月11日当周，外国投资者净买入日本股票3.94万亿日元（约248.7亿美元），为有记录以来最大单周净买入规模。报道指出，市场预期中东冲突有望通过谈判解决，提振了对风险资产的需求。

个股方面，Daikin Industries股价上涨逾9%，此前Elliott Investment Management披露持有该空调制造商股份。衡量日经225期权隐含波动率的日经波动率指数收涨4.08%，报28.58。

美国盘前个股动态

在美国盘前交易中，芯片板块延续前一日涨势，Lam Research（LRCX）和Applied Materials（AMAT）涨幅均超过1%。

个股评级调整方面，Okta（OKTA）盘前上涨约4%，此前雷蒙德詹姆斯将其评级由“持平”上调至“跑赢大盘”，目标价定为85美元。J.B. Hunt Transport Services（JBHT）盘前上涨逾1%，该公司公布的第一季度业绩好于市场预期。

下跌方面，GitLab（GTLB）盘前下挫逾2%，因瑞银将其评级从“买入”下调至“中性”。PayPal Holdings（PYPL）盘前跌逾1%，瑞穗将其评级由“跑赢大盘”下调至“中性”。

今日美股财报关注名单

财报方面，市场今日将关注多家美国企业的业绩披露，重点包括：

• Netflix（NFLX）
• 百事公司（PEP）
• 雅培（ABT）
• 查尔斯·施瓦布公司（SCHW）
• Prologis（PLD）
• 纽约梅隆银行（BK）
• 美国合众银行（USB）
• Marsh & McLennan Companies（MRSH）
• Travelers Companies（TRV）
• Citizens Financial Group（CFG）
• KeyCorp（KEY）
• Alcoa（AA）
• F.N.B.（FNB）
• First Financial Bankshares（FFIN）
• Independent Bank（INDB）
• Cohen & Steers（CNS）
• Simmons First National（SFNC）
• ManpowerGroup（MAN）
• Westamerica Bancorporation（WABC）
• Insteel Industries（IIIN）
• Hooker Furnishings（HOFT）
• Lakeland Industries（LAKE）

上述财报结果及管理层指引预计将为投资者评估美国企业盈利状况及需求前景提供进一步参考。