美元指数跌至2个半月低位

美元指数（DXY00）当日下跌0.46%，触及约2个半月低点。市场普遍关注美伊局势进展及大宗商品价格变化对避险情绪和货币政策预期的影响。

据Axios报道，美国方面认为，与伊朗就结束已持续近10周的战争达成协议“已接近”，并预计伊朗将在48小时内就一份一页纸的谅解备忘录作出回应。报道称，该备忘录内容包括双方解除对霍尔木兹海峡的相关限制。消息公布后，美元回落，避险需求减弱。

与此同时，国际原油价格当日暴跌约6%。市场认为，这一走势缓解了通胀压力预期，或将增加主要央行采取相对鸽派政策的可能性，对美元构成不利因素。美国国债收益率同日大幅下行，也削弱了美元吸引力。

美国经济数据与美联储预期

美国4月ADP就业人数增加10.9万，低于市场预期的12万。该数据公布后，市场对美国劳动力市场强劲程度的判断有所调整，被视为对美联储货币政策前景的鸽派信号之一，进一步加剧美元跌势。

利率掉期定价显示，市场预计美联储在6月16日至17日举行的下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率约为6%。

在政策表态方面，圣路易斯联储主席阿尔贝托·穆萨莱姆当日发表相对鹰派言论。他表示，通胀“明显高于”美联储2%的目标，并称在就业和通胀之间的风险“正从就业方面转向通胀方面”。相关表态在一定程度上对美元形成支撑，但未能扭转当日整体走弱走势。

美国股市方面，标普500指数当日创出新高。风险资产表现强劲，被市场解读为对美元流动性避险需求的进一步削弱。

欧元受益于美元走弱与欧元区数据

欧元兑美元（^EURUSD）当日上涨0.50%，升至约2个半周高位。市场认为，关于美伊接近达成结束战争协议的报道压制美元走势，从而对欧元构成支撑。

欧元区经济数据亦对欧元形成利好。欧元区3月生产者物价指数（PPI）同比上涨2.1%，高于市场预期的1.8%，为一年内最快增速。欧元区4月标普综合采购经理人指数（PMI）则由此前公布的48.6上调至48.8。

原油价格当日大幅下跌约6%，被视为有利于以能源进口为主的欧元区经济，从成本端缓解通胀压力，对欧元汇率形成正面影响。

利率掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率约为76%。

日元走强，美元兑日元回落

美元兑日元（^USDJPY）当日下跌1.10%，日元升至约2个半月高位。美元整体走弱是主要推动因素之一。

市场参与者还关注日本政府可能干预外汇市场的迹象。报道指出，日元涨势在相关预期下有所加速。原油价格暴跌约6%被视为利好高度依赖能源进口的日本经济和日元，日本能源进口依赖度超过90%。

美国国债收益率大幅下跌也为日元提供支撑。由于日本当日因国定假日休市，市场指出，日元交易活跃度明显低于正常水平。

利率掉期定价显示，市场预计日本央行在6月16日政策会议上加息25个基点的概率约为64%。

贵金属价格大幅走高

在外汇与利率市场波动背景下，贵金属价格显著上行。6月交割的COMEX黄金（GCM26）当日上涨154.50美元，涨幅3.38%；7月交割的COMEX白银（SIN26）上涨4.524美元，涨幅6.15%。

黄金价格升至一周高点，白银则触及约一周半高位。市场认为，美元指数跌至约2个半月低位、美伊局势缓和预期及全球债券收益率大幅下行，共同支撑了贵金属价格。原油价格暴跌约6%缓解通胀预期，被视为可能推动全球央行采取更宽松货币政策的因素之一，对黄金和白银构成利好。

除宏观因素外，市场还关注地缘与政策不确定性对贵金属的支撑作用。报道提到，美国关税政策不确定性、美国国内政治动荡、大规模财政赤字以及政府政策前景不明等因素，提升了贵金属作为价值储存工具的需求。

从持仓情况看，近期基金对贵金属的减持对价格形成一定压力。黄金ETF多头持仓在2月27日触及3年半高位后，于3月31日降至约4个半月低点；白银ETF多头持仓在去年12月23日达到3年半高位后，于本周二降至约8.75个月低点。

央行购金需求则为金价提供支撑。数据显示，中国央行3月黄金储备增加16万盎司，至7438万盎司，为连续第17个月增持黄金储备。