美元与股市表现

美元指数（DXY00）周一微跌0.03%。盘初，受美伊未能达成结束战争协议、避险需求升温影响，美元一度走强，但随后在美国经济数据及其他资产价格变动的推动下回吐涨幅转为下跌。

美国4月成屋销售环比增长0.2%，折合年率为402万套，低于市场预期的405万套。数据公布后，美元走软。此外，人民币当日升至三年高点，人民币走强对美元构成额外压力。

股市方面，标普500指数当日创下历史新高，风险偏好回升，在一定程度上削弱了对美元流动性的需求。

利率预期方面，掉期市场显示，交易员预计美联储在6月16-17日联邦公开市场委员会（FOMC）会议上降息25个基点的概率为5%。

中东局势与能源市场

中东局势方面，美国总统特朗普与伊朗方面均拒绝了对方最新的和平提议，未能就结束已持续10周的冲突达成协议。报道显示，伊朗提出将部分高浓缩铀库存转移至第三国，但拒绝拆除核设施，并要求解除美国海军封锁和制裁，同时保留对霍尔木兹海峡交通的部分控制权。

原油价格当日上涨2%。市场认为，油价走高推升通胀预期，可能增加主要央行收紧货币政策的压力，这在盘初对美元形成支撑。

欧元与欧洲央行预期

欧元兑美元（^EURUSD）当日小幅下跌0.04%。油价上涨2%被视为对以进口能源为主的欧元区经济不利，令欧元承压。

欧洲央行管委会成员马丁·科赫表示，若能源价格状况没有显著改善，近期内加息将“不可避免”。其表态在一定程度上限制了欧元跌幅。掉期市场定价显示，投资者预计欧洲央行在6月11日政策会议上加息25个基点的概率为85%。

日元与日本央行预期

美元兑日元（^USDJPY）当日上涨0.25%。日元走弱，主要与油价上涨2%相关。日本约九成以上能源依赖进口，能源成本上升被视为对日本经济及日元不利。

同时，美国国债收益率上升也对日元构成压力。市场预期日本央行在6月16日政策会议上加息25个基点的概率为75%。

贵金属与工业金属

贵金属方面，6月交割合约黄金（GCM26）上涨10.90美元，涨幅0.23%；7月交割合约白银（SIN26）上涨4.830美元，涨幅6.00%。白银价格大幅攀升至两个月高点。

美元走弱为金银价格提供支撑。同时，美伊未能达成结束战争协议，市场认为中东冲突可能升级，避险需求推动贵金属走高。

白银价格的强劲表现还与工业需求预期改善相关。此前公布的中国4月进出口数据均好于预期，被视为经济增长迹象，提振工业金属需求。当天铜价升至3个半月高点，也带动白银上行。

限制黄金涨幅的因素包括全球债券收益率上升。油价上涨2%推高通胀预期，市场认为这可能促使全球多家央行收紧货币政策，对不生息资产黄金构成压力。欧洲央行管委会成员马丁·科赫当天发表的鹰派言论，同样被视为对金价不利。

资金流向与央行购金

基金近期减持贵金属对价格形成一定压制。数据显示，截至3月31日，黄金ETF多头持仓降至五个月低点，此前在2月27日曾升至三年半高位。白银ETF多头持仓在上周二降至九个月低点，此前于12月23日触及三年半高点。

与此同时，央行购金需求对金价形成支撑。上周四公布的数据显示，中国央行4月黄金储备增加26万盎司，至7464万盎司，为过去一年中单月最大增幅，也是连续第18个月增加黄金储备。

中国贸易数据

中国最新贸易数据显示，4月出口同比增长14.1%，高于市场预期的8.4%；4月进口同比增长25.3%，高于预期的20.0%。市场普遍认为，这一数据对全球增长前景及工业金属需求构成积极因素。