美股概况

周一，美国股市早盘上涨后回吐涨幅，主要股指走势分化。标普500指数（$SPX）（SPY）收跌0.40%，道琼斯工业平均指数（$DOWI）（DIA）收涨0.27%，纳斯达克100指数（$IUXX）（QQQ）下跌0.30%。

期货方面，9月E-mini标普期货（ESU26）下跌0.38%，9月E-mini纳斯达克期货（NQU26）下跌0.30%。

盘中，纳斯达克100一度创下两周半高位，芯片制造商及人工智能基础设施相关个股走强带动指数上行，但随后涨幅收窄并转跌。

科技与板块表现

大型科技股中，Alphabet（GOOGL）股价下跌超过6%，为纳斯达克100成分股中跌幅最大个股之一。此前公司宣布，Google DeepMind副总裁 Jumper 将离职并加盟 Anthropic PBC。

软件板块整体承压，拖累大盘表现。Palantir Technologies（PLTR）下跌超过4%，Intuit（INTU）和 Oracle（ORCL）跌幅均超过2%。微软（MSFT）、ServiceNow（NOW）、Salesforce（CRM）、Atlassian Corp（TEAM）、Autodesk（ADSK）、Datadog（DDOG）和 Workday（WDAY）均下跌逾1%。

防务股走弱，市场关注中东局势相关进展。伊朗方面表示，与美国的通宵谈判取得“重大进展”后，L3Harris Technologies（LHX）、Northrop Grumman（NOC）、Lockheed Martin（LMT）和 Huntington Ingalls Industries（HII）均下跌超过2%，RTX Corp（RTX）跌幅超过1%。

与之形成对比的是，芯片制造商及AI基础设施相关个股普遍上涨。iShares 半导体 ETF（SOXX）上涨超过2%，创历史新高。Sandisk（SNDK）和 ON Semiconductor（ON）均上涨逾6%，其中 Sandisk 领涨纳斯达克100。Micron Technology（MU）和 Intel（INTC）上涨超过4%，NXP Semiconductors NV（NXPI）、Microchip Technology（MCHP）、KLA Corp（KLAC）和 Seagate Technology Holdings Plc（STX）涨幅均超过3%。Advanced Micro Devices（AMD）和 Texas Instruments（TXN）上涨逾2%，Applied Materials（AMAT）和 Lam Research（LRCX）上涨超过1%。

加密货币相关个股亦走强，比特币（^BTCUSD）上涨超过2%。MARA Holdings（MARA）上涨超过9%，Coinbase Global（COIN）、Riot Platforms（RIOT）和 Strategy（MSTR）涨幅均超过1%。

地缘政治与市场情绪

隔夜交易时段，受中东局势影响，美股股指期货一度走弱。伊朗威胁暂停谈判并关闭霍尔木兹海峡，叠加以色列对黎巴嫩真主党发动攻击，推动原油价格上涨逾2%。同时，美国前总统特朗普表示，若真主党继续袭击以色列，将对伊朗采取军事行动。

随后，风险情绪有所缓和。伊朗表示，与美国的通宵谈判在上周临时协议基础上取得“重大进展”，双方同意将停火延长60天并重新开放霍尔木兹海峡。巴基斯坦和卡塔尔当天发表联合声明称，谈判取得“鼓舞人心的进展”，美伊双方同意成立“高级别委员会”监督谈判，并设立处理伊朗核问题和制裁的工作组，同时建立冲突缓解机制，以确保黎巴嫩军事行动停止。受此影响，原油价格回吐涨幅转跌，股指期货自盘中低位回升。

英国政局与英镑走势

外汇市场方面，英镑承压。基尔·斯塔默宣布辞去英国首相职务，为安迪·伯纳姆接任铺路。市场关注伯纳姆将任命的新财政大臣人选，部分投资者担忧，若新财政大臣在财政纪律方面缺乏可信度，可能引发对赤字和借贷前景的担忧。

利率与债券市场

利率预期方面，市场目前预计，美联储在7月28日至29日举行的下次联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息25个基点的概率为36%。

美国国债市场方面，9月10年期美国国债期货（ZNU6）下跌9个基点，10年期国债收益率上升3.6个基点至4.489%。盘中，9月国债期货跌至一周低点，10年期国债收益率一度升至一周高点4.503%。分析指出，上周三美联储预测今年晚些时候利率将上升，对国债期货构成压力。此外，本周美国财政部将发行总计2110亿美元的国债和浮动利率票据，其中包括周二拍卖的690亿美元两年期国债，供应增加亦对债市形成拖累。

欧洲债市方面，主要政府债券收益率普遍回落。德国10年期国债收益率下跌3.9个基点至2.946%。英国10年期金边债券收益率自一周高点4.855%回落，下跌5.2个基点至4.789%。

欧洲央行方面，行长克里斯蒂娜·拉加德表示，鉴于通胀在中期预计将回到目标水平，欧洲央行无需就中东冲突作出更强烈的政策反应。掉期市场显示，投资者预计欧洲央行在7月23日下次政策会议上加息25个基点的概率约为10%。

海外股市

海外股市整体走高。欧洲斯托克50指数上涨0.40%。亚洲市场方面，中国上海综合指数攀升至一个月高位，收盘上涨1.78%；日本日经225指数创历史新高，收盘上涨1.55%。

个股动态

除大型科技股和半导体板块外，多只个股因公司消息出现较大波动：

• Ligand Pharmaceuticals（LGND）下跌超过8%。公司宣布，计划向合格机构投资者私募发行总额5.5亿美元、2031年到期的可转换高级债券。
• Echostar（SATS）下跌超过4%。其子公司 DISH DBS 表示，将延期支付原定于6月1日到期票据的利息。
• Definium Therapeutics（DFTX）上涨超过49%。公司称，其用于治疗成人重度抑郁症的 DT120 口服崩解片在3期 Emerge 研究中达到主要终点。
• Apogee Therapeutics（APGE）上涨超过46%。公司表示，AbbVie 同意以109亿美元收购该公司。
• Baldwin Insurance Group（BWIN）上涨超过21%。摩根大通将其评级从“中性”上调至“增持”，目标价上调至28美元。
• Super Micro Computer（SMCI）上涨超过15%，为标普500成分股中涨幅居前个股之一。广发证券将其评级从“持有”上调至“买入”，目标价定为48美元。
• Fervo Energy（FRVO）上涨超过8%。公司宣布，与太平洋西北国家实验室和英伟达达成协议，共同开发增强地热系统技术的数字孪生平台。
• Acrosa（ACA）上涨超过7%。《金融时报》报道称，CRH 接近与该公司达成收购协议。

财报预告

财报方面，市场关注 Lifezone Metals Ltd（LZM）和 Outdoor Holding Co（POWW）计划于2026年6月22日公布的业绩。