美股期指盘前持稳 关注美伊外交进展

6月标普500迷你期货（ESM26）盘前微涨0.03%，6月纳斯达克100迷你期货（NQM26）微跌0.01%。投资者正等待旨在结束伊朗战争的外交努力进展。

据报道，美国方面正等待伊朗就重新开放霍尔木兹海峡并结束战争的提议作出回应。彭博社周三称，华盛顿已向伊朗方面递交一份一页纸备忘录，内容涉及分阶段重新开放该水道并解除对伊朗港口的美国封锁。伊朗预计将在未来几天通过巴基斯坦递交回应。与此同时，以色列周三对黎巴嫩首都发动袭击，显示地区紧张局势仍然高企。

沙特媒体Al Arabiya报道称，围绕逐步重启霍尔木兹海峡的谈判正在进行，突破“可能在未来数小时内出现”。相关消息令周四WTI原油价格下跌逾2%。在通胀预期有所缓和的背景下，10年期美国国债收益率下行1个基点至4.34%。

市场同时等待新一轮美国经济数据、美联储官员讲话以及多家大型企业财报的公布。

隔夜美股创历史新高 科技股领涨

周三美股三大指数集体收高，标普500指数和纳斯达克100指数均创下历史新高。

个股方面，AI服务器制造商Super Micro Computer（SMCI）在公布第三财季调整后每股收益好于预期并给出稳健的第四财季指引后，股价大涨逾24%，为标普500成分股中涨幅最大个股。芯片制造商Advanced Micro Devices（AMD）受第一季度业绩乐观及强劲的第二季度销售预期推动，股价上涨逾18%，为纳斯达克100成分股中涨幅居首。肾透析公司DaVita（DVA）第一季度业绩超出预期并上调全年指引，股价上涨逾23%。

相对而言，CDW Corp.（CDW）因第一季度调整后每股收益不及预期，股价重挫逾20%，为标普500跌幅最大成分股。

美国就业与通胀信号偏温和

周三公布的ADP全国就业报告显示，4月美国私营部门非农就业人数增加10.9万，略低于市场预期的11.8万。

NerdWallet高级经济学家Elizabeth Renter表示，劳动力市场“处于稳固但脆弱的状态”，既未明显扩张，也未出现显著恶化。

在货币政策方面，圣路易斯联储主席Alberto Musalem周三称，经济和货币政策前景存在“相当不确定性”，但他认为风险更多偏向通胀而非就业。他指出：“通胀显著高于我们2%的目标。”芝加哥联储主席Austan Goolsbee则表示，不应仅因生产率增长强劲就本能地降息，因为这一趋势有时会推升通胀。

利率期货定价显示，市场预计美联储在6月会议上维持利率不变的概率为94.2%，降息25个基点的概率为5.8%。

美国数据与财报一览

美国第一季度财报季仍在进行，多家知名企业将于今日公布业绩，包括麦当劳（MCD）、吉利德科学（GILD）、Cloudflare（NET）、Airbnb（ABNB）、Monster Beverage（MNST）和CoreWeave（CRWV）等。彭博情报预计，标普500成分公司第一季度盈利同比平均增长12%，为连续第六个季度实现两位数增幅。

经济数据方面，投资者将关注数小时后公布的美国首次申领失业救济人数。经济学家预计该数据为20.5万，高于前一周的18.9万。

美国第一季度单位劳动成本和非农生产率初值也将受到关注。市场预期单位劳动成本环比增长2.6%，非农生产率环比增长0.7%，前值分别为4.4%和1.8%。

美国3月建筑支出报告（同时更新2月数据）亦将公布，经济学家预计3月建筑支出环比增长0.3%。

美联储3月消费者信贷报告预计也将在今日发布，经济学家预测3月美国消费者信贷规模为125亿美元，高于前值95亿美元。

此外，市场将关注明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari、克利夫兰联储主席Beth Hammack和纽约联储主席John Williams的讲话。

债市方面，基准10年期美国国债收益率报4.34%，日内下跌0.28个百分点。

欧洲股市窄幅震荡 央行与宏观数据受关注

欧洲股市方面，欧洲斯托克50指数今晨微涨0.05%。投资者关注美伊和平协议相关消息，并消化新一轮企业财报。

美国总统唐纳德·特朗普周三在PBS新闻时段节目中表示，伊朗战争“非常有可能结束”，并称战争“可能”在其下周访问北京前结束。

板块表现上，周四欧洲奢侈品、旅游和汽车股领涨。食品饮料板块走弱，烈酒集团Campari（CPR.M.DX）因第一季度收入不及预期，股价大跌逾12%。公用事业板块同样下行。

欧盟统计局周四公布的数据显示，欧元区3月零售销售下降，报告称在中东冲突背景下，消费者信心走弱，或预示未来数月需求可能进一步疲软。另一项数据显示，德国3月工厂订单大幅增长，报告认为，企业可能为应对能源价格上涨及中东冲突引发的供应中断而提前下单。

货币政策方面，挪威央行周四意外将政策利率上调25个基点至4.25%，以抑制因工资增长强劲和能源成本高企带来的通胀压力。挪威央行行长Ida Wolden Bache表示：“通胀过高，且多年高于目标。”瑞典央行则将关键政策利率维持在1.75%不变，符合预期，但表示将保持警惕，如中东冲突推高通胀或拖累经济增长，将迅速采取行动。欧洲央行管委Francois Villeroy de Galhau周四表示，欧洲央行无法承诺在6月会议上加息，相关决定将依据经济形势变化的证据作出。

企业方面，壳牌（SHEL.LN）第一季度利润表现稳健，但受中东冲突导致天然气产量减少及回购规模缩小影响，股价下跌逾2%。Zealand Pharma（ZEAL.C.DX）第一季度业绩好于预期，股价上涨逾16%。

最新公布数据显示，德国3月工厂订单环比增长5.0%，显著高于预期的1.0%。欧元区3月零售销售环比下降0.1%，同比增长1.2%，均好于市场预期的环比下降0.3%和同比增长1.0%。

亚洲股市普遍收高 中日市场受美伊进展提振

亚洲股市周四普遍收涨。中国上海综合指数（SHCOMP）收涨0.48%，日本日经225指数（NIK）大涨5.58%。

中国股市：通信与白酒走强

上证综指上涨，市场对美伊接近达成结束冲突协议的预期持乐观态度。5G通信板块表现突出，白酒股亦有上涨。受油价连续第三个交易日下跌影响，能源股涨幅受限。

《华尔街日报》报道称，美伊正与调解方合作制定恢复谈判的框架，相关安排可能有助结束冲突并重新开放霍尔木兹海峡。三菱日联金融集团高级货币分析师Lloyd Chan表示，迹象显示中东地区“进一步升级的意愿有限”。

国内方面，中国旅游业在“五一”假期期间出行人数增加，但官方数据未披露通常用于反映整体消费情况的支出数据。

《华尔街日报》周三还报道称，华盛顿和北京正考虑启动正式的人工智能谈判。市场密切关注美中关系进展，美国总统特朗普计划下周访华，这是其八年来首次访华。

个股方面，BeOne Medicines第一季度盈利大幅增长，股价上涨逾3%。

日本股市：科技股领涨 日经创阶段新高

日本股市在假期后复市大幅走高，投资者跟随全球股市在强劲科技业绩和中东潜在和平协议预期带动下的反弹。油价维持前一交易日跌势，市场预期美伊协议将有助恢复霍尔木兹海峡的石油运输。

野村证券高级策略师伊藤隆表示，油价下跌对企业“意义重大”，即便通胀缓解幅度有限，也能带来实质性缓冲。

科技股周四领涨，软银集团在市场对人工智能相关交易重拾信心的背景下，股价飙升逾18%。矿业、工业和金融股亦普遍上涨。日经225指数首次收于62,000点上方，创下自2025年4月以来最大单日涨幅。

日本央行3月会议纪要周四公布，多位委员认为，如伊朗战争引发的能源冲击持续并带来通胀二次效应，可能需要加息。一名委员表示，央行应“无长时间间隔”加息，另一名委员则称，如经济未因冲突出现明显疲软，央行需“毫不犹豫”收紧政策。

日本首席货币外交官三村明寿周四表示，日本干预外汇市场的频率“不设上限”，并称正与美国当局保持每日联系，显示东京方面准备支持日元。

个股方面，TOTO Ltd.股价上涨逾4%。部分投资者重新评估这家厕所制造商在半导体供应链中的角色，将其视为与人工智能相关的“隐形”投资标的。反映日经225期权隐含波动率的日经波动率指数下跌5.40%，报37.64。

美股盘前个股异动

盘前交易中，多只美股出现明显波动：

• Fortinet（FTNT）：第一季度业绩乐观并上调全年营收指引，盘前股价飙升逾15%。
• DoorDash（DASH）：第一季度每股收益好于预期，盘前股价上涨约10%。
• AppLovin（APP）：第一季度业绩强劲且第二季度营收指引高于预期，盘前股价上涨逾3%。
• Arm Holdings（ARM）：CEO Rene Haas警告智能手机行业疲软影响公司重要收入来源，盘前股价下跌逾6%。
• Fastly（FSLY）：尽管第一季度业绩强劲并上调全年指引，盘前股价仍下跌逾21%。

今日美国财报关注名单（5月7日 周四）

今日计划公布财报的美国公司众多，市场关注度较高的包括：

• 大型消费与医疗：麦当劳（MCD）、Monster Beverage（MNST）、Texas Roadhouse（TXRH）、Zoetis（ZTS）、Becton, Dickinson and Company（BDX）、Kenvue（KVUE）等；
• 科技与互联网：Cloudflare（NET）、Airbnb（ABNB）、Coinbase Global（COIN）、Datadog（DDOG）、HubSpot（HUBS）、The Trade Desk（TTD）、Unity Software（U）、Dropbox（DBX）、Akamai Technologies（AKAM）、JFrog（FROG）、RingCentral（RNG）、Gen Digital（GEN）等；
• 半导体与硬件：Microchip Technology（MCHP）、MACOM Technology Solutions（MTSI）、Diodes（DIOD）、Synaptics（SYNA）、Power Integrations（POWI）、Allegro MicroSystems（ALGM）、Axcelis Technologies（ACLS）等；
• 能源与资源：Cheniere Energy（LNG）、Cheniere Energy Partners（CQP）、Vistra（VST）、Targa Resources（TRGP）、International Seaways（INSW）、Century Aluminum Company（CENX）、USA Rare Earth（USAR）、Clearway Energy（CWEN）等；
• 工业与基础设施：Howmet Aerospace（HWM）、W.W. Grainger（GWW）、Targa Resources（TRGP）、Installed Building Products（IBP）、The Middleby Corporation（MIDD）、Trex Company（TREX）、Griffon（GFF）、WillScot Holdings（WSC）、Post Holdings（POST）、Fortune Brands Innovations（FBIN）等；
• 金融与资产管理：The Carlyle Group（CG）、Main Street Capital（MAIN）、Blackstone Secured Lending Fund（BXSL）、Genpact（G）、BGC Group（BGC）、Nelnet（NNI）等；
• 医药与生物科技：吉利德科学（GILD）、Natera（NTRA）、Insmed（INSM）、BridgeBio Pharma（BBIO）、Globus Medical（GMED）、Guardant Health（GH）、Arrowhead Pharmaceuticals（ARWR）、Lantheus Holdings（LNTH）、PTC Therapeutics（PTCT）、Crinetics Pharmaceuticals（CRNX）、Vaxcyte（PCVX）、Scholar Rock Holding（SRRK）、Xenon Pharmaceuticals（XENE）等；
• 其他重点公司：McKesson（MCK）、Monster Beverage（MNST）、CoreWeave（CRWV）、摩托罗拉解决方案（MSI）、Republic Services（RSG）、Sempra（SRE）、Wheaton Precious Metals（WPM）、Rocket Lab（RKLB）、Rocket Companies（RKT）、Block（XYZ）、Tapestry（TPR）、Expedia Group（EXPE）、Formula One Group（FWONA、FWONK）、US Foods Holding（USFD）、Toast（TOST）、Warner Music Group（WMG）、News Corporation（NWS、NWSA）、Lamar Advertising Company（LAMR）、Reinsurance Group of America（RGA）、MP Materials（MP）、DraftKings（DKNG）、Wynn Resorts（WYNN）、Essential Utilities（WTRG）、Arrow Electronics（ARW）、American Healthcare REIT（AHR）、CareTrust REIT（CTRE）、Celsius Holdings（CELH）、GATX Corporation（GATX）、ESAB Corporation（ESAB）、Nexstar Media Group（NXST）、Loar Holdings（LOAR）、EPAM Systems（EPAM）、OUTFRONT Media（OUT）、Paylocity Holding（PCTY）、HA Sustainable Infrastructure Capital（HASI）、Teleflex（TFX）、MarketAxess Holdings（MKTX）、Opendoor Technologies（OPEN）、Planet Fitness（PLNT）、MDU Resources Group（MDU）、NuScale Power（SMR）、ACI Worldwide（ACIW）、Shake Shack（SHAK）、Kontoor Brands（KTB）、SoundHound AI（SOUN）等。