Ambrico Ranginui在12岁时第一次接触到加密货币概念。到16岁，他用生日礼物和零花钱攒下资金开始投资。他表示，成长于单亲家庭让他更希望尽早改善处境，而当时加密货币对他具有吸引力。

Ranginui的经历折射出一股更早入市的Z世代投资潮。世界经济论坛（WEF）一份报告显示，在1997年至2012年出生的人群中，近30%在进入职场前的早期成年阶段就开始投资；相比之下，千禧一代为15%，X世代为9%。

不过，Ranginui也在加密货币市场的波动中迅速体会到风险。他称自己曾有约一年时间因频繁查看投资表现而感到压力和焦虑，影响到日常生活与学习。他未披露具体亏损金额，但表示亏损程度足以促使他停止加密货币投资。

现年21岁的Ranginui并未退出市场。他目前在成立约六个月的风险投资机构Flatmate Ventures担任投资分析师，该机构支持学生创业者；他个人则将资金投向锂、机器人和人工智能等领域。

《卫报》采访了全球十多位活跃的Z世代投资者。受访者普遍提到，经济不确定性、无处不在的线上投资文化，以及技术与人工智能带来的低门槛，是促使他们更早进入市场的重要原因。Ranginui以新西兰金融科技应用Sharesies为例称，该平台在Z世代常用的社交媒体空间较为活跃，并提供大量金融教育内容，从而增强了同龄人的信任与参与意愿。

多项宏观因素也被认为与这一趋势相关。报道提到，22至27岁人群失业率接近8%，七年前约为6%；美国整体失业率为4.3%，同时全球消费价格持续上涨。与此同时，社会福利项目削减以及雇主退休计划减少，使本就有限的安全网进一步收缩。

WEF金融市场与韧性项目负责人Natalya Guseva表示，这一代人面临“更少的金融稳定性和社会保障网”，财务责任更多转移到个人身上，需要更早考虑自身财务健康。她同时指出，技术让投资变得更容易，“只需掌中设备即可获取投资信息”，这与以往几代人不同。

长期配置：低成本、多元化产品受青睐

在投资方式上，不少Z世代选择更为稳健的路径。先锋集团行为经济学研究负责人Andy Reed表示，多数Z世代倾向于长期投资低成本、多元化的基金产品，例如交易所交易基金（ETF）。他称，Z世代可能是“最懂成本效益的一代”，并且更早开始学习投资、对市场参与表现出兴趣。

纳斯达克一项研究显示，约75%的Z世代在其退休账户中持有ETF，而婴儿潮一代为60%。

23岁的软件工程师Shivana Anand在进入大学后开设了罗斯个人退休账户（Roth IRA），并投资于多元化指数基金。她表示，自己当时通过带薪实习为投资提供资金来源，账户每月自动存入固定金额，投资组合以被动方式增长。Anand现居加利福尼亚，并称其投资组合规模目前约为“中等六位数”。

高风险路径：日内交易与加密资产仍具吸引力

与此同时，也有一部分Z世代选择更高风险的策略，包括日内交易与加密货币等投机性投资。报道援引观点称，一些年轻人承担了类似赌博或预测市场的风险，但未必充分理解其风险敞口，长期结果可能更不利。

交易应用PnL的创始人Minwoo Lim现年28岁。他在六年前完成韩国义务兵役后投入交易领域，常交易原油等大宗商品而非传统股票。Lim居住在韩国，公司总部设在迪拜。他将交易与赌博作类比，称“交易也是如此”。

报道同时提到，只有约4%的日内交易者能赚取足以维持生活的收入，约10%实现盈利，意味着至少90%的人以失败告终。

Lim表示自己成长于投资与交易家庭，在积累足够储蓄后选择交易是自然结果。他还称神经科学学位为其提供心理层面的优势。今年早些时候，他通过持有原油多头头寸获利1000欧元（约合1200美元），即在价格较低时买入，随后在美国和以色列攻击伊朗导致价格大幅上涨后卖出。

Lim认为，许多Z世代交易者不盈利的原因之一在于低估人类行为因素，并将交易要素概括为“策略、纪律和心理学”。尽管从事交易，他表示并不建议Z世代效仿，并称长期投资者最终可能胜过交易者或加密货币投资者。

AI工具进入投资流程：用于复核与信息提炼

人工智能也在Z世代投资决策中扮演更显著角色。报道提到，近41%的Z世代表示愿意信任机器管理投资组合，且不少人正在使用人工智能工具。

22岁的Kelly Noel Mbunui Kameni现居肯尼亚，她表示会使用人工智能复核投资，并投资于ETF和标普500指数。她称自己会拍下投资组合并向ChatGPT询问多元化等建议；在没有时间阅读公司财务文件时，也会借助人工智能进行摘要整理，再据此作出决定。

Kameni获得金融本科奖学金，并将其中一小部分投入投资组合。她表示迄今已投资约5万肯尼亚先令（约合400美元），在当地足以开办一家小型企业。她计划继续投资，以便在攻读硕士和博士学位期间无需从事企业工作。