比特币自5月初高点回落近25%，在6万美元附近徘徊。机构ETF资金大规模流出、美联储维持鹰派立场以及美伊冲突升级，被市场视为近期价格承压的主要因素。

21Shares宏观主管指出，2026年以来比特币与黄金价格背离，与两类资产背后买方结构截然不同有关；在地缘政治紧张和本地金融系统受扰背景下，黄金更多由央行驱动，而比特币主要由个人投资者持有。

在地缘政治紧张与宏观不确定性加剧背景下，VIX指数虽未大幅飙升，但波动率风险溢价显著走高，显示市场对未来风险的定价并不平静。

企业高管在台湾海峡等地缘政治热点升温背景下面临多维度风险，传统以单一经济视角评估风险的做法正受到挑战。

Grayscale表示，中东紧张局势带来的地缘政治风险与油价冲击推迟了降息预期，令投资者保持谨慎；但加密市场在压力下仍相对稳定，资金流入与衍生品活动上升显示韧性。

Maelstrom联合创始人亚瑟·海耶斯在接受采访时表示，全球市场可能尚未充分反映美伊长期冲突的可能性及其对能源价格、通胀、流动性和比特币表现的潜在影响。

受伊朗局势不确定性及霍尔木兹海峡安全担忧影响，美国三大股指在今日早盘显著下挫，加密货币与黄金价格亦同步走弱。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙在最新年度股东信中，将地缘政治紧张、监管环境、私募信贷波动及人工智能发展列为当前金融体系面临的主要不确定因素，并呼吁在美国即将迎来建国250周年之际重新坚守国家核心价值。

欧洲和美国股指期货周一盘前普遍下跌，反映地缘政治紧张与高企收益率共同压制风险偏好，主要指数在调整区间内寻求支撑。

三月底最后一周，多重宏观与地缘政治因素叠加：伊朗相关风险推升油价，美联储主席鲍威尔讲话、密集经济数据以及电动车企业一季度交付表现，将共同影响市场对通胀路径和货币政策的预期。

历史数据显示，油价大幅上行往往与股市调整及经济下行阶段相伴。当前原油价格在地缘局势推动下走高，市场再度对类似情形是否重演展开讨论。

主要股指续跌至逾三个月低位，能源与地缘局势推升通胀预期，全球债券收益率同步走高。