链上数据机构CryptoQuant称，币安稳定币储备自2023年11月以来下降18.6%，反映加密市场流动性持续偏紧；在美联储短期内降息预期减弱背景下，整体稳定币市值亦停滞在3000亿美元上方。

市场关注的焦点正从单纯的利率路径，转向美联储是否愿意在更高通胀水平下恢复净流动性增长。分析认为，在当前流动性停滞、企业资产负债表改善与人工智能投资热潮并存的背景下，若2%通胀目标被刚性执行，美股广泛、可持续上涨所需的“增量资金”可能难以出现。

近期美联储在公开表态中持续强调抗通胀和加息可能性，但其资产负债表数据显示，监管机构近月来显著增持短期国库券，被部分市场观察人士视为在以隐性方式向金融体系注入流动性，以对冲财政融资对市场资金的“真空效应”。

美国总统特朗普在接受福克斯商业频道采访时表示，若美联储主席鲍威尔在5月15日任期结束后仍不离任，他将将其解雇。与此同时，围绕美联储华盛顿总部装修工程的刑事调查及其对提名程序的影响，正引发参议院层面的关注。

美联储提出将限制以“声誉风险”为由施压银行关闭客户账户的内部要求上升为正式监管规则，外界认为此举或影响加密行业“去银行化”现象。

市场押注美伊延长停火、油价大跌及美国PPI低于预期，共同推动主要股指创数周新高。

Circle股价周一上涨约10%。过去一个月，该股累计涨幅达到86%。 分析师指出，伊朗冲突及其对油价的潜在影响，可能导致美联储降息进程被推迟。在此背景下，作为稳定币发行商的Circle被认为可能从中受益。 与此同时，市场上该股存在较多看跌交易者头寸。分析师表示，在公司公布强劲的第四季度业绩后，部分做空者可能需要回补仓位，进一步对股价形成支撑。

美伊直接谈判无果而终、美国宣布封锁霍尔木兹海峡并考虑对伊朗实施有限军事打击，推动油价重回每桶100美元上方，全球股市承压，投资者转向关注即将开启的美国大型银行财报季及多国经济数据。

前美联储理事凯文·沃什为推进参议院确认程序提交财务披露。文件显示其持有多项高额投资，并承诺如获确认将剥离部分资产。

受中东局势升温影响，原油期货在24小时内大幅走高，市场重新评估霍尔木兹海峡附近供应中断风险。能源价格冲击下，日经225指数跌超6%，韩国综合指数跌约8%；比特币在67,000美元附近波动。

六月欧元货币期货在技术面呈现上行趋势，尽管欧洲能源形势带来不确定性，相关合约仍被部分市场参与者视为存在进一步走强空间。

在美国1月CPI通胀数据意外走软后，比特币价格短线走高，盘中一度逼近69,200美元关口。尽管市场对美联储3月降息预期有所升温，但工具显示短期降息概率仍处低位，部分交易员对比特币涨势的持续性保持谨慎。