Micron Technology Inc.（美光）就人工智能对全球存储市场造成的供需失衡发出迄今最强烈警告之一。公司表示，存储芯片供应将显著落后于需求，且紧张局面预计将持续到2026年以后，并将当前短缺形容为“前所未有”。

美光称，用于AI加速器的高带宽存储产品已基本售罄。公司高管High表示，高带宽存储通常与英伟达加速器并排堆叠，该类产品“消耗了整个行业可用产能的大部分”，即便行业推进扩产计划，仍难以满足快速增长的需求。美光管理层并向客户表示，面向AI的相关产品在未来数年内实际上已处于售罄状态。

公司领导Sadana称，受产能约束影响，美光在中期最多只能满足部分客户存储需求的约三分之二。美光表示，尽管公司正加速为英伟达加速器及其他AI系统生产高带宽存储，但供需缺口仍然存在。

在此之前，存储行业曾经历供过于求阶段，厂商因价格下跌与库存积压而大幅削减产量。美光称，供需天平已明显转向短缺一端，并已向投资者通报相关判断。公司同时指出，客户正争相锁定长期供应协议。

美光的最新表态也调整了此前对市场缓解时间的预期。公司管理层称，AI驱动的供需失衡在过去一个季度进一步加速，原先“2026年左右缓解”的判断已被“2026年以后仍将持续”的信息所取代。外部观点亦提到，除AI需求增强外，数据中心、个人电脑和智能手机市场的复苏与供应受限叠加，进一步加剧紧张。

美光表示，存储供给紧张已从AI数据中心扩散至消费电子领域。公司高管称，个人电脑和智能手机制造商已加入对2026年后存储芯片产能的争夺，反映传统买家担忧被AI客户挤出市场。报道还提到，中国媒体界面新闻此前称，包括小米、OPPO等在内的中国智能手机厂商正洽谈以确保更先进的存储，用于AI增强设备。

在业务调整方面，美光表示，尽管AI带动上行周期，但部分消费类细分市场仍承压，存储价格在此前几个季度有所下降。公司同时宣布将于2026年前退出消费存储业务，转向AI和数据中心市场。

产能扩张方面，美光称正推进制造能力建设，包括在美国爱达荷州建设两座晶圆厂，目标是在本十年中期实现初步生产。不过公司仍预计，随着AI对存储消耗加速，DRAM供应在2026年后仍将落后于需求。美光强调，先进存储制造资本投入高、工艺复杂，产线爬坡周期较长。

外部报道对紧张周期给出更长时间表。台湾科技网站DigiTimes称，美光已向客户提示存储芯片短缺可能持续至2028年，并提到美光股价近期上涨7.78%，至362.75美元。该报道还称，美光管理层警告更多洁净室产能在2030年左右新晶圆厂逐步投产前难以完全缓解压力。

美光表示，公司已告知投资者，存储短缺将持续到2026年以后。随着AI相关需求持续攀升，存储供应紧张对云端AI服务、个人电脑及旗舰手机等终端的影响正受到市场关注。